Apollo Global Management heeft vrijdag een bod uitgebracht op de Britse prijsvechter easyJet van 7,15 pond per aandeel, waarmee het overnamebod van Castlelake ruimschoots wordt overtroffen.
Het bod van Apollo waardeert easyJet op ongeveer 5,7 miljard pond, omgerekend circa 6,7 miljard euro, en zet de overnamestrijd om de luchtvaartmaatschappij op scherp.
Het bestuur van easyJet liet weten “niet langer geneigd” te zijn het voorstel van Castlelake aan te bevelen, nu het bod van Apollo hoger uitvalt. De financiële voorwaarden van het contante bod van Apollo liggen op een niveau dat het bestuur “geneigd zou zijn aan te bevelen” aan de aandeelhouders, aldus een verklaring.
Het bod van Apollo volgt na meerdere pogingen van Castlelake om easyJet te verleiden. Het laatste bod van Castlelake was 6,90 pond per aandeel.
Apollo stelde aandeelhouders in het vooruitzicht hun bestaande stukken te kunnen omzetten in een zogeheten “stub equity-alternatief”. Dat betekent in plaats van de volledige waarde in cash, ruilen ze een deel van hun huidige aandelen in voor aandelen in de nieuw te vormen private holdingmaatschappij
Ook zei de investeerder te willen voldoen aan de eis dat een Europese luchtvaartmaatschappij grotendeels in Europese handen moet blijven, een horde die Castlelake probeerde te nemen door twee Ierse luchtvaartbestuurders aan boord te halen.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!