Volgens nieuw onderzoek van NN Investment Partners zullen de beleggingen in convertibles (converteerbare obligaties) in de komende drie jaar toenemen. Redenen zijn onder meer diversificatie, onzekerheid over de vooruitzichten voor de aandelenmarkten en een beter begrip bij beleggers van de beleggingscategorie.
Bijna drie op de vijf (57%) respondenten verwachten dat instellingen hun allocatie naar converteerbare obligaties zullen uitbreiden, terwijl slechts 9% uitgaat van een verlaging van de exposure. Een derde (33%) denkt dat de exposure gelijk zal blijven.
Convertibles zijn bedrijfsobligaties die gedurende de looptijd kunnen worden ingeruild voor een vast aantal gewone aandelen. Ze kunnen worden gezien als een combinatie van een obligatie en een aandelenoptie, waarbij de obligatie het neerwaartse risico beperkt en de optie de mogelijkheid van een stijging van de aandelenkoers biedt.
De belangrijkste reden (volgens 59% van de respondenten) voor meer beleggingen in converteerbare leningen is de wens om portefeuilles te spreiden. Ongeveer één op de vijf (18%) koppelt de grotere exposure aan het feit dat beleggers onzeker zijn over de vooruitzichten voor aandelen en eveneens 18% zegt dat dit komt doordat beleggers beter onderlegd zijn en een beter begrip hebben van converteerbare obligaties.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!