Berenberg heeft zijn koopadvies voor Aegon herhaald, na een update van de verzekeraar over de voortgang van de verhuizing naar de Verenigde Staten. Dit bleek vrijdag uit een rapport van de zakenbank.
Aegon boekt volgens Berenberg goede vooruitgang met zijn plan om in januari 2028 een volledige Amerikaanse beursnotering te realiseren. De verzekeraar presenteerde bijgewerkte financiële doelstellingen nu de verkoop van de Britse activiteiten rond is.
Aegon mikt op een jaarlijkse groei van 5 procent van het operationeel resultaat, de vrije kasstroom en het dividend per aandeel.
De mijlpalen die Aegon dit jaar al heeft bereikt, stemmen Berenberg positief. De verkoop van Aegon UK aan Standard Life voor 2,0 miljard pond, de uitgifte van een obligatielening van 0,5 miljard dollar, het akkoord met Vereniging Aegon over de aanpassing van de statuten aan de Amerikaanse standaarden en de geplande overstap van de boekhoudmethode naar US GAAP in 2027, laten volgens de bank zien dat Aegon het plan in hoog tempo uitvoert.
De Amerikaanse groeistrategie richt zich op de middeninkomens en vermogende particulieren via het distributienetwerk World Financial Group, dat 96.000 adviseurs telt, en op pensioenregelingen voor middelgrote bedrijven. Berenberg ziet de kredietrisico’s op het leningenportefeuille als beperkt en goed beheerd.
Berenberg heeft voor Aegon een koersdoel van 9,37 euro.
Het aandeel Aegon sloot donderdag op 7,61 euro.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!