Berenberg heeft het koersdoel voor CSG verlaagd van 30,00 naar 25,00 euro, maar handhaafde wel het koopadvies. Dit bleek uit een rapport van analist George McWhirter.
De verlaging weerspiegelt vooral een lagere waardering bij sectorgenoten, aldus de analist. Het aandeel CSG noteert tegen 12,7 keer de verwachte winst voor 2027, een korting van 40 procent ten opzichte van branchegenoot Rheinmetall.
Volgens McWhirter is een versnelling van de orderinstroom in de tweede jaarhelft cruciaal om die korting te verkleinen. Het defensiebedrijf onderhandelt naar eigen zeggen met meer dan acht Europese klanten over contracten voor grootkalibermunitie, wat meer duidelijkheid geeft over de orderportefeuille tot in 2027 en daarna.
De analist wees verder op de recente halfjaarcijfers, met sterke groei bij Defence Systems en een herstel bij de divisie Ammo+. Op basis daarvan verhoogde Berenberg de winsttaxaties voor 2026 tot en met 2028 met 2 tot 4 procent.
Het aandeel CSG sloot dinsdag op 17,78 euro.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!