Citi Research is gestart met het volgen van Magnum Ice met een Neutraal advies en een koersdoel van 17,70 euro, nadat het aandeel maandag sloot op 17,20 euro.
Gunstige weersomstandigheden en kostenbesparingen hebben ertoe geleid dat het aandeel Magnum Ice dichter in de buurt van de waarderingen van Europese sectorgenoten is gekomen, “maar we vragen ons af of dit houdbaar is”.
“We denken dat een duurzaam koersherstel meer vereist dan een goed seizoen”, aldus analist Cedric Besnard.
Ook laat de geschiedenis volgens de analist zien dat kostenbesparingen doorgaans niet resulteren in aanhoudende hogere waarderingsmultiples.
Besnard rekent op een sterk derde kwartaal voor Magnum Ice, maar de huidige waardering van het aandeel oogt volgens hem correct. Een hogere koers zal meer tijd vergen. Daarbij houdt de analist rekening met een lastiger 2027, onder meer door veranderingen in het consumentengedrag door de beschikbaarheid van afslankmedicijnen en het risico van hogere inkoopkosten door El Niño. Daar komen de altijd onzekere weersomstandigheden nog eens bovenop.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!