Citi Research heeft donderdag het koersdoel voor ASR Nederland verhoogd van 66,90 naar 71,26 euro, in de nasleep van de halfjaarcijfers van de verzekeraar van afgelopen week. Het advies bleef Neutraal, zo bleek uit het analistenrapport.
De analisten stelden hun verwachting voor de autonome kapitaalaanwas in 2026 met 1,1 procent naar boven bij, onder meer dankzij een hogere investeringsmarge en een sterkere omzetgroei dan door ASR Nederland zelf wordt voorzien. De omzet steeg in de eerste helft van het jaar met 6 procent op jaarbasis, tegenover een doelstelling van 3 tot 5 procent.
Volgens Citi ligt de aangepaste verwachting voor de autonome kapitaalaanwas in 2026 daarmee ongeveer 0,8 procent boven de consensus.
De analisten handhaafden hun taxatie voor een dividend per aandeel van 3,73 euro.
Ondanks het hogere koersdoel blijft Citi voorzichtig over het aandeel. De analisten herhaalden dan ook hun Neutraal advies, aangezien er slechts een beperkt opwaarts potentieel resteert. Het aandeel ASR sloot woensdag in Amsterdam een half procent hoger op 69,76 euro.
Citi houdt bij de ramingen voor 2027 en 2028 nog geen rekening met het nieuwe driejarige strategische plan van ASR Nederland, dat in december wordt gepresenteerd. De analisten zien daarmee mogelijk ruimte voor verdere aanpassingen van hun taxaties zodra er meer duidelijkheid ontstaat over de toekomstige strategie en financiële doelstellingen van de verzekeraar.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!