Citi Research heeft het koersdoel voor CVC Capital verlaagd van 18,00 naar 17,50 euro, maar handhaafde het koopadvies in aanloop naar de update van CVC over het derde kwartaal. Dit bleek maandag uit een analistenrapport van de Amerikaanse bank.
De prognoses voor het beheerd vermogen en de winst bleven in het rapport grotendeels overeind, omdat de hogere langtermijnrentes de winsten in de toekomst licht opwaarderen. De bank rekent op een beheerd vermogen van 175 miljard euro, waar de consensus op 173,5 miljard zou liggen.
CVC Capital is een van de favoriete Europese vermogensbeheerders voor Citi samen met Bridgepoint. De analisten noemen CVC laag gewaardeerd, op basis van de verwachte fee-inkomsten in 2028 en in elk geval aanzienlijk lager dan bijvoorbeeld EQT. Daarbij groeit het beheerd vermogen met dubbele cijfers en denkt Citi dat beleggers veel vertrouwen hebben dat die groei aanhoudt. De analisten verwachten dat de winst 15 procent hoger zal uitvallen dan de consensus nu becijfert.
Het aandeel CVC daalde maandagmiddag met 0,1 procent naar 12,23 euro.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!