Degroof Petercam heeft zijn koersdoel voor het aandeel OCI verhoogd van 4,10 naar 4,30 euro, met handhaving van het Houden advies, nadat het bedrijf de contante opbrengsten heeft ontvangen voor verkochte onderdelen Methanex, Amonnia Holding en Beamont New Ammonia.
De kwartaalupdate liet een kaspositie van ruim 1 miljard dollar zien per eind mei, ruwweg in lijn met de verwachtingen van analisten Frank Claassen.
Verder doet de resterende activiteit OCI Nitrogen het beter dan verwacht dankzij gunstige prijzen voor kunstmest. De 52 miljoen dollar aan EBITDA-resultaat lag duidelijk boven de 30 miljoen dollar die Degroof Petercam met potlood had ingevuld.
Het koersdoel gaat uit van een korting van 25 procent voor risico’s van liquiditeit, herinvestering, belastingen en dergelijke. “Hoewel we meer waarde zien in de resterende activiteiten en contanten dan momenteel tot uitdrukking komt in de aandelenkoers, is het onduidelijk of die waarde op korte termijn volledig kan worden ontsloten”, aldus Claassen.
Het aandeel OCI daalde maandag met 0,6 procent naar 3,72 euro.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!