Degroof Petercam heeft het koersdoel voor BE Semiconductor Industries verhoogd naar 270 euro, maar handhaafde daarbij wel het Reduceren advies. Dit bleek woensdag uit een rapport van analist Michael Roeg.
Vanwege de opwaartse trend in Assembly & Packaging besloot Roeg om zijn taxaties “agressief” te verhogen.
Het nieuwe koersdoel biedt evenwel geen opwaarts potentieel. Het aandeel Besi handelt rond 285 euro. Omdat de Benelux aandelen die Degroof Petercam volgt een gemiddeld opwaarts potentieel van ongeveer 15 procent bieden, besloot de analist om zijn Reduceren advies te handhaven.
“Het aandeel is geprijsd voor perfectie”, benadrukte Roeg. Waar bij andere halfgeleideraandelen door beleggers wel degelijk rekening wordt gehouden met een neerwaarts risico, is dit bij Besi volgens hem niet het geval.
De ‘AI-revolutie’ voorziet Besi van orders voor flip-chip. En dit compenseert zwakte elders binnen het bedrijf. “Inmiddels is Compute zo dominant geworden in de Gen1-mix dat verdere groei in de investeringen van hyperscalers resulteert in een opleving van Gen1”, aldus Roeg.
Daarnaast weet Besi de concurrentie het hybrid bonding goed voor te blijven, aldus de analist. “En dat is geweldig nieuws voor toekomstige marktaandeel”. En de vooruitzichten voor TCB zijn volgens de bankanalist “ook veelbelovend”, hoewel deze markt wel veel concurrerender is en het marktaandeel van Besi relatief nog klein is.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!