Deutsche Bank heeft woensdag het koersdoel voor ING verhoogd van 34,00 naar 35,00 euro, met handhaving van het koopadvies. Dit bleek uit een rapport van analist Benjamin Goy.
Retail Banking is volgens Goy de belangrijkste aanjager voor het aandeel. Waar die divisie doorgaans wordt vereenzelvigd met het grote segment Particulieren, goed voor circa 70 procent van de inkomsten uit Retail Banking, ziet de analist juist toenemende strategische aandacht en groei bij de twee andere pijlers, zakelijk bankieren en Private Banking.
Die twee onderdelen zijn samen goed voor ongeveer 20 procent van de groepsinkomsten en leveren rendementen die boven het groepsgemiddelde liggen. Goy verwacht dat de kracht van ING in digitale dienstverlening aanslaat bij vermogende particulieren en kleinere zakelijke klanten, wat tot een winst van het marktaandeel in nieuwe regio’s moet leiden.
Op basis van 9,8 keer de verwachte winst per aandeel over 2027 noteert ING tegen een korting van 7 procent ten opzichte van de sector, aldus Goy. “Dat is aantrekkelijk.”
Het aandeel ING sloot dinsdag op 30,16 euro.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!