Verschillende analisten hebben donderdag hun koersdoel voor ASML verhoogd, nadat de halfgeleiderspecialist uit Veldhoven woensdag met de cijfers over het tweede kwartaal kwam en toen opnieuw de outlook voor 2026 verhoogde.
Dit jaar rekent ASML op een omzet van 43 tot 45 miljard euro met een marge van 54 tot 56 procent. De oude outlook ging uit van een omzet van 36 tot 40 miljard euro met een marge van 51 tot 53 procent.
Voor Jefferies was dit aanleiding om het koersdoel voor ASML te verhogen van 1.560 naar 1.650 euro, met handhaving van het Houden advies. Voor de zakenbank kwam vooral de brutomarge van ASML van 54,0 procent als een positieve verrassing. “Wij zijn voorzichtig en denken dat het wellicht te vroeg is om de verwachte omzet- en margestijging van 2026 en 2027 door te trekken naar 2028”, waarschuwde Jefferies.
Bij Berenberg zijn de analisten minder voorzichtig. Hier ging het koersdoel van 1.570 naar 2.100 euro, met een herhaling van het koopadvies. Ook Berenberg was positief verrast door de marge, en dan vooral door de outlook van 54 tot 56 procent voor 2026. De consensus ligt slechts op 52,5 procent.
Die sterke margeverwachting wordt volgens Berenberg ondersteund door sterke volumes, een positieve productmix en een robuuste Installed Base Management, aangejaagd door upgrades van apparatuur. Bovendien vielen de opmerkingen van ASML over prijsverhogingen goed bij Berenberg. Die waren “constructiever” dan voorheen.
RBC verhoogde het koersdoel van 2.000 naar 2.100 dollar met een onveranderd Outperform advies.
Het aandeel ASML sloot woensdag op 1.549,40 euro.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!