Indien een ondernemer vastgoed met een boekwinst verkoopt uit zijn vennootschap, dan zal die boekwinst worden belast met vennootschapsbelasting. Deze belasting kan onder voorwaarden worden uitgesteld tot een later moment, door een herinvesteringsreserve (verder HIR) te creëren. De boekwinst kan dan in die HIR worden ingebracht, en wordt dan niet belast.
Eén van de voorwaarden is dat er een herbelegging in (commercieel) vastgoed plaatsvindt, van de boekwinst in de HIR, binnen een periode van drie jaar. In beginsel betekent dit dat de ondernemer, binnen die drie jaar, opnieuw een pand aan moet kopen met het bedrag van de HIR.
Echter… niet iedere ondernemer wil opnieuw stenen aankopen en daarmee de komende jaren de zorg van een directe vastgoedbelegging hebben. Zeker niet als sprake is van een verkoop van de onderneming (inclusief eigen bedrijfspand). In dat geval was de ondernemer geen vastgoedbelegger, maar kocht hij het bedrijfspand dat hij zelf gebruikte met zijn bedrijf.
Alternatief
Er is een mogelijk alternatief, waarbij de ondernemer de herbelegging niet hoeft te investeren in een pand, maar de gelden kan herbeleggen in een vastgoedbeleggingsfonds. In dat geval kan de ondernemer ontzorgd de gelden in vastgoed beleggen, dat wordt beheerd door een professionele fondsbeheerder. Lang niet alle vastgoedbeleggingsfondsen voldoen aan de criteria om als herbelegging van een HIR te kunnen worden aangewend. Het is dus zaak dit goed uit te zoeken.
Het voordeel voor de ondernemer is dat hij geen directe investeringen meer hoeft te doen in een pand. Bij een deelname in een vastgoedbeleggingsfonds belegt hij in een grote, gespreide vastgoedportefeuille, hetgeen het risico fors reduceert. Hiermee wordt het rendement ook voorspelbaarder, zonder de zorgen van het dagelijks beheer.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in commercieel vastgoed in Nederland en kwalificeert onder voorwaarden als herbelegging van de HIR. SynVest (opgericht in 2005) heeft een vergunning van de AFM. Wilt u meer weten? Kijk hier en schrijf u in voor het webinar over de herbelegging van de HIR op 15 juni 2026 om 12.00 uur via deze link.
Disclaimer
De informatie in dit artikel is uitsluitend bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en vormt geen (fiscaal) advies. Aan de inhoud van dit artikel kunnen geen rechten worden ontleend. Hoewel deze informatie met de nodige zorgvuldigheid is samengesteld, kan SynVest niet instaan voor de volledigheid, juistheid of actualiteit daarvan.
De fiscale behandeling van een herinvesteringsreserve (HIR) en de mogelijkheden tot herbelegging zijn afhankelijk van uw persoonlijke (financiële) situatie en van wet- en regelgeving die aan wijziging onderhevig is. Wij adviseren u dan ook nadrukkelijk om, vóórdat u enige beslissing neemt, een fiscaal adviseur te raadplegen om te beoordelen of u in aanmerking komt voor het vormen van een herinvesteringsreserve en of herbelegging via een vastgoedbeleggingsfonds in uw specifieke situatie mogelijk en wenselijk is.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!