Het JP Morgan Europe Dynamic fonds van JP Morgan slaagt erin om lange tijd een bovengemiddeld rendement te boeken. Jeffrey Schumacher van Morningstar nomineert het fonds als beleggingsfonds van de week.
De beheerders van het fonds combineren voor hun aandelenselectie kwantitatieve factoren zoals koers/winstverhouding, het momentum en psychologische factoren.
Wat JP Morgan Europe Dynamic in dit opzicht anders maakt dan concurrenten is dat dit fonds eveneens aandacht heeft voor behavioural finance, de gedragspsychologie van beleggers. Emoties als overmoed en aversie voor verliezen zijn bepalend bij de selectie. Daarna wordt nog een kwalitatieve check uitgevoerd om zo de uitvoer van het model te valideren.
Het vijfkoppige Dynamic team van JP Morgan onder leiding van Jonathan Ingram is belast met dit onderzoek, alsmede het geven van de gewichten aan de factoren in het model, die afhankelijk zijn van de economische situatie van het moment. Het fonds heeft een solide track record. Morningstar waardeert het fonds met de Rating ‘Bronze’.
Rendement
De langetermijnprestaties van het model dat het behavioural finance team gebruikt voor JP Morgan Europe Dynamic steken gunstig af tegenover die van andere beleggingsfondsen in de Morningstar-categorie ‘Aandelen Europa large-cap gemengd’ en de benchmark sinds de start in 2000.
Vanaf maart 2007 hebben de beheerders een rendement gerealiseerd van 3,4% per jaar versus 2,5% voor de MSCI Europe index en 1,6% voor het gemiddelde van de fondsen in de Morningstar-categorie.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!