De aandelenmarkten in Europa gaan woensdag naar verwachting een groene opening tegemoet, terwijl beleggers vandaag een flinke hoeveelheid macro-economische data krijgen te verwerken.
De futures wijzen op een hogere opening, nu beleggers de kansen op een renteverhoging door de Amerikaanse Federal Reserve op korte termijn lager inschatten. Dit wakkert de risicobereidheid aan.
Voorzitter John Williams van de New York Fed zei dinsdag dat de Amerikaanse centrale bank geen haast heeft om de rente te verhogen na de verhoging eerder deze maand. Zijn opmerkingen suggereren dat de Fed tot december zou kunnen wachten met een nieuwe renteverhoging.
IG voorziet een openingswinst van 175 punten voor de Duitse DAX en een plus van 48 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 65 punten hoger te zullen openen.
De Europese beurzen zijn dinsdag verdeeld gesloten, terwijl de olieprijzen daalden en de rentes in Europa na de recente stijgingen wat stabiliseerde.
Na een positieve ochtend draaide het sentiment gedurende de middag, hoewel de uitslagen op indexniveau beperkt bleven.
Een vat Brentolie werd ruim een procent goedkoper op 104 dollar, terwijl beleggers blijven hopen op een diplomatieke doorbraak.
Volgens gegevens van Kpler bereikte de export van ruwe olie uit de Golfregio in september 80 procent van het niveau van vóór het conflict. Ondertussen hervatte Saoedi-Arabië de olie-export via de Oost-West-pijpleiding na herstelwerkzaamheden aan schade door droneaanvallen, wat wijst op een verbetering van de aanbodsituatie.
“Dat de olieprijzen zo hoog blijven, komt waarschijnlijk doordat marktdeelnemers er sceptisch over zijn of dit hoge aanbodniveau houdbaar zal zijn, gezien de gespannen sfeer tussen de conflictpartijen”, aldus Barbara Lambrecht, grondstoffenanalist bij Commerzbank.
De rente voor de Duitse tienjarige rente daalde met 4 basispunten tot 3,6 procent. Voor het Europese rentebeleid zijn de inflatiecijfers in de komende dagen belangrijk. Woensdag volgen de voorlopige consumentenprijzen in september in de grootste eurozonelanden: Duitsland, Frankrijk en Italië. Vrijdag volgen nog de inflatiedata voor de eurozone als geheel.
Een voorproefje kregen beleggers dinsdagochtend al met Belgische en Spaanse inflatiecijfers, die beide een stijging lieten zien. De inflatie in Spanje liep op naar 4,9 procent en in België naar ongeveer 4,7 procent.
Toch zag ING dat de Europese Centrale Bank de verwachting voor een mogelijke renteverhoging in oktober wat heeft getemperd, nadat voorzitter Christine Lagarde maandag in een toespraak zei dat de krappe financiële omstandigheden de doorwerking van de energiekosten naar de bredere economie beperken. Lagarde benadrukte ook dat de ECB een “afgewogen reactie” zou moeten hanteren, aangezien er geen aanwijzingen zijn voor zogeheten ’tweede-ronde’-effecten.
“Haar opmerkingen bevestigen ons vermoeden dat, als er in oktober één centrale bank de rente verhoogt, dit de Fed zal zijn, en niet de ECB”, aldus ING.
Op macro-economisch vlak bevestigde de Europese Commissie dinsdag dat het consumentenvertrouwen in de eurozone in september inderdaad is verslechterd, terwijl ook de index voor het economisch sentiment een daling liet zien.
Stijgers en dalers
De chippers in Europa deden dinsdag goede zaken. In Amsterdam stegen ASMI, ASML en Besi tussen de 4,2 en 4,4 procent. Infineon kon 4,8 procent toevoegen en Melexis steeg in Brussel met 3,8 procent, terwijl STMicroelectronics 2,6 procent kon bijschrijven.
Zwaargewicht AB InBev was een duidelijke daler in Brussel, met een verlies van 3,2 procent, ondanks een kleine koersdoelverhoging van Deutsche Bank en verschillende banken die hun koopaanbeveling herhaalden.
In Frankfurt had Siemens Energy een goede dag met een winst van 3,5 procent, terwijl Bayer juist 3,6 procent moest inleveren.
In Parijs was de dagzege voor Legrand dat 6,1 procent kon bijschrijven. De aandelen stegen nadat de Franse leverancier van elektrische apparatuur zijn doelstellingen voor 2030 had verhoogd en plannen had gepresenteerd om in te spelen op de snelle uitbreiding van datacenters, die wordt aangewakkerd door kunstmatige intelligentie.
Eurofins Scientific en Stellantis verloren daarentegen 3,2 en 3,5 procent.
In Milaan steeg scheepsbouwer Fincantieri met 4,6 procent, terwijl Telecom Italia 3,7 procent moest prijsgeven.
In Amsterdam stonden Shell en SBM Offshore onder druk als gevolg van de dalende olieprijzen en verloren 1,6 en 3,3 procent. Ook de aandelen in de levensmiddelen- en consumentensector, zoals Heineken, Ahold Delhaize, Unilever en Magnum Ice, kenden een moeizame dag.
Euro STOXX 50 6.320,26 (+0,3%)
STOXX Europe 600 638,08 (-0,1%)
DAX 25.399,21 (+0,1%)
CAC 40 8.035,87 (-0,5%)
FTSE 100 10.636,71 (-0,5%)
SMI 13.912,19 (-0,2%)
AEX 1.120,19 (+0,4%)
BEL 20 5.647,29 (-0,7%)
FTSE MIB 51.804,94 (+0,1%)
IBEX 35 19.700,10 (+0,7%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat woensdag ook een groene opening tegemoet.
De Amerikaanse beurzen zijn dinsdag na een relatief rustige sessie dicht bij huis gebleven, terwijl de verder oplopende rentes op het sentiment drukten.
De rentes op Amerikaanse langlopende staatsobligaties liepen verder op. De staatsobligatie met een looptijd van 30 jaar steeg tot een piek van 5,61 procent, het hoogste niveau sinds juni 2002. De rente op de toonaangevende 10-jarige staatsobligatie noteerde 2 basispunten hoger op 5,26 procent.
Volgens de CME FedWatch-tool houden beleggers nu rekening met een kans van meer dan 72 procent op opnieuw een renteverhoging door de Fed tijdens de volgende vergadering in oktober.
De recente sterke stijging van de financieringskosten, waardoor de rentes naar meerjarige hoogtepunten zijn gestegen, vindt plaats terwijl de VS en Iran afzonderlijke gesprekken voeren met bemiddelaars om het slepende conflict in het Midden-Oosten op te lossen.
Dinsdag daalde een vat WTI-olie 3,5 procent tot 89,38 dollar na berichten dat de export van ruwe olie vanuit de Saoedische havens aan de Rode Zee zich herstelt van een aanval op een belangrijke pijpleiding eerder deze maand.
Satellietbeelden bevestigen een “aanzienlijk operationeel herstel” bij de terminals van Yanbu en Muajjiz, zo blijkt uit een dinsdag gepubliceerd bericht van Kpler.
De euro/dollar daalde verder naar 1,1340.
Daarnaast bleek dat de huizenprijzen volgens Case-Shiller in juli verder waren gestegen. Het consumentenvertrouwen volgens The Conference Board was in september verder gedaald.
Dana Peterson van The Conference Board sprak van een “aanzienlijke” verslechtering van het consumentenvertrouwen in september, nadat er in de twee voorgaande maanden al sprake was van een verzwakking. “De beoordeling door consumenten van de huidige bedrijfsomstandigheden werd voor het eerst sinds september 2024 negatief”, volgens de econoom.
Het aantal vacatures in de Verenigde Staten bleek in augustus op jaarbasis licht te zijn toegenomen, maar daalde op maandbasis.
Woensdag volgt de belangrijke PCE-inflatie en staat het banenrapport van loonstrookjesverwerker ADP op de agenda. Vrijdag volgen nog de officiële banencijfers uit de VS. Al deze cijfers kunnen bepalend zijn voor het rentebeleid van de Fed. Deutsche Bank verwacht nog twee Amerikaanse renteverhogingen: in december en maart.
Stijgers en dalers
Carnival steeg 13,4 procent nadat de cruisemaatschappij voorbeurs kwartaalcijfers publiceerde die de verwachtingen van Wall Street overtroffen. Het management meldde dat de boekingen sterk bleven ondanks de macro-economische uitdagingen voor consumenten, en wees erop dat kalenderjaar 2027 al is volgeboekt met een recordbezettingsgraad, terwijl ook de bezettingsgraad en prijzen voor 2028 op jaarbasis hoger liggen. Royal Caribbean en Norwegian Cruise Line stegen mee met respectievelijk 7,5 procent en 3,4 procent.
Fair Isaac, de onderneming achter de FICO-kredietscore, verloor 26,5 procent van de beurswaarde. Bill Pulte, directeur van de Federal Housing Finance Agency, kondigde wijzigingen aan in de prijsstelling van hypotheken die concurrentie zouden introduceren voor de positie van FICO op het gebied van kredietbeoordeling.
Iovance Biotherapeutics, het biotechbedrijf gericht op kankerbehandelingen, steeg 31,5 procent na een verhoging van de omzetverwachting voor het volledige jaar. Iovance rekent nu op een omzet van 410 miljoen tot 420 miljoen dollar, tegen eerder 350 miljoen tot 370 miljoen dollar.
Oracle, het databasebeheerplatform, steeg ruim 3,1 procent. Oracle introduceerde zijn nieuwe toepassing Fusion Claw, “die AI-redeneervermogen combineert met deterministisch bedrijfsrekenwerk om zeer complexe taken op schaal economisch haalbaar te maken”, aldus een verklaring van het bedrijf.
Summit Therapeutics won 5,9 procent na de aankondiging van een investering van 2 miljard dollar door AstraZeneca.
CarMax, de handelaar in tweedehandsauto’s, won 4,7 procent na beter dan verwachte cijfers over het tweede kwartaal. CarMax verdiende 1,16 dollar per aandeel op een omzet van 7,88 miljard dollar. Analisten geraadpleegd door FactSet rekenden op een winst van 73 dollarcent per aandeel op een omzet van 7,09 miljard dollar.
Corning steeg 4,7 procent. Het bedrijf kondigde dinsdag een samenwerking ter waarde van 3 miljard dollar aan om AT&T over een periode van meerdere jaren te voorzien van glasvezel en kabels.
S&P 500 index 7.670,84 (-0,2%)
Dow Jones index 51.349,92 (-0,3%)
Nasdaq Composite 26.797,54 (-0,1%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden woensdag overwegend in het groen.
Nikkei 225 66.773 (+2,0%)
Shanghai Composite 3.840 (+0,3%)
Hang Seng 24.513 (-0,0%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1333. Dinsdagavond noteerde het muntpaar op 1,1340.
USD/JPY Yen 157,13
EUR/USD Euro 1,1333
EUR/JPY Yen 178,08
BEDRIJFSNIEUWS:
00:00 Colruyt – Jaarvergadering
22:00 Micron – Cijfers vierde kwartaal (VS)
MACRO-AGENDA:
03:30 Inkoopmanagersindex industrie en diensten – September (Chi)
03:45 Inkoopmanagersindex RatingDog – September (Chi)
06:30 Producentenprijzen – Augustus (NL)
08:00 Detailhandelsverkopen – Augustus (Dld)
08:00 Importprijzen – Augustus (Dld)
08:00 Economische groei – Tweede kwartaal (VK)
08:45 Inflatie – September vlpg (Fra)
09:55 Werkloosheid – September (Dld)
11:00 Inflatie – September vlpg (Ita)
11:00 Consumentenvertrouwen – September (Ita)
13:00 Hypotheekaanvragen – Wekelijks (VS)
14:00 Inflatie – September vlpg (Dld)
14:15 Banencijfer ADP – September (VS)
14:30 Economische groei – Tweede kwartaal def. (VS)
14:30 Consumentenbestedingen en PCE – Augustus (VS)
15:45 Inkoopmanagersindex Chicago – September (VS)
16:30 Olievoorraden – Wekelijks (VS)
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!