De Europese beurzen gaan woensdag een lagere opening tegemoet, na de verliezen dinsdag op Wall Street.
IG voorziet een openingsverlies van 60 punten voor de Duitse DAX, een min van 20 punten voor de Franse CAC 40 en een daling van 54 punten voor de Britse FTSE 100.
De aandelenmarkten in Europa sloten dinsdag lager, gedrukt door een wereldwijde verkoopgolf van technologie-aandelen, na twijfels over hoge waarderingen in de AI-hausse. Ook de toenemende rentevrees hielp het sentiment niet.
“We zagen tech-aandelen de lucht in schieten en sterk overgekocht raken. Nu werken we die overgekochte situatie weg”, zei beleggingsstrateeg Joachim Klement van Panmure Liberum.
Hoewel koopjesjagers mogelijk zullen willen toeslaan om te profiteren van de lagere koersen, kan de hausse op de AI-aandelenmarkt wel eens een pijnlijk einde naderen, aldus Klement. De nieuwste financieringsplannen van SpaceX helpen daar niet bij.
“Ik denk dat een groot deel van de verkoopgolf ook door SpaceX wordt veroorzaakt. Veel particuliere beleggers hebben winst genomen, en dit nieuws over extra schulden stapelt zich op de zorgen over het aantrekken van kapitaal bij hyperscalers”, aldus de beleggingsstrateeg.
Een volgend richtpunt voor de markt zijn de cijfers van Micron Technology woensdagavond. Gerekend wordt op een stevige winstgroei.
De olieprijs daalde verder, hangende de onderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Iran over het definitief beëindigen van de oorlog.
De VS hebben de sancties op Iraanse olie opgeheven nadat vicepresident JD Vance meldde dat Teheran deze week al nucleaire inspecteurs wil laten terugkeren. “Deze stap zou de export moeten vergemakkelijken van een deel van de naar schatting 30 miljoen vaten die vorige week de Iraanse havens hebben verlaten”, aldus Saxo Bank. Maar in Iraanse staatsmedia verschenen berichten dat Iran niet van plan is om inspecteurs toe te laten tot nucleaire locaties.
Beleggers prijzen een renteverhoging door de Federal Reserve na de zomer steeds meer in, blijkt uit de voorspellingen van CME FedWatch.
Marktstrateeg Barry van der Laan van Monex Europe wees daarnaast op de meer gematigde toon die de voorzitter van de Europese Centrale Bank Christine Lagarde maandag aansloeg. Lagarde ziet geen aanleiding voor een agressievere reactie van de ECB en zei dat inflatieverwachtingen op langere termijn verankerd blijven.
“Lagarde heeft de renteondersteuning voor de euro echt verminderd”, maar voor een duurzaam herstel van de Europese munt “is waarschijnlijk een zwakke Amerikaanse PCE-inflatie nodig”, aldus Van der Laan.
De dienstensector in de eurozone kromp in juni minder hard, bleek woensdag, terwijl de groei in de industrie licht terugviel. De samengestelde index steeg naar 49,5. “De economie in de eurozone toont voldoende veerkracht om net een recessie te vermijden”, zei econoom Chris Williamson van S&P Global in een toelichting. Hij wees op een herstel van het toerisme, na het uitbreken van de oorlog in het Midden-Oosten.
Ook in de VS liet de samengestelde inkoopmanagersindex een verbetering zien.
Bedrijfsnieuws
Brenntag leverde 0,4 procent in, ondanks een beter dan verwachte winst in het tweede kwartaal en een outlookverhoging. Mogelijk kijkt de markt hier doorheen, aldus Deutsche Bank.
Deutsche zette dinsdag ook L’Oreal op zijn verkooplijst, rekenend op een groeivertraging in de tweede helft van het jaar. Het aandeel verloor een half procent.
Sectorgenoot Kering daalde 1,2 procent, maar Hermes liet 0,9 procent gaan. LVMH won licht terrein.
ASMI verloor 7,8 procent en ook Besi, ASML en Adyen moesten 5 tot ruim 7 procent prijsgeven. In Frankfurt leverde Infineon 6,3 procent in. STMicroelectronics verloor ruim 8 procent in Milaan. Het bedrijf kondigde aan een belang te nemen in het Italiaanse Oversonic Robotics.
Softwargigant SAP won 1,7 procent in Frankfurt. Capgemini won 1 procent in Parijs.
Heineken kreeg een koopadvies van Degroof Petercam, nadat de brouwer aankondigde dat het Rafael Oliveira wil benoemen als nieuwe CEO. Dat is een ‘gamechanger’ volgens Degroof, omdat een topman niet eerder van buiten Heineken kwam. Oliveira was eerder CEO van koffie- en theebedrijf JDE Peet’s. Het aandeel Heineken won 2,2 procent in Amsterdam.
Sectorgenoten als Carlsberg en AB InBev wonnen anderhalf tot twee procent.
Mijnbouwers als Endeavour, Glencore en Rio Tinto leverden in Londen 3 tot 4 procent in. Energie-aandelen TotalEnergies, Shell en BP hielden de schade beperkt.
Verder stonden Europese autobouwers als Stellantis, Renault en Volkswagen onder druk. Brancheorganisatie ACEA meldde wel een stijging van de Europese autoverkopen in mei.
Euro STOXX 50 6.230,55 (-1,28%)
STOXX Europe 600 634,63 (-0,73%)
DAX 24.893,58 (-0,98%)
CAC 40 8.340,71 (-0,71%)
FTSE 100 10.428,85 (-0,09%)
SMI 13.910,70 (+0,45%)
AEX 1.065,63 (-1,60%)
BEL 20 5.713,05 (+0,13%)
FTSE MIB 52.024,41 (-1,46%)
IBEX 35 19.476,50 (-0,34%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures woensdag in het groen.
De Amerikaanse beurzen sloten dinsdag opnieuw lager, terwijl de verkoopgolf van technologieaandelen voor de tweede dag op rij aanhield.
De sterke stijging van technologie-aandelen naar aanleiding van de enorme investeringen in AI, keerde de afgelopen dagen om in een sterke daling, door vrees dat de grote uitgaven van bedrijven niet rendabel zullen zijn, naast zorgen over mogelijke renteverhogingen bij de Fed.
Halfgeleiderbedrijven zoals Qualcomm, Marvell en Micron gingen hard onderuit, maar beursnieuweling SpaceX veerde op, na een zware tik maandag.
Beleggers hebben toenemende zorgen over de grote investeringen in AI terwijl bij Alphabet meespeelt dat opnieuw een vooraanstaande onderzoeker op het gebied van kunstmatige intelligentie naar een concurrent stapt.
De olieprijs daalde licht. Een vat WTI-olie werd 0,9 procent goedkoper op 73,21 dollar, omdat beleggers verwachten dat het conflict in het Midden-Oosten afloopt. De Verenigde Staten hebben de lang bestaande sancties op Iraanse olie tijdelijk versoepeld nadat vicepresident Vance zei dat Teheran al deze week inspecteurs van zijn nucleaire industrie zou laten terugkeren, hoewel mediaberichten dat tegenspreken.
De energiemarkten prijzen een gedeeltelijke normalisering in en geen volledige terugkeer naar de situatie van voor de oorlog, stelde Mark Malek van Siebert Financial. Hij ziet dat de markt “te veel vertrouwen aan een gunstige uitkomst” toekent en te weinig gewicht aan de risico’s rond onopgeloste kwesties rond het Iraanse kernwapenprogramma en inspecties.
“De meest waarschijnlijke uitkomst is noch een doorbraak noch een instorting, maar een langdurige periode van beheerste onzekerheid waardoor een bescheiden risicopremie in de energieprijzen besloten blijft”, aldus Malek.
Stijgers en dalers
Alphabet leverde 1 procent in. Het moederbedrijf van Google verloor maandag 5 procent, nadat John Jumper, een vooraanstaand onderzoeker en Nobelprijswinnaar, bekendmaakte dat hij Google DeepMind verlaat voor AI-start-up Anthropic.
Chipfabrikanten, geheugenproducenten en andere AI-gerelateerde bedrijven gingen dinsdag mee in de bredere verkoopgolf. Micron Technology daalde 13 procent en Marvell verloor 9,3 procent, Western Digital daalde 8,4 procent en Sandisk leverde zelfs 13,6 procent in.
Ook de techzwaargewichten uit de Magnificent Seven stonden onder druk. Nvidia verloor 4 procent. Tesla daalde 5,8 procent. Meta Platforms en Apple sloten licht lager, Amazon licht hoger en Microsoft steeg 1,8 procent.
IBM won zelfs 5 procent nadat JPMorgan een koopadvies gaf en het koersdoel verhoogde.
SpaceX steeg 1 procent, na een koersval van 16 procent in de voorgaande sessie, die 401 miljard dollar aan beurswaarde ;liet verdampen. Het raket- en satellietbedrijf van Elon Musk wil voor meer dan 20 miljard dollar aan obligaties uitgeven, meldde The Wall Street Journal. SpaceX haalde deze maand al meer dan 85 miljard dollar op met zijn beursgang.
Carnival sloot 5 procent lager na tweedekwartaalcijfers.
Avis Budget steeg juist 2 procent. Het autoverhuurbedrijf bereikte een schikking met Pentwater Capital Management over de terugvordering van short-swing-winsten.
Best Buy daalde 1,2 procent nadat de elektronicaketen bekendmaakte dat financieel directeur Matt Bilunas eind juli vertrekt, na twintig jaar bij het bedrijf, waarvan zeven als CFO.
Edgewell Personal Care leverde 15 procent in. Volgens ingewijden heeft de maker van Schick-scheermesjes een overnamebod van investeerder Yellow Wood Partners afgewezen.
Primoris Services kelderde 21 procent nadat het bouwbedrijf zijn verwachtingen verlaagde, vanwege lagere inkomsten uit duurzame energie.
Fedex noteerde na kwartaalcijfers nabeurs 6 procent lager, na een koersdaling van 3,5 procent in de reguliere handel.
S&P 500 index 7.365,46 (-1,44%)
Dow Jones index 51.666,84 (-0,09%)
Nasdaq Composite 25.587,07 (-2,21%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden woensdag verdeeld.
Nikkei 225 68.672 (-1,6%)
Shanghai Composite 4.096 (-0,3%)
Hang Seng 23.345 (+0,0%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde op 1,1364. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op dinsdag bewoog het muntpaar nog op 1,1379 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er 1,1384 op de borden.
USD/JPY Yen 161,56
EUR/USD Euro 1,1364
EUR/JPY Yen 183,59
MACRO-AGENDA:
06:30 Economische groei – Eerste kwartaal 2e raming (NL)
10:00 Ifo ondernemersvertrouwen – Juni (Dld)
13:00 Hypotheekaanvragen – Wekelijks (VS)
16:00 Nieuwe woningverkopen – Mei (VS)
16:30 Olievoorraden – Wekelijks (VS)
22:00 Resultaat stresstesten Fed (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
22:00 Micron Technology – Cijfers derde kwartaal (VS)
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!