De aandelenmarkten in Europa gaan maandag een terughoudende opening tegemoet, te midden van toenemende twijfels of de VS en Iran binnenkort een akkoord zullen sluiten om de Straat van Hormuz open te stellen.
De olieprijzen liepen maandag licht op, nadat Iran zaterdag aangaf dat de Straat van Hormuz voorlopig gesloten blijft, totdat de VS voldoen aan een eisenpakket, met onder meer de opheffing van de Amerikaanse marineblokkade in de zeestraat en het terugtrekken van troepen uit de regio. Ook wil Iran financiële compensatie en de opheffing van sancties.
IG voorziet een openingswinst van 14 punten voor de Duitse DAX en een min van 2 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 31 punten lager te zullen openen.
De Europese beurzen zijn vrijdag met nieuwe records geëindigd en wonnen ook op weekbasis terrein.
Bank of America vindt echter dat de Europese aandelenmarkten ‘priced to perfection’ zijn en dus zullen de huidige prestaties niet lang standhouden.
De scherpe beweging van beleggers weg van AI-aandelen in de afgelopen maand “heeft eraan bijgedragen dat enkele van de grootste achterblijvers in Europa nu beter gaan presteren”, volgens de bank.
Maar Bank of America verwacht dat Europese aandelen vanuit het perspectief van winstgroei een structureel nadeel zullen blijven hebben ten opzichte van hun mondiale tegenhangers.
In Duitsland steeg de industriële productie in juni, terwijl ook de export toenam. De import steeg echter veel sterker, waardoor het handelsoverschot daalde tot 15,4 miljard euro.
Volgens Commerzbank bevindt de Duitse productie zich nog altijd op een laag niveau. En vanwege de lage waterstanden in de Rijn zal de situatie deze zomer waarschijnlijk niet veranderen, meent de Duitse bank.
Een eventueel herstel daarna zal traag verlopen, naarmate de ontwikkelingen in het Midden-Oosten stabiliseren en de waterstanden in de rivier weer stijgen. De wereldeconomie groeit echter, en daar zou de Duitse industrie ook van moeten profiteren, net als van de voortdurende investeringen van de regering in defensie- en infrastructuurprojecten, aldus Commerzbank.
Bedrijfsnieuws
Software-aandeel SAP deed vrijdag goede zaken en won 4,1 procent. Siemens steeg 2,5 procent en Infineon 2,9 procent. Ook ASMI en STMicroelectronics zaten duidelijk in de lift.
Verder stonden Europees breed ook Argenx en Prosus hoger, net als financiële waarden en auto-aandelen. Rheinmetall en L’Oreal leverden juist in.
Allianz verloor 1,6 procent, ondanks sterke kwartaalcijfers. De operationele winst van Allianz bereikte een recordhoogte, dankzij groei in vermogensbeheer.
Munich Re verlaagde de omzetverwachting voor verzekeringsactiviteiten voor het volledige jaar. De Duitse herverzekeraar rekent inmiddels op 62 miljard euro. Eerder werd nog gerekend op 64 miljard euro. Het aandeel daalde 1,4 procent. Sectorgenoot Hannover Re won wel een half procent.
In Milaan won Banca Monte dei Paschi di Siena 0,2 procent. De oudste bank ter wereld rapporteerde vrijdag een stijging van 20 procent op kwartaalbasis van de nettowinst in het tweede kwartaal, tot 610 miljoen euro. Daarmee kwam de winst over de eerste helft van het jaar boven de 1,1 miljard euro uit. De integratieactiviteiten met betrekking tot de overname van Mediobanca verlopen volgens plan. Voltooiing wordt verwacht in het vierde kwartaal.
In Londen steeg Fresnillo 4,6 procent. Het bedrijf profiteerde van de aantrekkende goud- en zilverprijs. Sectorgenoten als BHP en Rio Tinto wonnen gemiddeld een procent.
De aandelen van Kingspan Group bereikten het hoogste niveau in ruim vier jaar nadat het Ierse bouwmaterialenbedrijf de outlook verhoogde. De koerswinst bedroeg bijna 18 procent. In Brussel won sectorgenoot Recticel 4 procent.
Euro STOXX 50 6.523,86 (+0,3%)
STOXX Europe 600 660,25 (+0,3%)
DAX 26.319,45 (+0,7%)
CAC 40 8.714,93 (+0,2%)
FTSE 100 10.901,09 (+0,3%)
SMI 14.544,91 (+0,2%)
AEX 1.111,47 (-0,09%)
BEL 20 5.777,71 (+0,3%)
FTSE MIB 53.717,19 (+0,06%)
IBEX 35 20.176,00 (-0,02%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat maandag naar verwachting een verdeelde opening tegemoet, nadat de Amerikaanse beurzen vorige week hun beste week beleefden sinds april, met onder meer een winst van 5 procent voor de Nasdaq. Vrijdag sloot de S&P op een nieuw record. Ook de andere indices wonnen terrein richting het weekend.
Uit het Amerikaanse banenrapport bleek vrijdagmiddag dat er in juli 23.000 banen verloren zijn gegaan. Vooraf werd gerekend op een banengroei van circa 80.000.
De werkloosheid daalde van 4,2 tot 4,1 procent omdat de arbeidsparticipatie daalde tot het laagste niveau sinds de jaren 70, uitgezonderd de coronaperiode, zo merkte James Knightley van ING op.
De econoom wees ook op het banenverlies in de vrijetijdssector, wat op het eerste gezicht verklaarbaar was door het einde van het WK voetbal, maar ook in juni gingen in deze sector banen verloren.
“Dit is een gematigd rapport dat naar mijn mening de retoriek over renteverhogingen enigszins tempert”, aldus Michael Hans van Citizens Wealth. De investeringsstrateeg vindt dat de markt geen agressieve renteverhogingen zou moeten inprijzen.
Uit actuele gegevens van CME FedWatch bleek vrijdag dat de kans op een renteverhoging in september is afgenomen, maar de markt sluit een verhoging in de maanden erna niet uit. Voor december ligt die kans nog steeds op bijna 80 procent.
De dollar verzwakte vrijdag, terwijl de Amerikaanse obligatierentes daalden.
De olieprijzen bewogen volatiel maar daalden op weekbasis flink, terwijl beleggers wachtten op duidelijkheid over een deal over de Straat van Hormuz tussen Iran en Oman. Een dergelijk akkoord kan Teheran en Washington weer aan tafel krijgen.
Intussen voerden de Houthi-rebellen afgelopen week naar eigen zeggen een “grootschalige” aanval uit op troepen van de door Saoedi-Arabië gesteunde Jemenitische regering. Daarbij zijn volgens de Houthi’s “honderden” militairen gedood of gewond geraakt, aldus analisten van ANZ Research, die verwezen naar berichten in de media. Zondag claimden de Houthi’s ook een aanval op een olieraffinaderij in Saoedi-Arabië.
Dit volgt volgens de analisten op aanhoudende bedreigingen voor de scheepvaart in de Rode Zee. “Dit is een cruciale route voor Saoedische olie sinds het begin van het conflict in het Midden-Oosten”, aldus ANZ.
De goudprijs steeg vrijdag met ruim 2 procent. Het edelmetaal is deze week met zo’n 7 procent in waarde gestegen en daarmee is het de beste week sinds januari.
Stijgers en dalers
AMD neemt AI-startup Taalas over, zo werd donderdagavond laat bekend, hoewel financiële details niet bekend werden gemaakt. Volgens AMD versterkt de overname de langetermijnambities op het gebied van AI. Het aandeel AMD verloor vrijdag 1,2 procent.
Sectorgenoten als Nvidia, Broadcom en Intel sloten wel in het groen.
Fabrikanten van opslag- en geheugenchips als Sandisk en Western Digital beleefden donderdag een slechte dag en hadden het vrijdag opnieuw lastig. Ook Micron werd meegezogen in de malaise.
Lyft zag de boekingen in het tweede kwartaal stijgen, dankzij een sterke algehele vraag. Vooral de premium ritten van het taxiplatform waren populair. Het aandeel won 7 procent.
Airbnb steeg ruim 17 procent na een outlookverhoging. Het bedrijf wijst op een toename van de wereldwijde vraag, nu het kunstmatige intelligentie inzet om zijn platform te verbeteren. In het afgelopen kwartaal versnelde de groei van het aantal geboekte nachten op jaarbasis.
Cloudflare kwam ook met een verhoging van de outlook, waarop het aandeel bijna 6 procent steeg. In het tweede kwartaal was sprake van een flinke omzetgroei, hoewel het verlies ook opliep.
Een outlookverhoging van Doximity werd vrijdag beloond met een koerswinst van bijna 33 procent. In het afgelopen kwartaal werden de verwachtingen verslagen.
First Solar reageerde positief op het besluit van president Trump om invoerheffingen op polysilicium in te voeren. Deze heffing van 15 procent op geïmporteerd polysilicium en derivaten wordt van kracht op 4 december. Het besluit stelt ook minimumprijzen vast voor de invoer van polysilicium, blokken, wafers, zonnecellen en zonnemodules. Volgens First Solar dicht deze maatregel een maas in de wet. Daardoor konden toeleveringsketens met banden met China onder de prijzen van Amerikaanse arbeidskrachten duiken. Het aandeel sloot meer dan 2 procent hoger.
S&P 500 index 7.757,64 (+0,6%)
Dow Jones index 54.036,93 (+0,3%)
Nasdaq Composite 26.690,62 (+1,3%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden maandag overwegend hoger, in afwachting van nieuws uit het Midden-Oosten en de Amerikaanse inflatiecijfers die deze week staan geagendeerd.
Zondag werd bekend dat de inflatie in China in juli minder hard is toegenomen dan in de maand ervoor. De consumentenprijzen stegen op jaarbasis met 0,5 procent en daalden op maandbasis licht. Dit was onder meer het gevolg van de minder snel stijgende brandstofprijzen en dalende voedselprijzen. De Chinese producentenprijzen daalden op maandbasis harder, maar stegen op jaarbasis minder hard.
Nikkei 225 66.813,24 ( +1,8%)
Shanghai Composite 3.947,91 (+0,2%)
Hang Seng 25.853,69 (+0,7%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1552. Vrijdagavond noteerde het muntpaar op 1,1555.
USD/JPY Yen 158,30
EUR/USD Euro 1,1552
EUR/JPY Yen 182,87
BEDRIJFSNIEUWS:
00:00 TSMC – Omzetcijfers juli (Tai)
22:00 Hims & Hers – Cijfers tweede kwartaal (VS)
MACRO-AGENDA:
06:30 Producentenvertrouwen en indus. productie – Juni (NL)
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!