De Europese beurzen zijn vrijdag met nieuwe records geëindigd, te midden van optimisme over het Midden-Oosten. Het Amerikaanse banenrapport voedde intussen verder de gedachte dat de Federal Reserve de rente niet snel zal verhogen.
De Stoxx Europe 600 won 0,3 procent op 660,25 punten en dat betekende een nieuw record. Op weekbasis won de pan-Europese index 1,7 procent.
De Duitse DAX steeg 0,7 procent en sloot op een all time high van 26.319,45 punten en won afgelopen week 2,7 procent. De Franse CAC 40 eindigde 0,2 procent hoger op 8.714,93 punten en ook dat was een record. Op weekbasis bedroeg de winst 2,4 procent.
In Londen eindigde de FTSE 100 vrijdag 0,3 procent hoger op een slot van 10.901,09 punten. In Milaan sloot de FTSE MIB op 53.717,19 punten. Op dagbasis was de winst echter bescheiden.
Bank of America vindt dat de Europese aandelenmarkten ‘priced to perfection’ zijn en dus zullen de huidige prestaties niet lang standhouden, zo stelden analisten van de Amerikaanse bank vrijdag in een rapport.
De scherpe beweging van beleggers weg van AI-aandelen in de afgelopen maand “heeft eraan bijgedragen dat enkele van de grootste achterblijvers in Europa nu beter gaan presteren”, volgens de bank.
Maar Bank of America verwacht dat Europese aandelen vanuit het perspectief van winstgroei een structureel nadeel zullen blijven hebben ten opzichte van hun mondiale tegenhangers.
De olieprijzen bewogen vrijdag volatiel, terwijl beleggers wachtten op duidelijkheid over een deal over de Straat van Hormuz tussen Iran en Oman. Een dergelijk akkoord kan Teheran en Washington weer aan tafel krijgen.
Hoewel een deal een belangrijk geopolitiek risico zou verminderen, is het bredere conflict volgens analisten nog lang niet opgelost.
“Ondanks duidelijke tekenen van vooruitgang in de afgelopen dagen, betekenen de toon van de retoriek en het groeiende wantrouwen tussen de VS en Iran dat de situatie opnieuw van kwaad tot erger kan gaan”, aldus ING. Er zijn nog veel risico’s en onzekerheden, volgens de bank.
Hoge olieprijzen als gevolg van het conflict in het Midden-Oosten vormen ook een uitdaging voor grote centrale banken vanwege de bijbehorende inflatiezorgen, aldus Tickmill Group. Dat vertaalde zich recent ook in hogere obligatierentes.
Daarom was het Amerikaanse banenrapport vanmiddag een meevaller. De arbeidsmarkt in de VS verloor in juli 23.000 banen en er waren flinke neerwaartse bijstellingen voor mei en juni, terwijl de werkloosheid licht daalde tot 4,1 procent. Vooraf werd gerekend op een banengroei van ongeveer 80.000.
De marktverwachting voor een renteverhoging door de Fed op korte termijn nam na het zwakke banenrapport af. De Amerikaanse tienjaarsrente daalde, net als de Duitse variant.
In Duitsland steeg de industriële productie in juni, terwijl ook de export toenam. De import steeg echter veel sterker, waardoor het handelsoverschot daalde tot 15,4 miljard euro.
Volgens Commerzbank bevindt de Duitse productie zich nog altijd op een laag niveau. En vanwege de lage waterstanden in de Rijn zal de situatie deze zomer waarschijnlijk niet veranderen, meent de Duitse bank.
Een eventueel herstel daarna zal traag verlopen, naarmate de ontwikkelingen in het Midden-Oosten stabiliseren en de waterstanden in de rivier weer stijgen. De wereldeconomie groeit echter, en daar zou de Duitse industrie ook van moeten profiteren, net als van de voortdurende investeringen van de regering in defensie- en infrastructuurprojecten, aldus Commerzbank.
De euro/dollar handelde rond het slot op 1,1555.
Bedrijfsnieuws
Software-aandeel SAP deed vrijdag goede zaken en won 4,1 procent. Siemens steeg 2,5 procent en Infineon 2,9 procent. Ook ASMI en STMicroelectronics zaten duidelijk in de lift.
Verder stonden Europees breed ook Argenx en Prosus hoger, net als financiële waarden en auto-aandelen. Rheinmetall en L’Oreal leverden juist in.
Allianz verloor 1,6 procent, ondanks sterke kwartaalcijfers. De operationele winst van Allianz bereikte een recordhoogte, dankzij groei in vermogensbeheer.
Munich Re verlaagde de omzetverwachting voor verzekeringsactiviteiten voor het volledige jaar. De Duitse herverzekeraar rekent inmiddels op 62 miljard euro. Eerder werd nog gerekend op 64 miljard euro. Het aandeel daalde 1,4 procent. Sectorgenoot Hannover Re won wel een half procent.
In Milaan won Banca Monte dei Paschi di Siena 0,2 procent. De oudste bank ter wereld rapporteerde vrijdag een stijging van 20 procent op kwartaalbasis van de nettowinst in het tweede kwartaal, tot 610 miljoen euro. Daarmee kwam de winst over de eerste helft van het jaar boven de 1,1 miljard euro uit.
De op twee na grootste bank van Italië profiteerde onder meer van een sterke groei van de provisie-inkomsten. De integratieactiviteiten met betrekking tot de overname van Mediobanca verlopen volgens plan. Voltooiing wordt verwacht in het vierde kwartaal.
In Londen steeg Fresnillo 4,6 procent. Het bedrijf profiteerde van de aantrekkende goud- en zilverprijs. Sectorgenoten als BHP en Rio Tinto wonnen gemiddeld een procent.
De aandelen van Kingspan Group bereikten het hoogste niveau in ruim vier jaar nadat het Ierse bouwmaterialenbedrijf de outlook verhoogde. De koerswinst bedroeg bijna 18 procent. In Brussel won sectorgenoot Recticel 4 procent.
Tussenstanden Wall Street
De Amerikaanse beurzen noteerden rond het Europese slot tot een procent in de plus.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!