De Europese beurzen zijn de turbulente maand oktober overwegend lager geëindigd. Vooral indexen met veel technamen hadden het vrijdag moeilijk.
Op de laatste dag van de maand waren de zorgen over de investeringen in AI de dominante factor, wat zorgde voor flinke negatieve koersuitslagen in de techsector. Zo verloor Intel vandaag bijna 30 procent van zijn beurswaarde.
De breed samengestelde STOXX Europe 600 daalde vrijdag met 0,4 procent tot 646,75 punten, maar op maandbasis boekte de pan-Europese index een winst van bijna 2 procent.
De Duitse DAX daalde vrijdag 0,9 procent tot 25.818,21 punten. De Franse CAC 40 daalde fractioneeel naar 7.969,42 punten. De Britse FTSE 100 ging 0,1 procent omhoog tot 10.729,78 punten en in Milaan daalde de FTSE MIB met 1,0 procent tot 49.500,97 punten.
Een belangrijk thema in oktober was de dure energie, nu de impasse in het Midden-Oosten aanhoudt. En een einde aan alle volatiliteit lijkt er op korte termijn niet te komen, met de parlementsverkiezingen in Israël en de Amerikaanse tussentijdse congresverkiezingen volgende week. Vandaag noteerde een vat Brent olie op 117,63 dollar, rond de niveaus die werden bereikt toen de oorlog in het Midden-Oosten uitbrak.
Die hoge energieprijzen vertaalden zich in de meeste landen in een verder oplopende inflatie, tot ver boven de doelstelling van de toonaangevende centrale banken. In Duitsland daalde de inflatie echter, zo bleek vanmiddag uit voorlopige cijfers. Maar gedurende de maand kwamen er renteniveaus voorbij die sinds de grote financiële crisis niet meer waren gezien, en de financiële markten houden rekening met verdere renteverhogingen in december.
In Europa hielp de chaos in Frankrijk ook niet mee, waar de begrotingsdiscipline ver te zoeken lijkt, maar geen politieke partij bereid lijkt om concessies te doen. De Franse tienjaarsrente had vrijdag de 5 procent weer in het vizier.
Vanochtend bleek dat de groei van de eurozone vertraagde naar 0,4 procent in het derde kwartaal, met name door de malaise in Frankrijk, waar de economie met 0,1 procent kromp. De Spaanse economie bleef de tegenwind die haar buurlanden treft van zich afschudden, met een groei van 0,6 procent in het derde kwartaal. Dat compliceert een eventuele renteverhoging door de ECB.
In de VS is het een ander verhaal. De Amerikaanse economie groeide in het derde kwartaal met liefst 3,4 procent op jaarbasis, 0,2 procentpunt boven de verwachting en de sterkste groei in een jaar. De consumentenbestedingen stegen met 3,8 procent, tegen een verwachte 3,4 procent.
De euro/dollar daalde vrijdag licht naar 1,1152. Volgens ING is het grootste risico voor de dollar dat beleggers hun longposities in de munt afbouwen, in aanloop naar de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen van aanstaande dinsdag.
De oplopende rentes eisten in oktober ook hun tol op de edelmetaalmarkt. De goudprijs daalde met 6 procent en zilver moest zelfs bijna 20 procent prijsgeven.
Ook de crypto’s beleefden een slechte maand: bitcoin daalde 7,5 procent. Vanochtend werden beleggers opgeschrikt door Binance. Het handelsplatform heeft donderdag transacties opgeschort terwijl de cryptobeurs onderzoek doet naar een hack van ongeveer 6,3 miljard dollar. Oprichter Changpeng Zhao bevestigde de hack op X en zei dat tegoeden van gebruikers veilig zijn. Stablecoin-aanbieders Tether en Circle bevroren inmiddels ongeveer 3 miljard dollar aan gestolen activa.
Stijgers en dalers
In Frankfurt steeg Bayer 5,5 procent nadat het bedrijf een gunstige uitspraak ontving in de eerste Amerikaanse rechtszaak over zijn onkruidverdelger Roundup sinds het in juni een procedure bij het Amerikaanse Hooggerechtshof won.
Beiersdorf en Scout24 stegen met 2,5 en 2,7 procent.
Evonik liet weten niet in onderhandeling te gaan met BASF over een eventuele overname. De deur ging echter niet helemaal dicht. Het bestuur gaf aan bereid te zijn tot een puur informatieve en vertrouwelijke uitwisseling met BASF. Het aandeel Evonik reageerde nauwelijks, terwijl BASF 0,2 procent kon bijschrijven.
Infineon, zoals veel AI-gerelateerde aandelen, daalde met 6,4 procent. STMicroelectronics daalde met 5,3 procent en Melexis moest 3,3 procent prijsgeven. In Amsterdam waren de klappen het hardst: ASML, Besi en ASMI daalden met 5,7 tot 7,6 procent.
In Frankfurt was Siemens Energy de grootste daler met een verlies van 6,9 procent.
Amsterdam was Universal Music de grote uitblinker. Het aandeel steeg met 7,9 procent na een kwartaalupdate. UMG boekte in het derde kwartaal fors meer omzet, mede dankzij de consolidatie van DownTown, al daalde de marge wel iets.
Magnum Ice steeg met 4,3 procent na de beter dan verwachte cijfers van donderdag. UBS kwam vanochtend met een kleine koersdoelverhoging.
AB InBev kon in Brussel een deel van het verlies van donderdag goedmaken met een koersstijging van 1,8 procent. De banken Barclays en Deutsche Bank verhoogden vrijdag hun koersdoelen voor AB InBev, terwijl Bank of America met een verlaging kwam.
In Parijs ging Sanofi aan kop met een winst van 4,7 procent. De farmaceut verhoogde de outlook voor 2026, na een sterk derde kwartaal dankzij de introductie van nieuwe medicijnen en de prestaties van het middel Dupixent.
In Londen kon BP licht profiteren van sterke resultaten, terwijl BT Group 6,7 procent kon bijschrijven. Tesco verkoopt zijn activiteiten in Tsjechië en Slowakije aan Ahold Delhaize. Het aandeel Tesco won 1,7 procent, terwijl Ahold 0,7 procent steeg.
In Milaan viel Amplifon op met een koersval van 14,5 procent, na tegenvallende cijfers.
Tussenstanden Wall Street
Tijdens het slot van de Europese beurzen kleurde Wall Street rood. De Dow Jones noteerde 0,9 procent lager, de S&P 500 1,8 procent lager en verloor de Nasdaq ruim 3,0 procent.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!