De aandelenmarkten in Europa zijn woensdag overwegend hoger gesloten, ondanks dat beleggers een tegenvallend hoog Amerikaans inflatiecijfer te verwerken kregen, dat de Amerikaanse rentes liet oplopen en de euro liet dalen.
De Stoxx Europe 600 index sloot 0,4 procent hoger op 637,75 punten. De Duitse DAX won 0,2 procent op 25.298,61 punten, terwijl de Franse CAC 40 terrein won met 0,6 procent op 7.873,11 punten.
De Britse FTSE 100 steeg 0,7 procent op 10.724,86 punten. In Milaan sloot de FTSE MIB juist 0,6 procent lager op 49.753,84 punten.
De kerninflatie over september viel in de Verenigde Staten hoger uit dan verwacht, aldus James Knightley, econoom bij ING. Dit versterkt volgens hem het beeld dat de Federal Reserve meer moet doen om de prijsdruk te beteugelen. “De risico’s hellen over naar een verdere verkrapping van het beleid dan we nu voorzien.”
Alles bij elkaar is de situatie waarschijnlijk net niet dwingend genoeg om de Fed in oktober tot een nieuwe renteverhoging aan te zetten, zo verwacht Knightley. “Dit sluit aan bij recente uitspraken van centrale bankiers, die lieten doorschemeren dat ze na de verhoging met 25 basispunten in september geen haast hebben om de rente verder op te schroeven. Desondanks hebben de markten scherp gereageerd: op de termijnmarkten is de kans op een renteverhoging in oktober gestegen naar 45 procent, waar dit vlak voor de publicatie van de cijfers nog rond de 20 procent lag.”
De euro/dollar daalde na het inflatiecijfer met 0,7 procent tot 1,1122.
Beleggers reageerden op de inflatiedata door staatsobligaties te dumpen, waardoor deze rentes stegen. De rente op de Amerikaanse tienjarige staatsobligaties noteerde op 5,24 procent.
De impact was ook voelbaar in Europa. De rente op de tienjarige Duitse Bund steeg naar 3,46 procent.
DWS rekent in de komende tijd op een geleidelijke daling van de hoge rentes. “Naast aantrekkelijke rendementen biedt dat zicht op kapitaalwinst.”
Beleggers kijken vanavond ook uit naar het Beige Book van de Federal Reserve over de huidige stand van zaken in de Amerikaanse economie.
De olieprijs was stabiel op 106,38 dollar voor een vat Brent olie, terwijl WTI 1,4 procent duurder werd op 95,44 dollar per vat. De Houthi’s in Jemen troffen een gebouw in het hoofdkwartier van Aramco, het Saoedische staatsoliebedrijf, terwijl schepen in de Straat van Hormuz werden getroffen door een reeks aanvallen, zodat de geopolitieke risicopremies hoog blijven.
Het internationale energie-agentschap verwacht dat de mondiale dieselvoorraden tot diep in het komende jaar krap zullen blijven. Pas in het eerste kwartaal is er weer sprake van een overschot, zodat de deels verdampte voorraden kunnen worden aangevuld. De dieselprijs blijft zeer hoog en kan weer stijgen, waarschuwden de energie-economen van het agentschap.
Diesel is essentieel voor de wereldeconomie als brandstof van vrachtwagens, bouwmaterieel en de zeevaart.
Stijgers en dalers
In Frankfurt deden de defensiebedrijven Rheinmetall en MTU Aero goede zaken met winsten van 3,1 en 2,4 procent. CSG sloot in Amsterdam 1,8 procent hoger.
In Parijs steeg Airbus met bijna twee procent. Thales eindigde met een winst van 1,8 procent. In Milaan won Avio 5,3 procent.
Unilever was in Amsterdam goed voor een winst van 2,2 procent, terwijl Magnum Ice en Ahold Delhaize er twee procent bijkregen.
AI-gerelateerde aandelen sloten in Europa verdeeld, nadat ASML zijn prognose opnieuw verhoogde dankzij een stijgende vraag. De AI-handel draait echter niet langer alleen om omzetgroei, aldus Tickmill Group. “Beleggers focussen zich in toenemende mate op de vraag of de toeleveringsketen aan de vraag kan voldoen zonder margedruk, overinvesteringen of financieringsproblemen te veroorzaken.”
ASML steeg na de cijfers met 1,2 procent. ASML haalde in het derde kwartaal de eigen outlook en scherpte de jaardoelstelling naar boven aan. Sommige klanten tonen volgens de CEO al interesse om bestellingen bij ASML te plaatsen voor 2029 en zelfs 2030. Degroof Petercam sprak van een “prima” kwartaalupdate. Besi en ASMI wonnen respectievelijk 1,2 procent en 0,4 procent.
In Brussel kon Melexis niet profiteren van de cijfers van ASML. Het aandeel daalde met 2,9 procent en bungelde daarmee onderaan in de Bel20. In Frankfurt daalde Infineon met 1,2 procent en STMicroelectronics leverde in Parijs en Milaan 1,8 procent in.
De Europese Commissie heeft woensdag de toezeggingen van de Franse farmaceut Sanofi geaccepteerd en daarmee een mededingingsonderzoek naar de marketing van het griepvaccin Efluelda beëindigd. Het aandeel Sanofi won 1,5 procent in Parijs.
Farmabedrijven Argenx en UCB schoten in Brussel de hoogte in, vermoedelijk omdat de Amerikaanse toezichthouder FDA volgens persbureau Bloomberg aan een nieuw model werkt dat de goedkeuring van geneesmiddelen voor zeldzame ziektes transparanter moet maken. Argenx sloot 3,8 procent hoger en UCB volgde met 2,1 procent. In Amsterdam steeg Pharming met 1,8 procent.
Galderma Group steeg in Zwitserland met 2,7 procent. Het bedrijf heeft besloten tot de overname van ZO Skin Health van Blackstone, de familie Obagi en andere aandeelhouders voor 1,5 miljard dollar, inclusief schulden, in een stap om zijn premium huidverzorgingsportfolio uit te breiden.
Tussenstanden Wall Street
De Amerikaanse beurzen toonden woensdag rond het slot van de Europese beurzen rode cijfers. De S&P500 index verloor een procent.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!