In het eerste kwartaal van 2011 is het fondsvermogen van de Nederlandse beleggingsinstellingen met 8 miljard euro toegenomen tot 449,9 miljard euro. Dit is een stijging van 1,8% ten opzichte van het voorgaande kwartaal.
Beleggingsinstellingen rapporteerden een negatief totaalrendement van 0,6% kwartaal-op-kwartaal op hun beleggingsportefeuille. Zowel op de beleggingen in aandelen als obligaties werd een negatief koersrendement behaald in het eerste kwartaal van 2011. De laatste keer dat dit zich voordeed was in het eerste kwartaal van 2009.
De netto-inleg bedroeg 10,6 miljard euro. Beleggers onttrokken ter waarde van 3,6 miljard euro aan de aandelenfondsen. Obligatiefondsen noteerden een netto-inleg van 2,3 miljard euro.
In het eerste kwartaal van 2011 werd op de beleggingen in aandelen een koersverlies geleden van 1,8%. In dezelfde periode daalde de benchmark, de MSCI World index gemeten in euro’s, met 1,2%. De aandelenkoersen stonden in maart 2011 onder neerwaartse druk door de politieke onrust in de Arabische landen en de gevolgen van de aardbeving in Japan.
Op de beleggingen in obligaties werd voor het tweede kwartaal op rij een verlies geleden van 2,2%. Het koersverlies op staatsobligaties bedroeg 2,2%, terwijl bedrijfsobligaties een verlies noteerden van 2,3%. Dit koersverlies komt door de gestage stijging van de rente op (langlopende) staatsobligaties in het eurogebied als gevolg van de marktverwachting dat het economisch herstel zal doorzetten.
In het eerste kwartaal van 2011 boekten de overige fondsen als één van de weinige beleggingscategorieën een positief totaalrendement van 2%. Grondstoffenfondsen, die een onderdeel zijn van deze beleggingscategorie, profiteerden van de verdere stijging van de grondstofprijzen en met name van de olieprijsstijging (+25,9% voor een vat Brent). Ook vastgoedfondsen behaalden een positief totaalrendement (+0,7%). De stabiele beleggingsopbrengsten van deze fondsen, zoals huuropbrengsten, liggen hieraan ten grondslag. De andere fondscategorieën zoals aandelenfondsen (-0,8%) en obligatiefondsen (-1,2%) lieten een negatief totaalrendement zien.
Bron: De Nederlandsche Bank
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!