Hoe goed moet je zijn om de lezers van de website cashcow.nl en het magazine cash te blijven overtuigen dat je volgens hen de beste aanbieder van beleggingsfonden. Wij spraken daarover met de prijswinnaar van de cash Publieksprijs: Ivar Roeleven, directeur Beleggingsfondsen Europa bij ING IM.
Jullie hebben voor de vierde keer op rij de Publieksprijs gewonnen. Sven Kramer is al zeven keer wereldkampioen op de schaats. Hoe gaan jullie hem evenaren of overtreffen?
Het winnen van de Publieksprijs, voor de vierde keer op rij, is enorm belangrijk voor ons. Wij zijn heel blij met de erkenning van de beleggers die uit deze prijs spreekt. Ons streven is altijd de verwachtingen van onze klanten waar te maken en bij voorkeur te overtreffen. Wij zijn vooral geïnteresseerd in de doelen van een belegger, om daar zo goed mogelijk op in te spelen.
Uit ons onderzoek onder de lezers van cash en cashcow blijkt dat beleggers vooral belangstelling hebben voor aandelen uit Nederland, West-Europa en de VS. Is daar ook sprake van als men bij jullie belegt in fondsen?
Dit beeld zien wij ook terug als wij kijken naar de actieve beleggers op ons beleggingsplatform FitVermogen.nl. De groep beleggers die geen tijd heeft om actief beleggingskeuzes te maken, kiest vaak bewust voor onze Mixfondsen, ook wel Gemaksfondsen genoemd. Dit zijn fondsen waarin obligaties en aandelen gecombineerd zijn tot een aantrekkelijke mix.
Voor ieder fonds geldt een eigen verdeling en daarmee een eigen risicoprofiel. Onze fondsmanagers maken vervolgens actief een afweging welke markten het beste rendement opleveren, afgewogen tegen het risico. Een belegger heeft daar dan in principe geen omkijken naar.
Uit datzelfde onderzoek blijkt dat de belangstelling voor obligaties beperkt is. Op papier zijn obligaties risicomijdend, maar zijn ze langzamerhand niet riskanter dan aandelen: veilige Europese staatsleningen bieden geen rendement en de ‘beheerders’ wijken uit naar beleggen in obligaties van bedrijven en in andere obligaties. Dat is geen risicomijdend gedrag meer, toch?
Obligaties zijn niet niet zonder meer een stabiel en risicovrij component van een portefeuille. De eurocrisis heeft aangetoond dat ook landen failliet kunnen gaan. Daarnaast kunnen obligaties in waarde dalen als de rente stijgt. Maar een goed gespreide portefeuille waarin ook gebruik wordt gemaakt van leningen uit opkomende landen, het zogenoemde Emerging Market Debt, kan deze risico’s voor een belangrijk deel opvangen.
“Kansen op Europese en Japanse markt”
De meningen over risicomijdend gedrag omtrent obligaties zijn overigens verschillend. Zo zien wij veel beleggers instappen in producten als het First Class Obligatie Fonds. Dergelijke fondsen zoeken naar een optimale combinatie van diverse obligatie-categorieën. Spreiden, spreiden, spreiden: dat klinkt saai, maar is o zo belangrijk. Daarom is een goed gespreid of gemixt beleggingsfonds een interessante beleggingsvorm voor particuliere beleggers.
Hoe moeten beleggingsfondsen worden ingezet als men bezig is met het opbouwen van een pensioen?
Als men kijkt naar het opbouwen van een pensioen denk ik per definitie aan beleggen: met sparen word je tegenwoordig slapend arm. De rentetarieven op spaartegoeden zijn momenteel extreem laag, daarbovenop moet men ook nog eens vermogensrendementsheffing betalen. Voor veel mensen biedt periodiek beleggen in een Mixfonds een goede oplossing om extra pensioen op te bouwen.
Deze Gemaksfondsen maken dan ook een belangrijk deel uit van ons aanbod bij onze pensioenoplossing FitVoorLater, dat op FitVermogen.nl speciaal is ingericht voor aanvulling op het pensioen. Mensen moeten wel de mogelijkheid krijgen om het risico van een belegging af te bouwen zodra de pensioenleeftijd nadert.
Wat is een ideale verdeling van het vermogen over diverse regio’s en soorten van effecten (aandelen/obligaties)?
Het is pas mogelijk hier iets zinnigs over te zeggen als we inzicht hebben in iemands beleggingsprofiel, horizon en het doel van de belegger. Op dit moment zijn wij positief over aandelen, vooral op de Europese en Japanse markten. De Amerikaanse aandelenmarkt heeft te kampen met iets meer tegenwind, onder meer door de verwachting van een renteverhoging later dit jaar en de dure dollar.
Wat betreft obligaties denken wij dat de rente in Europa nog langere tijd op relatief laag niveau blijft, maar onder invloed van een eventuele Amerikaanse renteverhoging op den duur wel opwaartse druk zou kunnen gaan voelen.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!