Fundix heeft een goede keuze gemaakt door bij de samenstelling van de trackerportefeuille te kijken naar de trend van de MSCI World-index. Dat is een behoorlijk betrouwbare indicator, die er bovendien voor zorgt dat een portefeuille niet meeswitcht met de waan van de dag.
Vermogensbeheerder Fundix biedt per direct trackers aan voor zijn Laten Beleggen-klanten. Fundix selecteert uit honderd fysieke trackers van iShares en ThinkCapital. De klant krijgt een maatwerkportefeuille van trackers die bij zijn risicoprofiel past. De meeste geselecteerde trackers hebben een historie van ten minste vijf jaar. Ze zijn gespreid over verschillende asset classes, regio´s en sectoren. “Wij kiezen expliciet voor fysieke trackers in plaats van synthetische”, zegt Evert Oosterhuis, directeur van Fundix. “De reden is dat synthetische trackers ondoorzichtig zijn en riskanter omdat ze een tegenpartijrisico met zich meebrengen.”
Maatwerkportefeuille
Na een uitgebreid intakegesprek krijgen klanten een maatwerkportefeuille, afgestemd op hun persoonlijke situatie. De portefeuille wordt maandelijks onderhouden. Zijn er trackers die niet meer in de portefeuille blijken te passen, dan worden ze vervangen. “Ons beleggingsconcept is gebaseerd op de portefeuilletheorie van Markowitz”, zegt Oosterhuis. “Dat wil zeggen dat we trackers selecteren die in hun onderlinge verhouding en weging het beste rendement kunnen behalen en die als totaalpakket passen bij de klant.”
Time-Out
Veel interessanter is dat met een Time-Out kan worden gewerkt. Dat betekent dat de complete portefeuille wordt verkocht op het moment dat de MSCI World-index over een periode van twintig weken een negatieve trend laat zien. Op het moment dat de trend over dezelfde periode weer positief is, stapt Fundix weer in. Uit analyse van Fundix blijkt dat het rendementsverlies als het signaal op rood staat enorm beperkt kan worden door het toepassen van een Time-Out.
Chart MSCI World-index met 20-weeks gemiddelde
