Volgens Vanguard is de keuze van de hoeveelheid obligaties in een beleggingsportefeuille net zoiets als het bereiden van een chiligerecht. In beide gevallen gebruik je verschillende ingrediënten. Voor chili zijn dat groenten, tomaten en kruiden; voor een beleggingsportefeuille gaat het om het selecteren van verschillende beleggingscategorieën. Vervolgens hangt het van je persoonlijke smaak af of je de chili heerlijk vindt, of de portefeuille succesvol. Sommigen willen de chili graag pittig, anderen geven de voorkeur aan een mildere variant.
Het samenstellen van de juiste portefeuille voor een belegger is complexer, want de een heeft meer trek in risico dan de ander, al naargelang de financiële doelen die die persoon nastreeft. Met de volgende ‘bereidingsstappen’ als leidraad kies je de juiste vastrentende beleggingen voor jouw ‘eetlust’.
Obligaties om risico’s te spreiden (chili-smaak: mild)
Wanneer je je als belegger zorgen maakt over volatiliteit en geen risico wilt lopen, dan kan een portefeuille met obligaties je helpen de risico’s te spreiden. In deze bereiding worden kwaliteitsobligaties gecombineerd met conventionele aandelen of apart beheerde portefeuilles. Hierdoor blijven je financiële doelen vaak binnen handbereik, zelfs in een dalende aandelenmarkt.
Obligaties voor total return (chili-smaak: medium)
Voel je je op je gemak bij een hogere volatiliteit als je daardoor kans maakt op een hoger rendement? Dan is beleggen in total return-obligaties zeker een optie. Het combineert Treasuries, onder meer kernobligaties en high-yieldobligaties met een lagere rating met andere beleggingscategorieën. Zo ontstaat er een goed gediversifieerde portefeuille, met een grotere kans dat de portefeuille blootgesteld is aan de beleggingscategorie die het op dat moment toevallig goed doet. Onderdelen die tijdelijk minder goed renderen, zullen waarschijnlijk gecompenseerd worden door de goed presterende beleggingen.
Obligaties voor inkomen (chili-smaak: pittig)
Wanneer je obligatie-inkomsten nodig hebt om in je bestedingsbehoeften te voorzien, kan dit de juiste strategie voor jou zijn. In de samenstelling ligt de focus op het genereren van een stabiele inkomstenstroom door meer beleggingen in bedrijfsobligaties, waaronder gediversifieerde actieve obligatiefondsen, opkomende markten, high-yield en actieve multisectorobligaties. Hierdoor kan de portefeuille een gestage inkomstenstroom genereren, waardoor je minder afhankelijk bent van het verkopen van aandelen. Let op: deze strategie kan pittig zijn, want de kans op meer inkomsten hangt samen met de kans op grotere schommelingen in het rendement.
