De Amerikaanse beurzen zijn woensdag in de rode cijfers gedoken, nadat de Federal Reserve meer renteverhogingen voorspelde, waar voorzitter Kevin Warsh echter geen verder commentaar op gaf.
De S&P 500 sloot 0,4 procent lager op 7.551,81 punten. Voorafgaand aan het rentebesluit noteerde de S&P500 index nog 0,3 procent in de plus. De Nasdaq Composite eindigde vrijwel vlak op 25.978,42 punten en de Dow Jones-index verloor 1,2 procent tot 51.461,90 punten.
De Federal Reserve verhoogde zoals verwacht de rente met een kwart punt. De beslissing was unaniem. Het was de eerste renteverhoging sinds 2023.
De bijgaande dot plot liet zien dat de meeste Fed-bestuurders denken dat het met deze renteverhoging niet gedaan is voor dit jaar. Twaalf Fed-bestuurders voorzien nog één renteverhoging, en vier gaan uit van nog twee verhogingen. Het wachten was nog op de toelichting van voorzitter Warsh op de verkrappingscyclus.
Fed-voorzitter Warsh wilde zelf niets zeggen over de verdere stappen en bijvoorbeeld ook niet hoeveel renteverhogingen hij nodig acht om de inflatie weer naar het doel van 2 procent te brengen. Na zijn relatief korte toelichten zakten de aandelenbeurzen weg.
“Hij geeft beslist geen duidelijke boodschappen af”, zei professor Allyson Heumann van Freeman School of Business, die in het verleden in obligaties handelde. “De obligatiemarkt wil een plan, wil weten wat er over twee jaar gebeurt, hoe de economie er dan voor staat. Hij geeft geen enkele indicatie wat dat zal zijn, en dus interpreteert de obligatiemarkt dat zelf.”
De Amerikaanse tienjaarsrente steeg woensdag weer een tikje tot 5,003 procent, het hoogste niveau in 19 jaar.
De hoge rentes hangen volgens Fed-voorzitter Warsh deels samen met de geopolitieke risico’s in het Midden-Oosten. Die leiden tot langdurig hoge energieprijzen en dat droeg bij aan het unanieme rentebesluit, zei Warsh.
Volgens James Bilson van Schroders ligt de kern van het probleem echter bij het te ruime begrotingsbeleid van overheden. Sanering van de overheidsfinanciën is de snelste route naar lagere rentes. Maar vooral in de VS, waar de noodzaak het grootst is, ziet hij weinig tekenen van snelle verkrapping, terwijl Japan en Duitsland juist meer willen spenderen.
De olieprijzen daalden. De recente rally in de olieprijs was volgens analist Soojin Kim van MUFG te ver doorgeschoten. Verstoringen bij de Saoedische aanvoer en spanningen in de Straat van Hormuz en de Rode Zee houden de markt krap en Kim verwacht daarom volatiele prijzen. De olieprijs zakte 3,2 procent tot 102,43 dollar voor WTI-olie. De prijs voor Brent-olie voor levering op korte termijn in Europa ligt inmiddels echter op 130 dollar en de prijzen van diesel zijn zelfs nog veel hoger, door de dreigende krapte.
De dollar sterkte aan na het rentebesluit. De euro/dollar die voorafgaand aan het rentebesluit op 1,1532 stond, noteerde 0,6 procent lager op 1,1463.
Eerder woensdag bleken de Amerikaanse importprijzen in augustus met 0,7 procent te zijn gestegen, na een daling van 0,3 procent in juli. De detailhandelsverkopen in de VS namen op maandbasis toe met 1,2 procent. Zonder de verkoop van auto’s en auto-onderdelen was er sprake van een plus van 1,4 procent. Later vandaag zal er nog aandacht zijn voor het vertrouwen onder huizenbouwers en de wekelijkse olievoorraden.
Stijgers en dalers
Intel steeg met 4 procent. SK Hynix sloot vlak. Reuters meldde dat de twee chipbedrijven gesprekken voeren over een mogelijke samenwerking op het gebied van geheugenchips.
Ook de aandelen van andere chip- en geheugenbedrijven trokken aan. Eerder deze week gingen ze juist nog hard onderuit, na oproepen om de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie te vertragen. Coherent won 6,9 procent en Lumentum steeg 9,6 procent. Marvell en Dell dikten beide 3,6 procent aan.
J.B. Hunt Transport Services verloor 17 procent. Financieel directeur Brad Delco verwacht dat de winst in het derde kwartaal 5 tot 10 procent lager zal zijn dan het voorgaande kwartaal door hogere kosten.
Cryptoaandelen stonden onder druk, nadat de Senaat de Clarity Act verwierp. Digitaal-assetplatform Coinbase daalde 4,4 rocent, handelsplatform Robinhood verloor 5,5 procent en bitcoinbelegger Strategy noteerde 2,6 procent lager. Dinsdag daalden deze aandelen al hard, toen de wet strandde. Bitcoin was 76.100 dollar waard.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!