De Europese beurzen zijn dinsdag licht lager gesloten, terwijl de olieprijs en obligatierentes verder opliepen, in aanloop naar het rentebesluit van de Federal Reserve woensdag.
De Stoxx Europe 600 verloor 0,3 procent op 634,18 punten. De Duitse DAX index verloor 0,2 procent tot 25.402,28 punten. De Franse CAC 40 daalde 0,3 procent op 8.090,28 punten. In Londen sloot de FTSE 100 krap een half procent in de min op 10.658,13 punten. In Milaan eindigde de FTSE MIB 0,1 procent lager op 51.555,90 punten.
“De markten blijven voorzichtig”, stelde marktanalist Daniela Hathorn van Capital.com. “De combinatie van olieprijzen boven de 100 dollar, hoge obligatierentes en hernieuwde twijfels over de AI-rally is een lastige omgeving voor risicovolle beleggingen.”
De prijs voor een vat Brent steeg dinsdag opnieuw, met 2 procent tot 108 dollar, terwijl ook de Duitse, Britse en Amerikaanse tienjaarsrentes opliepen.
In Europa had men verwacht dat het conflict in het Midden-Oosten in de zomer zou eindigen, volgens econoom Bernard Keppenne van CBC Banque. Daarom werd gewacht met het aanvullen van hun voorraden.
“Het aanhoudende conflict en de naderende winter dwingen hen echter om hun voorraden weer op peil te brengen, waardoor de prijzen omhoogschieten en het risico bestaat dat de kosten voor verwarming en elektriciteit stijgen, terwijl dit tegelijkertijd de algemene inflatie aanwakkert”, aldus Keppenne.
Intussen liep de Amerikaanse tienjaarsrente dinsdag op naar ruim 5 procent. Dat is het hoogste niveau sinds 2007.
“Dit niveau van 5 procent heeft een directe invloed op de kosten van Amerikaanse staatsschulden en zou de aantrekkelijkheid van Amerikaanse aandelen kunnen beïnvloeden”, aldus Keppenne over de tienjarige Treasury.
De Amerikaanse rente is aan het oplopen in aanloop naar het rentebesluit van de Fed woensdagavond. Een verhoging van 25 basispunten is vrijwel volledig ingeprijsd.
De Duitse ZEW-index toonde een lichte verbetering van de verwachtingsindex, die steeg van 34,2 in augustus naar 34,7 in september, terwijl de ondervraagden over de huidige situatie ook minder negatief waren, waardoor de index van -61,1 naar -47,1 aantrok.
Het volume van de export in de eurozone steeg in juli met 9 procent tot 276 miljard euro terwijl de importvolumes bijna even hard stegen, met bijna 8 procent tot 262 miljard euro. Dat leverde een handelsoverschot op van 14 miljard euro. De export naar de Verenigde Staten groeide relatief hard in juli, met bijna 11 procent tot 49 miljard euro.
De Britse werkloosheid bleef stabiel op 4,9 procent en de loongroei bleef daar 3,5 procent. “Dit arbeidsmarktrapport maakt weer eens duidelijk dat de Britse economie veel minder kwetsbaar is voor een nieuwe langdurige inflatiegolf”, aldus econoom James Smith van ING. Hij denkt daarom dat de Bank of England de rente dit jaar niet meer verhoogt.
De euro/dollar noteerde dinsdagavond vlak op 1,1543, terwijl het Britse pond ten opzichte van de dollar licht daalde.
Bedrijfsnieuws
Halfgeleideraandelen waren maandag de kop van jut omdat grote AI-bedrijven opriepen tot vertraging en meer overheidsregulering van de razendsnelle ontwikkeling van kunstmatige intelligentie. Dinsdag leken de aandelen van drie Amsterdamse ‘chippers’ te herstellen, maar ASML en ASMI sloten toch weer lager. BESI en elders in Europa Infineon, Melexis en STMicroelectronics sloten wel licht hoger.
Data- en softwarebedrijven, die maandag profiteerden van de koersval van de chippers, was het dinsdag . Wolters Kluwer verloor 3 procent en Capgemini 0,9 procent.
Europese staalbedrijven waren in trek, met winsten van 1 tot ruim 5 procent voor Thyssenkrupp, ArcelorMittal, Aperam en Salzgitter.
Defensiebedrijven sloten hoger, met plussen van ruim 1 tot 4 procent voor Leonardo, Thales en Rheinmetall.
De aandelen van luxebedrijven Hermes, EssilorLuxottica en LVMH verloren dinsdag terrein.
De Duitse minister van Financiën, Lars Klingbeil, heeft CEO Andrea Orcel van UniCredit zijn eisen voorgelegd bij de overname van Commerzbank door de Italianen, meldde Reuters maandagavond. Commerzbank moet een eigen beursnotering behouden en het hoofdkantoor in Frankfurt, en krediet blijven verstrekken aan Duitse middelgrote Duitse bedrijven, verlangt de minister. UniCredit heeft inmiddels een belang van bijna 50 procent in de Duitse bank. UniCredit daalde ruim 2 procent in Milaan. Commerzbank daalde licht. Andere financiële waarden leverden ook in.
Berenberg zette het aandeel GSK op de kooplijst, met een licht hoger koersdoel van 22,00 pond, op basis van gunstige groeivooruitzichten. Het aandeel sloot in Londen vrijwel vlak.
Sectorgenoot AstraZeneca werd door Deutsche Bank van de verkooplijst gehaald en sloot licht lager.
Tussenstand Wall Street
De Amerikaanse beurzen stonden dinsdag lager. De S&P 500 verloor 0,4 procent op 7.586 punten. De Dow Jones index daalde 0,8 procent en de Nasdaq leverde 0,6 procent in.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!