De aandelenmarkten in Europa gaan woensdag een wat lagere opening tegemoet, na een lager slot op Wall Street dinsdag.
IG voorziet een openingsverlies van 124 punten voor de Duitse DAX en een min van 40 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 45 punten lager te zullen openen.
De Europese beurzen zijn dinsdag verdeeld geëindigd, nadat de prijs voor een vat Brentolie tijdens de ochtendhandel de 100 dollar naderde, maar later weer wat terugzakte. Een vat Brent sloot dinsdagavond op 98 dollar en WTI op 93 dollar.
“Markten prijzen in toenemende mate een langdurig conflict in het Midden-Oosten in”, stelden analisten van Goldman Sachs. “De waarschijnlijkheid dat Brent in maart 2027 meer dan 100 dollar per vat kost, zoals die kan worden afgelezen aan optiecontracten, is gestegen van ongeveer 6 procent een maand geleden tot ongeveer 25 procent.
Analisten van Ritterbusch verwachten dat het niet zo’n vaart zal lopen, omdat het verkeer door de Straat van Hormuz wel is toegenomen ten opzichte van het begin van de oorlog. Wel blijven hernieuwde aanvallen in de zeestraat een risico vormen voor de oliemarkten, aldus Ritterbusch. Inmiddels mengen ook de Houthi-rebellen zich steeds meer in de strijd, onder meer door Saoedische energievoorzieningen aan te vallen.
Beleggers wachten intussen op het rentebesluit van de Europese Centrale Bank dat donderdag bekend wordt gemaakt en waarbij wordt gerekend op een renteverhoging van 25 basispunten.
Volgens Michael Krautzberger van AllianzGI blijven na donderdag nieuwe renteverhogingen tot de mogelijkheden behoren door de hogere groeiverwachtingen en inflatieprognoses, “maar een agressieve cyclus van monetaire verkrapping blijft voorlopig onwaarschijnlijk”, meent de beleggingsstrateeg.
Econoom Mark Wall van Deutsche Bank verwacht in december nog een verhoging van 25 basispunten, onder meer na de recente commentaren van de ECB-bestuurders Schnabel en Makhlouf. Deutsche verwacht dat op 2,75 procent de rente op zijn hoogtepunt zal zijn.
De Duitse export was in juli iets minder sterk dan in juni, met 138 miljard euro. Op jaarbasis steeg de export wel met meer dan 6 procent en het Duitse handelsoverschot liep op naar ruim 21 miljard euro.
De Chinese export nam in augustus flink toe, namelijk met 25,0 procent op jaarbasis, iets meer dan economen hadden voorzien. De Chinese import steeg met 28,2 procent. Hiermee kwam het handelsoverschot in dollars uit op ruim 119 miljard dollar. Volgens ING werd de sterke exportgroei vooral gedreven door de vraag naar tech.
In Japan kwam de groei over het tweede kwartaal in een nieuwe raming op zowel maand- als jaarbasis iets sterker uit ten opzichte van een eerdere prognose.
Bedrijfsnieuws
Poste Italiane heeft het overnamebod op Telecom Italia verhoogd. Het aandeel Poste Italiane steeg na het nieuws met 0,5 procent, terwijl Telecom Italia bijna 3 procent steeg.
Novartis daalde met 11 procent in Zürich nadat de Zwitserse geneesmiddelenfabrikant bekendmaakte dat een experimenteel neuromusculair geneesmiddel de primaire doelstelling in een vergevorderde studie niet heeft gehaald. In de VS leverden concurrenten als Amgen en Eli Lilly ook in. Zij werken aan vergelijkbare behandelingen.
De Franse AI-startup Mistral wordt gewaardeerd op meer dan 24 miljard euro, na een financieringsronde van 3 miljard euro door onder andere Samsung Electronics. Het AI-bedrijf kan nu meer investeren in de ontwikkeling van AI-modellen.
In Parijs verloor STMicroelectronics ruim 3 procent en Infineon werd in Frankfurt bijna 4 procent goedkoper. Melexis verloor 2 procent in Brussel.
Het aandeel ASML steeg daarentegen met 1,2 procent, na aankondigingen van nieuwe samenwerkingen met TSMC, Samsung en Intel. Analisten van Bank of America en UBS reageerden positief op dit nieuws. ASMI en Besi leverden wel in. Handelaar Bert van der Pol van Today’s Group wees op koersdoelverlagingen van Morgan Stanley voor Besi en ASML.
Er was ook interesse onder beleggers voor aandelen van verkopers van voeding en consumptiegoederen. Analisten van Barclays stelden dat Europese bedrijven zoals L’Oréal en Danone marktaandeel kunnen winnen in China met premiumproducten waarvan de werking is aangetoond met wetenschappelijk onderzoek.
Heineken steeg 1,3 procent en Ahold Delhaize 0,5 procent. Magnum Ice won 2,4 procent, ook na positieve verkoopcijfers in de maand augustus van Nielsen.
In Brussel was AB InBev in trek met een koerswinst van 1,1 procent, terwijl in Parijs supermarktreus Carrefour en zuivelgigant Danone bovenaan in de CAC 40 stonden met winsten van ruim 2 procent. In Zürich was Nestlé geliefd met een plus van 2,1 procent.
Autofabrikanten zaten opnieuw in de lift, mogelijk met steun van ingrijpende reorganisatieplannen bij Volkswagen. Volkswagen won 2,6 procent, BMW 1,4 procent, en Renault 1,3 procent.
Deutsche Telekom, Orange, Vodafone en Telefónica willen mogelijk gezamenlijk een deel van het spectrum verwerven in de Europese Unie, zo meldde Bloomberg. Vodafone won ruim 2 procent. Voor de andere aandelen bleven de koersuitslagen beperkt.
Euro STOXX 50 6.413,17 (+0,07%)
STOXX Europe 600 649,60 (-0,05%)
DAX 26.007,63 (+0,00%)
CAC 40 8.317,98 (+0,1%)
FTSE 100 10.811,66 (-0,1%)
SMI 14.057,61 (-1,6%)
AEX 1.116,05 (+0,06%)
BEL 20 5.796,02 (-0,08%)
FTSE MIB 52.177,47 (+0,1%)
IBEX 35 19.997,10 (-0,1%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat woensdag een vlakke tot licht lagere opening tegemoet, na een voorzichtige sessie op dinsdag na een lang Labor Day-weekend.
De korte en lange rentes in de VS noteerden licht hoger, in afwachting van Amerikaanse inflatiecijfers die vrijdag verschijnen.
Daarnaast wachten de markten op een aankondiging van de Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent, die woensdagavond bekend zal maken hoeveel langlopende staatsobligaties de regering deze week zal terugkopen in een poging de rentes te stabiliseren.
Tot nu toe heeft het ministerie alleen laten weten dat de terugkoopoperaties minstens zullen verdubbelen tot minimaal 4 miljard dollar per keer, tegenover de huidige limiet van 2 miljard dollar. Hoe verder Bessent boven de 4 miljard dollar uitkomt, des te sterker kan dit een signaal zijn aan obligatiebeleggers om niet in te zetten op stijgende langetermijnrentes.
Een grotere interventie zou echter meer druk op de dollar kunnen uitoefenen, terwijl goud en bitcoin een impuls zouden kunnen krijgen, volgens marktkenners.
Een succesvolle operatie die de langetermijnrente op staatsobligaties tempert, “zou ook de inflatiedruk in de VS kunnen vergroten door de financieringskosten voor huishoudens en bedrijven te verlagen”, meent analist Ipek Ozkardeskaya van Swissquote. Lagere rentes maken lenen goedkoper, hetgeen consumenten en bedrijven stimuleert om meer uit te geven en te investeren.
Andere analisten stellen dat een uitbreiding van de terugkoop van langlopende staatsobligaties door het ministerie van Financiën een uitdaging zou kunnen vormen voor het monetaire beleid van de Federal Reserve.
De marktverwachting voor een renteverhoging op 16 september is momenteel 60 procent. Danske Bank verwacht volgende week geen renteverhoging, maar denkt wel dat de Fed de rente in december en maart zal verhogen.
Op macro-economisch vlak bleek dinsdag dat het vertrouwen onder kleine Amerikaanse ondernemers in augustus iets is gedaald, maar wel vanaf het hoogste niveau sinds augustus 2025.
De vertrouwensindex daalde van 99,8 in juli naar 98,7 afgelopen maand. De index bleef daarmee boven wel het langjarige gemiddelde van 98,0.
“De onzekerheid blijft groot onder eigenaren van kleine bedrijven, die te maken hebben met een combinatie van uitdagingen, zoals lagere verkoopcijfers, verstoringen in de aanvoerketen en inflatiedruk”, aldus Bill Dunkelberg, hoofdeconoom van de NFIB. Toch blijven kleine ondernemers per saldo positief, zag hij.
Het consumentenkrediet in de Verenigde Staten is in juli nog harder gestegen, na ook al een flinke toename in de maand ervoor. Het consumentenkrediet groeide in juli met 18,1 miljard dollar, na een stijging van 14,5 miljard dollar in juni.
Bedrijfsnieuws
Het aandeel van Qualcomm schoot dinsdag met ruim 3 procent omhoog na de aankondiging dat de chipfabrikant met Amazon gaat samenwerken om infrastructuur voor datacenters te bouwen, waaronder chips en producten voor optische netwerken. Amazon leverde licht in.
De Amerikaanse regering neemt kleine belangen in D-Wave Quantum, Rigetti Computing en Quantinuum ter waarde van 300 miljoen dollar om zo onderzoek naar quantum computing te versnellen. De aandelen stegen ongeveer 1,5 tot 6,5 procent. GlobalFoundries sloot ook een deal met de Amerikaanse overheid. Het aandeel moest een eerdere winst wel opgeven en sloot licht lager.
Aandelen van Intel stegen ruim 9 procent op berichten dat het bedrijf waarschijnlijk volgende maand de prijzen van zijn computerchips gaat verhogen.
Palantir Technologies is een strategische samenwerking overeengekomen met Nebius. Doel is om de AI-producten en diensten van Nebius aan te bieden aan klanten van Palantir. Daarmee wordt Nebius de voornaamste AI-infrastructuur partner van Palantir. Nebius won bijna 8 procent. Palantir leverde ruim 2 procent in.
AI-nieuws was er ook rond Accenture en Google Cloud, die dinsdag de Accenture Gemini Enterprise Business Group lanceerden. De groep is opgezet om klanten te helpen de resultaten van Gemini Enterprise op te schalen in het tijdperk van agentische AI. Het aandeel van Accenture verloor 4 procent. Alphabet daalde fractioneel.
Philip Morris won 1,3 procent. Het bedrijf verhoogde zijn winstverwachting, omdat de verwachte negatieve impact van valutakoersen is weggevallen. De sigarettenfabrikant rekent nu op een heel kleine meevaller op valutagebied.
Bloom Energy komt deze maand in de S&P 500. Het aandeel steeg bijna 10 procent.
GameStop maakte na de sluiting van de markten definitieve resultaten bekend. In het tweede kwartaal werd een recordwinst geboekt, zo bevestigde de verkoper van computerspellen, na een eerdere update eind augustus. Verder verhoogde GameStop dinsdag de outlook. Het aandeel verloor in de reguliere sessie 1,4 procent. Nabeurs daalde het aandeel licht.
S&P 500 index 7.673,52 (-0,6%)
Dow Jones index 52.786,07 (-1,2%)
Nasdaq Composite 26.421,41 (-0,3%)
AZIE
De Aziatische beurzen lieten een verdeeld beeld zien.
Nikkei 225 65.294,47 (+0,0%)
Shanghai Composite 3.946,14 (+0,1%)
Hang Seng 25.273,79 (-0,2%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1632. Dinsdagavond noteerde het muntpaar op 1,1624. De dollar daalde tot het laagste niveau in twee weken ten opzichte van een mandje van valuta’s, terwijl de Japanse yen opnieuw verder steeg.
Naarmate de yen sterker wordt, dalen de rendementen op Japanse staatsobligaties. Dat kan in het algemeen goed nieuws zijn voor de wereldwijde obligatiemarkten, zolang het niet leidt tot massale repatriëring door Japanse institutionele beleggers, aldus Frank Vranken van Edmond de Rothschild. Het risico bestaat immers dat zij hun Amerikaanse en Europese obligaties verkopen en de opbrengst opnieuw in Japanse staatsobligaties beleggen, volgens de beleggingsstrateeg.
USD/JPY Yen 153,41
EUR/USD Euro 1,1632
EUR/JPY Yen 178,47
BEDRIJFSNIEUWS:
17:45 D’Ieteren – Halfjaarcijfers (Bel)
19:00 Apple – iPhone-evenement (VS)
MACRO-AGENDA:
04:00 Consumenten- en producentenprijzen – Augustus (Chi)
06:30 Consumptie huishoudens – Juli (NL)
08:45 Industriële productie – Juli (Fra)
13:00 Hypotheekaanvragen – Wekelijks (VS)
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!