ING heeft maandag het koersdoel voor BE Semiconductor Industries verlaagd van 310 naar 240 euro, maar handhaafde het koopadvies. Dit bleek uit een rapport van analist Marc Hesselink.
Reden is dat Hesselink voorzichtiger werd ten aanzien van het tijdspad voor hybrid bonding in HBM. Adoptie van de nieuwe technologie zal langer duren, denkt hij.
Op langere termijn blijft Hesselink echter overtuigd van het succes van hybrid bonding en het marktleiderschap van Besi. De keuze van Applied Materials om het belang in de onderneming uit Duiven te vergroten van 9 naar 20 procent, onderstreept dit volgens ING.
“Na de aanzienlijke koerscorrectie noteert Besi nu op 19 keer de EBIT voor 2027, wat dicht bij het historische multiple van 17 ligt”, aldus Hesselink, die daarom sprak van een aantrekkelijk instapmoment, gezien de blootstelling van het bedrijf aan kansen op het gebied van AI en hybrid bonding.
Het aandeel Besi noteerde maandagochtend op 153,70 euro.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!