Wolters Kluwer heeft een solide update gegeven met een sterkere autonome groei dan in het eerste halfjaar en een herhaling van outlook. Dat concludeerde Cit Research in een analistenrapport.
De Amerikaanse bank wees erop dat ondanks hogere reorganisatiekosten, het margedoel ongewijzigd bleef, wat wijst op beter dan verwachte onderliggende marges.
Op basis van de prestaties over de eerste negen maanden moet de verwachte groei in het vierde kwartaal voor de divisies Belasting & Boekhouding en Juridische Zaken respectievelijk versnellen naar circa 8 en 7 procent, van 6 en 5 procent. Citi denkt dat Wolters Kluwer erop vertrouwt dat dit zal gebeuren.
Met een koers van 13,8 keer de winst voor 2027, blijft de verhouding tussen risico en rendement aantrekkelijk, volgens Citi.
Citi heeft een koopadvies met een koersdoel van 107,00 euro voor Wolters Kluwer. Het aandeel steeg woensdag met 4,3 procent naar 89,10 euro.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!