Eind 2012 is het Nederland opnieuw gelukt om goud te winnen. En dat zelfs voor de eerste keer in de historie. Het Kempen Global High Dividend Fund is het eerste Nederlandse Beleggingfonds met een Gold Rating van Morningstar.
Kempen Capital Management: “Wij richten ons op een aantal beleggingsstrategieën waarin wij tot de wereldtop behoren. Naast small caps en onroerend goed zijn dit hoogdividendaandelen, vastrentende beleggingen en funds of hedge funds.” Zoals de naam al doet vermoeden gaat het bij het Global High Dividend Fund om een wereldwijd aandelenfonds dat belegt in aandelen met een hoog dividendrendement. Ondernemingen die opgenomen worden hebben bij aanvang een dividendrendement van minimaal 3,3%. Per eind 2012 is 97,76% belegd in aandelen. 31% is belegd in de Verenigde Staten, 28,82% in West Europa en slechts 2,34% in Emerging Markets in Europa en Azië. De best vertegenwoordigde sectoren zijn Industrie (14,04%), Financiële Dienstverlening (11,41%) m.n. (schade-)verzekeraars, Vastgoed (10,34%) en Communicatiediensten (11,76%).
Rendement en kosten
Het fonds is opgericht op 14 november 2007. In 2008, het jaar van de kredietcrisis bedroeg het rendement -37,14%. Het herstel kwam daarna met rendementen van 31,51%, 21,75%, 3,16%, 11,59% over de jaren 2009-2012. In januari van dit jaar bedroeg het rendement 3,01%. Het gemiddelde rendement over vijf jaar is daarmee 5,40%. De benchmark is de MSCI World Free Value en daarvan bedroeg het rendement in dezelfde periode 3,57%. De Total Expense Ratio bedraagt 1,51%.
Gouden kansen?
Biedt een Gold Rating ook gouden kansen? Garanties zijn er natuurlijk nooit. Maar een fonds dat een maximale beoordeling haalt van Morningstar en ook nog eens van Nederlands bodem komt, biedt voldoende kansen om enthousiast over te worden. De performance tot dusver is veelbelovend en heeft bewezen de benchmark te kunnen verslaan. Met een maximale spreiding in de vorm van een wereldfonds lijkt het me een prima aanvulling voor een portefeuille. Ik ben enthousiast en niet alleen vanwege het Oranjegevoel.
Voordelen:
Gold rating/Vijf sterren
Van Nederlandse Bodem
Goede performance tot dusver
Lage/normale kosten
Nadelen:
Niet voor korte beleggingshorizon
Cijfer: 8
Door: Corné van de Sande
