Wat een klap in de koers van Goud en Zilver. De oorzaken daargelaten laat dit wederom zien dat deze belegging, de veilig geachte haven, voor veel beleggers flinke uitslagen kan laten zien. Maar hoe nu verder. Ik zou zeggen dit geeft een uitgelezen kans om een eerder besproken strategie nu op Goud en zilver toe te passen. Het kopen van een iron condor op goud en daarnaast een turbo long op eveneens goud en/of zilver of beiden.
Deze strategie speelt in op enerzijds een stijging en anderzijds een beperkte daling. Als beide events zich in een kort tijdsbestek voordoen is het helemaal bingo. Allereerst de neerwaarts kans middels de Iron put condor op Goud. We spelen in op de goudprijs middels de tracker op Goud (symbool GLD) en de opties die daarop beschikbaar zijn. De koers van deze tracker op goud is momenteel $ 134,40
Iron put condor op Goud
Koop 2 X put optie GLD september 2013 uitoefenprijs $ 130 met een prijs van $ 4,90
Verkoop 2 X put optie GLD september 2013 uitoefenprijs $ 125 met een prijs van $ 3,30
Verkoop 2 X put optie GLD september 2013 uitoefenprijs $ 120 met een prijs van $ 2,25
Koop 2 X put optie GLD september 2013 uitoefenprijs $ 115 met een prijs van $ 1,50
De investering is slechts $85,00 per contract met een potentiele maximale waarde van $ 500. Dit zou een potentiële winst kunnen zijn van $415 oftewel 380%. Maarja niks voor niks uiteraard. De kans op deze maximale winst is navenant en is er alleen als de koers van deze tracker op GLD op expiratie september 2013 tussen $120 en $125 staat. Echter als de koers van deze tracker tussen nu en de expiratie in september neerwaarts gaat wordt deze positie meer waard en kan er tussentijds met winst afscheid worden genomen. Loopt de koers op dan is het verlies slechts en alleen beperkt tot de investering; zijnde $ 85,00.
Vervolgens de opwaartse potentie. Deze gaan we aan middels een ABN AMRO turbo long op Goud.
Ik kies nu voor een turbo met een hefboom van 10. Zijnde de ABN AMRO Turbo Long op Goud met de isincode (NL0009605518).
De koers van deze turbo is momenteel ?8,70. Het financieringsniveau is $1.277,77 en het stop-loss niveau is $1.303. De goudprijs staat nu op $1.390. Dus er is nog ruim 6,5% ruimte neerwaarts voordat deze turbo stopt en zijn restwaarde uitkeert. Het verlies is dan de investering van ?870,00 minus de restwaarde (ongeveer ?2,50).
Koop 100 x ABN AMRO turbo long op Goud $1.303 met een prijs van ?8,70. Gecombineerd en elke strategie apart ziet het verlies en winst plaatje er vervolgens als volgt uit:
Gecombineerd zijn er dan een vijftal punten waar een break even / maximale winst of ander punt zit die apart benoem.
Bij punt A is het verlies ongeveer ?794 en staat de goudprijs op een niveau van $1.183
Bij punt B is er een break-even punt en staat de goudprijs op een niveau van $1.223
Bij punt C is er een break-even punt en staat de goudprijs op een niveau van $1.297
Bij punt D is het verlies ongeveer ?560 en staat de goudprijs op een niveau van $1.337
Bij punt E is er een break-even punt en staat de goudprijs op een niveau van $1.410
Al met al een interessante strategie met aardig wat potentie en een overzienbaar verlies indien de visie(s) niet uitkomen.
Door: Lodewijk van Meel, vermogensbeheerder bij Today’s Vermogensbeheer en fondsbeheerder van het Today’s Continu Click Fonds
