ABN Amro-dochter MoneYou heeft sinds jaar en dag een internetspaarrekening waarbij zij structureel tot de aanbieders behoren met de hoogste rente. Maar ook bij deze aanbieder is de rente inmiddels gedaald tot 2,35% of 2,5%.
MoneYou heeft sinds kort ook beleggingsmogelijkheden, door henzelf aangeduid als het Beleggingsproduct. De keuze tussen sparen en beleggen heeft alles te maken met beleggingshorizon en risicoacceptatie. Ten aanzien van de horizon is de aanbieder duidelijk. De belegging is steeds voor één jaar. Andere perioden zijn niet mogelijk, verlengen wel. Ten aanzien van de risicoacceptatie biedt MoneYou de belegger de keus in het maximale risico dat een cliënt wenst te lopen. Zij noemen dit beleggen met vier schuiven.
Vier schuiven
Het product bestaat uit vier schuiven: van risicoloos tot risicovol, waarover de inleg verdeeld kan worden. Schuif 1 is een spaarvariant. De vergoeding bestaat uit een rente van momenteel 2,5% die gedurende het jaar vast staat. Pas vanaf schuif 2 wordt risico gelopen en is er kans op een hoger rendement. Schuif 2 garandeert de inleg, dus is er geen risico op waardedaling. Daartegenover staat een maximering van het rendement van 5%. Bij schuif 3 is het maximale verlies -10% en het maximale rendement 15%. Bij schuif 4 is dit respectievelijk -20% en + 30%. De inleg kan naar wens over de schuiven worden verdeeld zodat elk gewenst maximaal verlies en rendement gevonden kan worden. Voor schuif 3 en 4 lijkt, gezien het risico op daling de looptijd van 1 jaar wellicht kort. Omdat elk jaar opnieuw kan worden deelgenomen is daarmee een langere horizon in te vullen. Met bijvoorbeeld vijf aaneengesloten perioden van één jaar is er ook een oplossing voor kapitaal wat voor de middellange termijn niet benodigd is.
Bandbreedte
Het daadwerkelijk rendement dat in een schuif wordt gerealiseerd is afhankelijk van de stijging van de AEX-index. Valt het rendement binnen de bandbreedte van de schuif dan is dit het rendement dat de deelnemer ontvangt. Bij een daling of stijging van de AEX buiten de bandbreedte wordt de daling of stijging voor de cliënt gemaximeerd. Als het rendement van de AEX in het deelname jaar met 11% is gestegen zal in schuif 2 het rendement 5% bedragen en in schuif 3 11%. Bij een verlies 5% op de AEX zal de deelnemer in schuif 3 echter ditzelfde verlies voelen terwijl de deelnemer in 2 de volledig inleg retour ontvangt. Voor het rendement wordt gekeken naar de fluctuatie van de index zelf. Dividendrendement van de onderliggende aandelen van de AEX telt niet mee.
Inleg is mogelijk vanaf 1 euro tot maximaal 1.000.000 euro. Voor elke spaarder is het product dus toegankelijk. In schuif 1 is het mogelijk binnen de looptijd van het jaar vervroegd op te nemen tegen 1% opnamekosten. Dit geldt niet voor de overige schuiven.
MoneYou brengt geen aankoop-, verkoop-, beheerskosten of performance-fee in rekening. Het beleggingsproduct is geen spaarproduct waardoor het depositogarantiestelsel niet van toepassing is. Deelnemers lopen dus een kredietrisico. De uitgever van het beleggingsproduct is ABN Amro.
Conclusie
Voor de ervaren belegger zal het MoneYou beleggingsproduct weinig nieuws onder de zon zijn. Voor de spaarder daarentegen is het een zeer welkom alternatief. Sparen levert momenteel niet veel op. Beleggen met naar wens een gematigd risico is daarom wellicht een goed alternatief. Met name schuif 2 biedt kans op een dubbel rendement met tevens een inleggarantie. Ik kan me voorstellen dat dit veel spaarders zal aanspreken.