De Europese beurzen zijn vrijdag lager gesloten en eindigden daarmee een week die vooral in het teken stond van winstnemingen in technologie gerelateerde aandelen en verder dalende olieprijzen.
De Stoxx Europe 600 eindigde 0,7 procent lager op 635,88 punten, nagenoeg gelijk aan de slotkoers van de week ervoor. De DAX verloor 1,3 procent tot 24.671,22 punten en de CAC 40 zakte 0,6 procent naar 8.384,87 punten. De Britse FTSE 100 daalde 0,2 procent tot 10.508,02 punten, terwijl de FTSE MIB in Milaan 1,0 procent lager sloot.
De zorgen over de hoge investeringen in AI en de daaruit voortvloeiende chiptekorten bleven aanhouden. UniCredit ziet de recente volatiliteit in AI-aandelen vooral als winstnemingen. “Wij zien dit als een tijdelijke correctie binnen een nog steeds intacte lange termijngroeitrend voor AI”, aldus de Italiaanse bank.
Bank of America vraagt zich daarentegen hardop af of het AI-momentum begint af te nemen en blijft negatief over Europese aandelen, omdat de zeer optimistische winstverwachtingen mogelijk niet worden gehaald.
De prijs voor een vat Brent-olie noteerde ruim 4 procent lager, doordat de markt zich richt op de hervatting van de doorvoer via de Straat van Hormuz. Een Iraanse aanval op een vrachtschip wakkerde de zorgen over scheepvaartrisico’s in de regio wel opnieuw aan. Volgens ING blijft de prijsontwikkeling neerwaarts gericht nu de aandacht vooral uitgaat naar het herstel van de oliestromen.
De lagere olieprijzen temperden de verwachtingen voor een renteverhoging door de Europese Centrale Bank. Volgens ING zouden de inflatiecijfers voor de eurozone over juni, die aanstaande woensdag verschijnen, veel lager moeten uitvallen dan verwacht om de markt ertoe te bewegen de voor dit jaar verwachte renteverhoging uit de koersen te halen. “Evenzo ligt de lat behoorlijk hoog om nog een renteverhoging door te voeren”, volgens de bank.
Commerzbank stelt dat een daling van zowel het algemene als het kerninflatiecijfer voor de eurozone “het beeld zou kunnen versterken dat de piek van de inflatie achter ons ligt.”
De PCE-inflatie die donderdag verscheen in de VS, was in lijn met de verwachtingen en heeft de voorspellingen voor renteverhogingen enigszins getemperd, volgens Deutsche Bank. Er wordt in toenemende mate gespeculeerd dat de Fed de rente dit jaar misschien helemaal niet hoeft te verhogen, ook al blijven de bestuurders van de centrale bank voorzichtig over de inflatievooruitzichten. Op basis van data van CME FedWatch schat de markt de kans op een renteverhoging in september nog altijd op ruim 60 procent.
De Duitse tienjaarsrente daalde naar 2,85 procent en de Amerikaanse variant verloor 2 basispunten tot 4,34 procent.
Op macro-economisch vlak was het vrijdag rustig. Het Amerikaanse consumentenvertrouwen volgens de Universiteit van Michigan toonde in juni een verbetering, nadat in mei nog een historisch dieptepunt werd bereikt. De inflatieverwachting nam af.
“Toch blijft het sentiment ongunstig. De kosten van levensonderhoud blijven een belangrijk aandachtspunt voor consumenten”, aldus Joanne Hsu van de universiteit.
De euro herstelde wat tegenover de dollar, tot 1,14.
Stijgers en dalers
In Frankfurt verloor Zalando 6,3 procent. De Duitse beurswaakhond maakte bekend de jaarrekening van de retailer te controleren, omdat een transactie in verband met de overname van About You mogelijk is weggelaten. Volgens Zalando is dit een formaliteit en de online modeketen vreest dan ook geen grote impact.
Siemens Energy en Infineon hadden ook een lastige dag en moesten 5,8 en 4,5 procent prijsgeven.
Volkswagen onderzoekt de opties om een grootschalige ontslagronde door te voeren, waarbij tot 100.000 banen verloren kunnen gaan. Dit schreef Manager Magazin vrijdag op basis van een presentatie die de CEO eerder deze week hield voor het management board. De maatregel zou de Duitse autobouwer concurrerender moeten maken. Volkswagen telt momenteel bijna 660.000 werknemers. Het aandeel eindigde vrijdag 3,9 procent lager. Sectorgenoten als Mercedes-Benz en BMW verloren bijna 3 procent.
SAP steeg daarentegen met 2,2 procent en Beiersdorf en Adidas konden beide 2,1 procent bijschrijven.
In Parijs won Danone 3,1 procent. Sanofi won 1,8 procent ondanks dat de Europese Commissie een formeel mededingingsonderzoek heeft ingesteld om na te gaan of de Franse farmareus de Europese mededingingsregels heeft geschonden. De Commissie vreest dat Sanofi een misleidende communicatiecampagne heeft gevoerd om een concurrerend griepvaccin in diskrediet te brengen.
Safran en STMicroelectronics verloren 3,2 en 3,8 procent.
In Londen steeg Flutter met 5,8 procent, terwijl Berkeley en Croda Internationaal 3,6 en 4,9 procent moesten prijsgeven. Betaalbedrijf Wise won bijna 10 procent na sterke cijfers en een herhaling van de lange termijn outlook.
In Milaan won Ferrari 3,1 procent, gevolgd door Diasorin dat 2,9 procent kon bijschrijven. De grootste daler was Saipem met een verlies van 5,2 procent.
In Amsterdam steeg KPN ruim 2 procent. Het aandeel sloot op 4,47 euro. Citi zette KPN op de kooplijst met een koersdoel van 5,00 euro. KPN opereert in een aantrekkelijke markt en de grootste investeringen in glasvezel zijn bijna achter de rug. Volgens de zakenbank is KPN “een belangrijke langetermijnbelegging voor een defensief ingestelde telecombelegger”.
ASML leverde vrijdag een procent in en Besi 2,2 procent. KBC Securities zette Besi op zijn verkooplijst. ASMI verloor ruim 4 procent. Verder daalden SBM Offshore en ArcelorMittal met meer dan 3 procent en leverde Shell een procent in.
In Brussel stegen Montea en Aedifica met 1,7 en 1,9 procent. AB InBev profiteerde van het tropische zomerweer en won 1,2 procent.
D’Ieteren, donderdag nog een uitblinker na een koopaanbeveling van ABN AMRO Oddo, verloor vrijdag 1,7 procent. Aperam verloor 2,9 procent en Umicore leverde ruim 2 procent in. Melexis ging zelfs meer dan 3 procent lager.
Tussenstanden Wall Street
Tijdens het slot van de Europese beurzen kleurde Wall Street groen en noteerde de toonaangevende S&P 500 ongeveer 0,2 procent hoger.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!