De aandelenmarkten in Europa gaan maandag een groene opening tegemoet aan het begin van een nieuwe maand, nadat een sterke julimaand vrijdag verdeeld werd afgesloten.
Afgelopen weekend annuleerde de Amerikaanse president Donald Trump een nieuwe aanval op Iran. Beleggers werd opnieuw een deal in het vooruitzicht gesteld. De olieprijzen daalden vanochtend met 5 tot 6 procent.
IG voorziet een openingswinst van 269 punten voor de Duitse DAX en een plus van 62 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 36 punten hoger te zullen openen.
Voor het weekend was er aandacht voor een reeks aan bedrijfscijfers en ook Europese inflatiecijfers. In juli liep de inflatie in de eurozone op van 2,8 naar 2,9 procent, waarbij de energieprijzen met 10 procent stegen. De kerninflatie kwam op maandbasis iets hoger uit op 2,5 procent.
En volgens Berenberg vergroot de huidige hittegolf in Europa het inflatierisico.
“De zeer lage waterstanden in Duitse rivieren veroorzaken problemen in de toeleveringsketen, en de aanhoudende droogte zou kunnen leiden tot lagere oogsten en daarmee tot stijgende voedselprijzen”, volgens de bank.
Voor de Europese Centrale Bank is van belang dat de energieprijzen de komende weken, voorafgaand aan haar vergadering in september, zullen dalen, waarbij de inflatiecijfers van augustus waarschijnlijk belangrijker zullen zijn dan die van vrijdag, aldus Berenberg.
De Duitse tienjaarsrente steeg vrijdag naar 3,21 procent.
Bedrijfsnieuws
Halfgeleideraandelen als ASML, Melexis, STMicroelectronics en Infineon noteerden eerder op de dag nog flink hoger, maar sloten uiteindelijk verdeeld. Infineon kon nog wel 3,7 procent bijschrijven.
Farmareus Novo Nordisk stond vrijdag onder druk, nadat een Fase 3-studie met het middel ziltivekimab niet het gewenste resultaat opleverde. De behandeling verlaagt niet zoals gehoopt het risico op ernstige hart- en vaatincidenten. Het aandeel daalde ruim 7 procent.
Verder waren er kwartaalcijfers van onder meer AXA en Credit Agricole in Parijs. JPMorgan sprak van solide cijfers voor AXA, die toch een licht koersverlies opleverden. Credit Agricole boekte een hogere winst en inkomsten. Het aandeel won 2,6 procent.
Betaalbedrijf Worldline wist duidelijk te overtuigen met de aangepaste outlook, die iets positiever is over de kasstroom en won liefst 22 procent.
Ook Saint-Gobain profiteerde van sterke cijfers, met een winst van bijna 7 procent voor het aandeel, terwijl Euronext na het openen van de boeken meer dan 6 procent kon bijschrijven. Orange verloor daarentegen 3 procent na de cijfers.
Puma daalde met 2,5 procent na de cijfers, die een omzetdaling toonden. Concurrent Adidas ging donderdag hard onderuit na de cijferpublicatie. De resultaten stonden onder druk door de forse marketinguitgaven tijdens het WK voetbal. Het aandeel verloor vrijdag nog eens ruim een procent.
Verder daalde Siemens Healthineers bijna een procent na volgens Bernstein gemengde resultaten. Het bedrijf verlaagde bovendien de omzetverwachting voor het lopende boekjaar.
In Milaan steeg Amplifon meer dan 8 procent na cijfers en werd ook Leonardo beloond voor de resultaten met een plus van 2,6 procent. Het defensiebedrijf verhoogde donderdagavond de outlook voor 2026.
In Amsterdam daalde Universal Music met liefst 25 procent na cijfers. Het bedrijf stelde in het tweede kwartaal teleur met een zwakkere groei van de abonnementeninkomsten en tegenvallende marges, aldus UBS. De Zwitserse bank wees op druk op het marktaandeel en de timing van promoties.
In Brussel steeg Umicore met 2,6 procent na een outlookverhoging. Degroof Petercam verhoogde het koersdoel, met handhaving van het koopadvies.
In Londen verloor uitgever en databedrijf Pearson 2,8 procent na tegenvallende cijfers. De outlook bleef wel staan en het interimdividend werd verhoogd. Sectorgenoot Wolters Kluwer daalde meer dan een procent in Amsterdam.
Euro STOXX 50 6.358,01 (+0,2%)
STOXX Europe 600 649,19 (-0,1%)
DAX 25.629,24 (+0,07%)
CAC 40 8.509,64 (+0,3%)
FTSE 100 10.868,05 (-0,3%)
SMI 14.346,14 (-0,3%)
AEX 1.099,18 (-0,5%)
BEL 20 5.685,82 (+0,6%)
FTSE MIB 52.172,53 (+0,1%)
IBEX 35 19.782,90 (+0,1%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat maandag een groene opening tegemoet, na een hoger slot op vrijdag, waarmee er een positief einde kwam aan een volatiele julimaand.
Op maandbasis leverde de Nasdaq ruim 3 procent in, te midden van de aanhoudende zorgen over de torenhoge investeringen in AI en of die op termijn wel hun vruchten zullen afwerpen.
De vraag is hoeveel beter augustus zal worden, aangezien die maand traditioneel gezien vaak vrij rustig is.
Keith Lerner, hoofdmarktstrateeg bij Truist, voorziet voor de tweede helft van het jaar een moeilijke situatie voor de markten, maar de bullmarkt blijft volgens hem vooralsnog intact.
“Het hobbeligere traject in de tweede helft dat we hadden verwacht, ontvouwt zich nu onzekerheid rond technologie en kunstmatige intelligentie, geopolitieke spanningen en hogere rentetarieven samenkomen”, aldus de marktkenner.
Lerner sluit verdere zwakte niet uit, met een mogelijke terugval voor de S&P 500 van 5 tot 8 procent. Maar tegen het einde van het jaar zijn bredere marktstijgingen mogelijk.
De olieprijzen stegen vrijdag een procent en op maandbasis werd een vat WTI zelfs 22 procent duurder op bijna 85 dollar.
State Street Investment Management rekent inmiddels op een langdurige patstelling tussen de VS en Iran.
“Het basisscenario bestaat uit terugkerende escalaties, onderhandelingen en deelakkoorden. Een bredere overeenkomst laat dan weken of maanden op zich wachten. De olieprijs komt in dat scenario gemiddeld uit tussen 90 en 100 dollar per vat”, aldus macrostrateeg Elliot Hentov.
De Amerikaanse tienjaarsrente piekte vrijdag rond 4,75 procent en de dertigjarige variant op 5,28 procent, oftewel het hoogste niveau in bijna 20 jaar.
Volgens ING blijven de markten bezorgd over de terughoudendheid van de Fed om haar retoriek over prijsstabiliteit om te zetten in een daadwerkelijke beleidsverkrapping, oftewel een renteverhoging.
Drie beleidsmakers van de Fed verklaarden vrijdag dat de hardnekkige inflatie de aanleiding was voor hun afwijkende stemmen voor hogere rentetarieven eerder deze week, een teken van toenemende interne druk op voorzitter Kevin Warsh om actie te ondernemen.
Beth Hammack van de Cleveland Fed, Neel Kashkari van de Minneapolis Fed en Lorie Logan van de Dallas Fed zijn van mening dat zelfs als de inflatie afkoelt, het onwaarschijnlijk is dat deze volledig terugkeert naar de doelstelling van 2 procent, tenzij de centrale bank de rente verhoogt.
Op macro-economisch vlak bleek dat het vertrouwen van Amerikaanse consumenten in de economie in juli flink is verbeterd. De index voor het consumentenvertrouwen steeg van 49,5 in juni naar 55,2 in juli. Dat was nog iets hoger dan het voorlopige cijfer van 54,4.
Wel ligt het vertrouwen nog 11 procent lager dan een jaar geleden.
“Dit weerspiegelt een overwegend somber beeld van de economie, tegen de achtergrond van vijf jaar met verhoogde inflatie en aanhoudend hoge prijzen” aldus Joanne Hsu van de Universiteit van Michigan.
De inflatieverwachting voor de komende 12 maanden daalde van 4,6 naar 4,2 procent.
Bedrijfsnieuws
Amazon heeft in het tweede kwartaal van 2026 een beter resultaat geboekt dan in de vergelijkbare periode in 2025, waarbij vooral de sterke groei van AWS opviel. Het aandeel won meer dan 15 procent.
“Tegenover de forse investeringen in AI-infrastructuur staan stijgende inkomsten en winsten. Dat wijst eerder op een gezonde groeifase dan op kenmerken van een speculatieve bubbel”, aldus Simon Wiersma van ING.
De verhoging van de uitgaven is goed nieuws voor Marvell Technology, aangezien het bedrijf helpt bij het ontwerpen van de AI-chips van Amazon. Het aandeel steeg dan ook meer dan 2 procent.
Apple kon in het derde kwartaal van zijn lopende boekjaar profiteren van een teruggave van eerder betaalde importheffingen van ongeveer 2 miljard dollar, terwijl de resultaten boven verwachting uitkwamen.
Toch verloor het aandeel vrijdag ruim 7 procent, nadat het bedrijf erkende dat kostendruk en problemen in de toeleveringsketen naar verwachting op de marges zullen drukken. Die dalen mogelijk van ruim 50 naar 47 tot 48 procent, aldus Apple.
Het historische recept voor de bovengemiddelde prestaties van Apple bestaat uit drie componenten, volgens Morgan Stanley: de sterke prestaties van de iPhone, de diensten en de brutomarges. Na de publicatie van de kwartaalcijfers lijken twee van die drie componenten te verzwakken. De groei van de diensten vertraagt als gevolg van ongunstige wisselkoersen en een terugval in mobiele gaming, terwijl de kosten voor geheugenchips druk uitoefenen op de brutomarges.
Apple CEO Tim Cook uitte in een toelichting op de cijfers zijn ongenoegen over de toestand van de geheugenmarkt en vindt dat er meer leveranciers moeten komen. Aandelen van makers van geheugenchips als Micron en Sandisk stonden vrijdag onder druk, met verliezen van 5 tot 6 procent.
Chevron heeft in het tweede kwartaal van 2026 veel meer winst behaald dankzij een hogere olieprijs en een sterk gestegen productie. Het aandeel won 2,4 procent.
Sectorgenoot Exxon Mobil heeft in het tweede kwartaal van 2026 de winst hard zien stijgen, dankzij een hogere olieprijs en de hoogste productie in meer dan twee decennia. Het aandeel verloor toch 0,9 procent.
Coinbase heeft het verlies in het tweede kwartaal verder zien slinken, maar het onderliggende resultaat daalde ook en de cijfers kwamen uit onder de marktverwachting. Het aandeel daalde met ruim 10 procent.
Colgate-Palmolive heeft de verwachtingen voor de winstmarge en de onderliggende winst in 2026 verhoogd, na een solide tweede kwartaal. Het aandeel daalde licht.
AbbVie kwam vrijdag met beter dan verwachte resultaten, zagen analisten van JPMorgan, maar de outlook voor de aangepaste winst werd wel verlaagd vanwege de overname van Apogee Therapeutics. Het aandeel daalde met 2,5 procent.
Sectorgenoot Moderna boekte in het tweede kwartaal een licht hogere omzet, maar volgens analisten is het vooral wachten op de goedkeuring van een nieuw griepvaccin. Het aandeel verloor ruim 5 procent.
Roblox kelderde met 27 procent, nadat het gamebedrijf had aangegeven voor het huidige kwartaal een vertraging van de omzetgroei te verwachten.
S&P 500 index 7.489,72 (+0,7%)
Dow Jones index 52.485,03 (+0,5%)
Nasdaq Composite 25.373,85 (+1,0%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden maandag verdeeld. De Zuid-Koreaanse beurs noteerde onderaan met een verlies van ruim 4 procent.
Nikkei 225 63.809 (-0,9%)
Shanghai Composite 3.809 (-0,6%)
Hang Seng 25.895 (+0,1%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1534. Vrijdagavond noteerde het muntpaar op 1,1530. De Japanse yen steeg vrijdag licht in waarde ten opzichte van de dollar, nadat de Bank of Japan de rente ongemoeid liet. Analisten sluiten een nieuwe renteverhoging in september echter niet uit.
USD/JPY Yen 156,44
EUR/USD Euro 1,1534
EUR/JPY Yen 180,43
BEDRIJFSNIEUWS:
13:00 Tyson Foods – Cijfers derde kwartaal (VS)
22:00 Palantir – Cijfers tweede kwartaal (VS)
22:00 Snap – Cijfers tweede kwartaal (VS)
MACRO-AGENDA:
00:50 Inkoopmanagersindex industrie – Juli def. (Jap)
03:45 Inkoopmanagersindex industrie – Juli (Chi)
06:30 Omzet detailhandel – Juni (NL)
07:00 Inkoopmanagersindex industrie – Juli (NL)
08:00 Detailhandelsverkopen – Juni (Dld)
09:15 Inkoopmanagersindex industrie – Juli (Spa)
09:45 Inkoopmanagersindex industrie – Juli (Ita)
09:50 Inkoopmanagersindex industrie – Juli def. (Fra)
09:55 Inkoopmanagersindex industrie – Juli def. (Dld)
10:00 Inkoopmanagersindex industrie – Juli def. (eur)
10:30 Inkoopmanagersindex industrie – Juli def. (VK)
15:45 Inkoopmanagersindex industrie – Juli def. (VS)
16:00 Inkoopmanagersindex industrie ISM – Juli (VS)
16:00 Bouwuitgaven – Juni (VS)
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!