De aandelenmarkten in Europa gaan donderdag een lagere opening tegemoet, na een flink lager slot op Wall Street woensdagavond.
Vannacht voerden de VS nieuwe aanvallen uit op Iran, nadat Teheran na enkele dagen van rust zelf weer Amerikaanse doelen had aangevallen.
De agenda puilt uit vandaag met een lawine aan bedrijfscijfers en een goed gevulde macro-economische agenda, met onder meer een rentebesluit in de VK. Naar verwachting zal de BoE net als de Amerikaanse Fed woensdagavond de rente onveranderd laten.
Ook kunnen beleggers reageren op de cijfers van Meta en Microsoft gisterenavond. Voor Meta dreigt een koersverlies van circa 8 procent, terwijl Microsoft een plus van 9 procent tegemoet kan zien.
IG voorziet een openingsverlies van 32 punten voor de Duitse DAX en een plus van 25 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 84 punten lager te zullen openen.
De Europese beurzen zijn woensdag verdeeld gesloten, terwijl beleggers de hernieuwde spanningen in het Midden-Oosten moesten evalueren en daarnaast een lawine aan bedrijfscijfers kregen te verwerken.
De stemming op de Europese beurzen stond woensdag onder druk door de oplaaiende spanningen in het Midden-Oosten. De olieprijzen stegen fors nadat Iran Amerikaanse troepen had aangevallen, na enkele dagen waarin geen van beide partijen aanvallen had uitgevoerd.
Trump waarschuwde al op Fox News dat Iran “een flink pak slaag zal krijgen” nadat de Iraanse Revolutionaire Garde raketten op Amerikaanse troepen had afgevuurd. “We zullen hard terugslaan”, aldus de president.
“Deze ontwikkelingen temperen de verwachtingen van een snelle de-escalatie in de Perzische Golf”, aldus ING.
De prijs van een vat Brent-olie steeg maar liefst met 7,0 procent tot boven de 90 dollar per vat.
Ondertussen kregen beleggers veel bedrijfscijfers te verwerken en daalden de aandelen van Europese chipbedrijven opnieuw scherp, terwijl de aandacht gericht bleef op de uitgaven aan kunstmatige intelligentie (AI).
“De boodschap is duidelijk: beleggers belonen blootstelling aan AI niet langer automatisch. Ze willen bewijs zien van de omzetting in winst, veerkrachtige marges en een duurzame vraag”, stelde Tickmill Group.
De hogere olieprijzen zorgden voor hogere rentes; de Duitse Bund noteerde 5 basispunten hoger op 3,16 procent.
Stijgers en dalers
In Frankfurt won Rheinmetall 6,1 procent na een sterke update. De defensiereus heeft in het tweede kwartaal recordresultaten geboekt en daarmee de marktverwachtingen ruimschoots overtroffen.
BASF boekte een flinke winststijging in de eerste zes maanden van het jaar, dankzij de opbrengst van de verkoop van een bedrijfsonderdeel, hogere prijzen en dito volumes. Het aandeel won 3,9 procent.
BMW wil via een vrijwillige vertrekregeling enkele duizenden banen in Duitsland schrappen, zo liet een woordvoerder van het bedrijf woensdag weten. De vertrekregeling loopt tot eind volgend jaar en wordt aangeboden aan medewerkers in administratieve functies. Productiemedewerkers vallen buiten de regeling. Het aandeel BMW eindigde 1,3 procent hoger.
Deutsche Bank heeft een recordwinst van 1,9 miljard euro behaald in het tweede kwartaal en denkt dat de doelstellingen voor 2028 kunnen worden overtroffen. Het aandeel eindigde 1,1 procent hoger.
In Parijs was de dagzege voor Kering met een winst van 16,9 procent. De koers schoot omhoog nadat het Franse luxeconcern een stijging van de omzet rapporteerde, waarmee het een streep probeert te zetten onder jaren van zwakke vraag naar zijn topmerken. Kering is in de eerste helft van 2026 teruggekeerd naar groei, geholpen door een duidelijke verbetering bij vlaggenschipmerk Gucci, al bleef de nettowinst sterk achter door herstructureringslasten en de verkoop van activa.
Sectorgenoot Hermès verloor juist 11,7 procent. Vooral minder dan verwachte cijfers in China deden het aandeel pijn.
Rémy Cointreau heeft in het afgelopen kwartaal de cognacverkopen zien aantrekken, vooral in delen van Azië, en zag ruimte om de outlook voor het hele jaar te handhaven. Het aandeel sloot 1,1 procent hoger.
Door de handel in grondstoffen stevent Glencore af op een sterke prestatie in de eerste helft van het jaar, terwijl de koperproductie is toegenomen. Het grondstoffenconcern handhaafde grotendeels zijn verwachtingen voor heel dit jaar. Het aandeel won in Londen 2,8 procent.
UBS behaalde in het tweede kwartaal een hoger dan verwachte winst. “Sterke resultaten in het tweede kwartaal en een gezonde kapitaalaanwas”, concludeerde CEO Sergio Ermotti. De topman denkt dat de bank “goed gepositioneerd” is om de doelen voor 2026 te overtreffen. UBS gaat voor 3 miljard dollar eigen aandelen inkopen, waarvan 1 miljard dollar in de komende drie maanden. Het aandeel steeg met 0,9 procent.
ASMI drukte op de koersvorming van de Amsterdamse beurs met een min van 4,8 procent. ASMI presteerde in het tweede kwartaal van 2026 beter dan in de eerste drie maanden van dit jaar en werd positiever over de omzetgroei op middellange termijn. Tijdens de beleggersdag in september 2025 zei ASMI voor 2027 te rekenen op een omzet van 3,7 tot 4,6 miljard euro. Nu verwacht ASMI dat de omzet aan de bovenkant van die bandbreedte uitkomt. Volgens Degroof vielen de cijfers mee.
Cijfers van Melexis konden ook niet overtuigen. In Brussel verloor het aandeel 3,9 procent. Ook andere chipgerelateerde fondsen in Europa hadden het lastig. ASML verloor 1,9 procent, Infineon moest 5,7 procent prijsgeven en STMicroelectronics daalde met 3,6 procent.
In Milaan stegen Nexi en Eni na cijfers 3,4 en 7,1 procent. Eni profiteerde ook van de hogere olieprijs vandaag. Daardoor wonnen Shell en BP 2,6 en 3,1 procent. TotalEnergies eindigde 2,8 procent hoger.
In Brussel verloor Elia 5,8 procent na cijfers. Elia heeft wel een goede eerste jaarhelft achter de rug en de financiële vooruitzichten voor 2026 werden herbevestigd. Elia verwacht dit jaar nog steeds een winst te realiseren van 690 miljoen tot 740 miljoen euro.
Euro STOXX 50 6.248,84 (-0,7%)
STOXX Europe 600 645,01 (-0,3%)
DAX 25,460,48 (-0,0%)
CAC 40 8.408,27 (-0,6%)
FTSE 100 10.908,41 (+0,3%)
SMI 14.468,10 (-0,6%)
AEX 1.093,10 (+0,1%)
BEL 20 5.727,91 (-0,3%)
FTSE MIB 51.443,11 (-0,5%)
IBEX 35 19.412,70 (-1,6%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat donderdag een hogere opening tegemoet, nadat de Amerikaanse beurzen woensdag om uiteenlopende redenen flink lager zijn gesloten, maar vooral omdat de obligatiemarkt het signaal afgaf dat de Federal Reserve mogelijk achteropraakt in de strijd tegen inflatie, nu de centrale bank ervoor koos de rente ongewijzigd te laten.
Alle ogen gingen uit naar het rentebesluit van de Fed en de toelichting van de nieuwe voorzitter Kevin Warsh. Zoals verwacht heeft de Fed de rente ongewijzigd gelaten, maar het besluit legde verdeeldheid binnen het comité bloot. Drie bestuurders wilden de rente juist verhogen om de aanhoudend hoge inflatie te bestrijden.
Econoom Philip Marey van Rabobank zei dat de markt aanvankelijk wat opgelucht reageerde omdat de rente niet werd verhoogd. “Maar of dit uitstel ook afstel betekent, is nog de vraag”, aldus Marey.
Marey verwacht niet dat de rente in de VS zal worden verlaagd nu de inflatie afneemt. Houdt het conflict in het Midden-Oosten echter aan en jagen de olieprijzen de inflatie weer op, dan kan die verwachting worden bijgesteld, aldus Marey.
Kevin Warsh benadrukte dat de centrale bank zich niet laat leiden door de financiële markten en onverkort vasthoudt aan haar inflatiedoel van 2 procent. “Er is geen zachte inflatiedoelstelling”, stelde Warsh, die eraan herinnerde dat ruim vijf jaar van te hoge inflatie niet in negen weken is op te lossen.
De Fed laat haar besluiten niet bepalen door marktprijzen en wil marktreacties “direct en ongefilterd” waarnemen, met de nadruk op de reële economie en harde data. Marktpartijen moeten volgens hem leren “mee te spelen, niet de scheidsrechter te zijn”. Warsh liet echter wel de deur open voor verkrapping: als de inflatie hoog blijft, kan de rente deel uitmaken van de oplossing.
De obligatiemarkt reageerde hierop door de tienjarige rente met 9 basispunten te laten stijgen tot 4,7 procent. De dertigjarige rente schoot zelfs 11 basispunten omhoog tot 5,21 procent, de hoogste stand in jaren.
De zorgen over inflatie werden versterkt door een sterke stijging van de olieprijzen, nadat president Donald Trump aan een verslaggever van Fox News had verteld dat de VS Iran “hard” zouden aanpakken als reactie op verrassingsaanvallen op troepen in het Midden-Oosten. De prijs van een vat WTI-olie steeg met meer dan 6,6 procent tot boven de 84 dollar per vat.
De Amerikaanse voorraden ruwe olie zijn tevens sterker dan verwacht gedaald. Dit terwijl er tevens 3,8 miljoen vaten uit de strategische oliereserve werden vrijgegeven, meldde de EIA.
“Er blijven vaten verdwijnen, zonder dat er tekenen zijn dat deze trend keert”, aldus David Russell van TradeStation. “De markt zou de winter kunnen ingaan met sterk geslonken voorraden, aangezien de voorraadniveaus tijd nodig hebben om te stabiliseren voordat het gebruikelijke seizoen voor voorraadaanvulling in de late herfst kan beginnen. De risico’s nemen toe als het conflict voortduurt”, voegde Russell toe.
Onder meer Microsoft, Meta en Starbucks kwamen nabeurs met kwartaalcijfers. Beleggers keken vooral uit naar die eerste twee. De prestaties van de chipsector hangen sterk af van de aanhoudende investeringen door deze ‘hyperscalers’, zelfs nu de koersen van deze techreuzen zelf onder druk staan. Ook Apple, dat dinsdag kortstondig een marktwaarde van 5 biljoen dollar bereikte, komt deze week met cijfers.
De euro/dollar steeg naar 1,1463.
Stijgers en dalers
De aandelen van Caterpillar en Goldman Sachs eindigden flink lager en wogen zwaar op de Dow Jones-index. Goldman Sachs sloot 5,1 procent lager, en Caterpillar moest 6,9 procent inleveren.
Caterpillar is al geruime tijd een AI-lieveling van beleggers vanwege een flinke stroom aan nieuwe orders en een volle orderportefeuille. Maar het maatschappelijke verzet tegen datacenters raakt nu ook Caterpillar, schreven analisten van Baird in een onderzoeksrapport. Volgens hen heeft het bedrijf flink geprofiteerd van de hausse in de bouw van datacenters. Maar het recente uitstel van nieuwe bouwprojecten in de staat New York is een duidelijk voorbeeld van een grotere trend.
Ondanks een daling van de omzet in het tweede kwartaal verhoogde Ford Motor zijn winstverwachting voor het volledige jaar. Het aandeel sloot met een winst van 2,1 procent.
Garmin schoot met ruim 16 procent omhoog. Het technologiebedrijf, vooral bekend om zijn navigatieapparatuur en fitnesstrackers, verhoogde de verwachtingen voor het volledige boekjaar na een sterke vraag in het tweede kwartaal.
GE Healthcare Technologies steeg ruim 12 procent. Het medisch-technologiebedrijf rapporteerde voor het tweede kwartaal een hogere omzet en winstmarges die beter waren dan verwacht.
PPG heeft in het tweede kwartaal een hogere omzet geboekt, die ook beter was dan verwacht, maar de winst stelde teleur, zo bleek dinsdag na het slot op Wall Street. Het aandeel daalde met 6,0 procent.
Visa heeft in het derde kwartaal van zijn lopende boekjaar hogere resultaten geboekt, die ook beter waren dan verwacht. Visa is verder van plan om ongeveer 7 procent van zijn personeelsbestand te schrappen, oftewel 2.600 banen, zo werd in aanloop naar de resultaten al bekend. Het aandeel steeg 0,6 procent.
Humana daalde met 6,0 procent. De zorgverzekeraar publiceerde betere kwartaalcijfers dan verwacht, maar beleggers keken verder dan dat en richtten zich op een hogere verhouding tussen medische kosten en winst per aandeel, wat leidde tot een hernieuwde bevestiging van de aangepaste winstverwachting.
Procter & Gamble heeft in het vierde kwartaal, ondanks een gestegen omzet, minder winst geboekt. Ook gaf de maker van onder meer Crest-tandpasta en Pantene-shampoo een voorzichtige outlook af. Het aandeel verloor 1,9 procent.
S&P 500 index 7.316,15 (-1,5%)
Dow Jones index 51.594,14 (-2,2%)
Nasdaq Composite 24.442,94 (-1,7%)
AZIE
De Aziatische beurzen lieten donderdag een verdeeld beeld zien. In Zuid-Korea leverde de beurs ruim een procent in.
Nikkei 225 61.747 (+0,5%)
Shanghai Composite 3.785 (-1,2%)
Hang Seng 25.798 (-0,0%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1453. Woensdagavond noteerde het muntpaar op 1,1463.
USD/JPY Yen 163,47
EUR/USD Euro 1,1453
EUR/JPY Yen 187,23
BEDRIJFSNIEUWS:
7:00 Aperam – Cijfers tweede kwartaal
07:00 Arcadis – Cijfers tweede kwartaal
07:00 ArcelorMittal – Cijfers tweede kwartaal
07:00 BAM – Halfjaarcijfers
07:00 Cabka – Halfjaarcijfers
07:00 CVC Capital – Halfjaarcijfers
07:00 CTP – Halfjaarcijfers
07:00 Fagron – Halfjaarcijfers
07:00 DSM-Firmenich – Halfjaarcijfers
07:00 ING – Cijfers tweede kwartaal
07:00 Magnum Ice – Halfjaarcijfers
07:00 Pharming – Cijfers tweede kwartaal
07:00 Vopak – Halfjaarcijfers
7:00 Azelis – Halfjaarcijfers
07:00 Bekaert – Halfjaarcijfers
07:00 Fagron – Halfjaarcijfers
07:00 Ontex – Halfjaarcijfers
07:00 Syensqo – Halfjaarcijfers
07:00 UCB – Halfjaarcijfers
07:00 AB InBev – Cijfers tweede kwartaal (Bel)
07:00 Adidas – Cijfers tweede kwartaal (Dld)
07:00 BBVA – Cijfers tweede kwartaal (Spa)
07:00 BMW – Cijfers tweede kwartaal (Dld)
07:00 Renault – Cijfers tweede kwartaal (Fra)
07:00 Sanofi – Cijfers tweede kwartaal (Fra)
07:00 Société Générale – Cijfers tweede kwartaal (Fra)
07:00 Stellantis – Cijfers tweede kwartaal (VS)
07:15 Air France-KLM – Cijfers tweede kwartaal
07:30 Allfunds – Halfjaarcijfers
07:30 Flow Traders – Halfjaarcijfers
08:00 BAE Systems – Interimcijfers (VK)
08:00 Lloyds – Cijfers tweede kwartaal (VK)
08:00 Shell – Cijfers tweede kwartaal
12:00 Ferrari – Cijfers tweede kwartaal (Ita)
13:00 Mastercard – Cijfers tweede kwartaal (VS)
13:00 Yum Brands – Cijfers tweede kwartaal (VS)
18:00 Euronext – Cijfers tweede kwartaal
18:00 Universal Music Group – Cijfers tweede kwartaal
18:00 GBL – Halfjaarcijfers
18:00 Quest for Growth – Halfjaarcijfers
22:00 Amazon – Cijfers tweede kwartaal (VS)
22:00 Coinbase – Cijfers tweede kwartaal (VS)
22:30 Apple – Cijfers derde kwartaal (VS)
MACRO-AGENDA:
06:30 Producentenprijzen – Juni (NL)
07:30 Economische groei – Tweede kwartaal vlpg (Fra)
09:00 Economische groei – Tweede kwartaal vlpg (Spa)
09:30 Economische groei – Tweede kwartaal vlpg (NL)
10:00 Economische groei – Tweede kwartaal vlpg (Dld)
11:00 Consumentenvertrouwen en econ. sentiment – Juli def. (eur)
11:00 Economische groei – Tweede kwartaal vlpg (eur)
11:00 Economische groei – Tweede kwartaal vlpg (Ita)
11:00 Werkloosheid – Juni (eur)
13:00 Bank of England – Rentebesluit (VK)
14:00 Inflatie – Juli vlpg (Dld)
14:30 Steunaanvragen – Wekelijks (VS)
14:30 Consumentenbestedingen en PCE – Juni (VS)
14:30 Economische groei – Tweede kwartaal vlpg (VS)
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!