De aandelenmarkten in Europa gaan vrijdag een groene opening tegemoet, na een moeizame donderdag, waarbij de olieprijzen weer hard stegen en halfgeleideraandelen over het algemeen onder druk stonden.
IG voorziet voor vrijdag een openingswinst van 200 punten voor de Duitse DAX en een plus van 57 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 91 punten hoger te zullen openen. Heel druk lijkt het richting het weekend niet te worden.
De Brent-olieprijs piekte donderdag op bijna 106 dollar. Diverse media meldden nieuwe aanvallen op de scheepvaart in de Straat van Hormuz. Dat was voor het eerst in weken. Daarnaast vielen Houthi-rebellen meerdere luchthavens in Saoedi-Arabië aan.
De olieprijzen zakten wel wat terug nadat de Amerikaanse president Donald Trump op Truth Social zei dat de VS Iran niet aan zullen vallen voor de tussentijdse verkiezingen begin november. Er zouden volgens Trump productieve gesprekken plaatsvinden met Teheran. Toch zou het Pentagon ook nieuwe aanvallen voorbereiden.
Europese halfgeleiderbedrijven stonden donderdag onder druk, terwijl beleggers techaandelen met blootstelling aan kunstmatige intelligentie in de verkoop deden. Volgens analisten van Tickmill Group proberen beleggers een balans te vinden tussen de hype rond AI en de kostendruk als gevolg van de stijgende energieprijzen.
Op de Europese obligatiemarkten was het beeld verdeeld, met een lichte stijging van de rente op de tienjarige Bund en juist een stabilisatie van de Franse tienjaarsrente, hoewel die met 4,88 procent wel op een hoog niveau bleef.
Verbeterde bedrijfsomzetten en winsten zullen Europese aandelen helpen om de toegenomen volatiliteit op de obligatiemarkten te weerstaan, denkt beleggingsstrateeg Mark Haefele van UBS Wealth Management.
“Het verbeterende winstmomentum zou het effect van licht hogere rendementen op de aandelenwaarderingen moeten helpen opvangen”, volgens de expert van UBS.
Uit de notulen van het laatste rentebesluit van de Europese Centrale Bank bleek vanmiddag dat de beleidsmakers in september weinig risico zagen in een nieuwe renteverhoging, aldus ING. Maar vooruitkijkend zal de ECB vermoedelijk voorzichtiger zijn bij het komende rentebesluit eind deze maand, gezien de Franse begrotingszorgen en de impact op de obligatiemarkten, aldus econoom Carsten Brzeski. Vermoedelijk zal de rente pas in december opnieuw worden verhoogd.
Brzeski keek ook naar de Duitse exportcijfers die donderdag verschenen en een daling van 0,8 procent toonden in augustus. In juli daalde de Duitse export ook al en volgens de ING-econoom zou de zwakte tijdens de zomermaanden het gevolg kunnen zijn van de lage waterstanden in de grote rivieren, die impact hebben gehad op de economie in Duitsland.
Net als de ECB lijkt de Amerikaanse Federal Reserve ook geen haast te hebben met een volgende renteverhoging, zo suggereerden de notulen van het laatste rentebesluit woensdagavond.
Stijgers en dalers
De koersuitslagen vielen donderdag Europees breed mee. Grote uitschieters waren er niet in de meeste indices, uitgezonderd de oliefondsen en halfgeleiderbedrijven.
TotalEnergies won 2,9 procent en Shell steeg met 3,5 procent. Verder ging ENI 2,7 procent hoger en won BP 4,1 procent.
Samsung kondigde donderdag weliswaar een recordwinst aan over het derde kwartaal, maar de omzet viel beleggers toch tegen. Samsung verwacht verder dat het tekort aan geheugenchips volgend jaar toeneemt en tot in 2028 zal aanhouden, waardoor de prijzen hoog zullen blijven. TSMC kwam intussen met omzetcijfers die een afvlakking toonden in september.
Infineon verloor 3,4 procent in Frankfurt, terwijl STMicroelectronics met 3,8 procent daalde in Parijs en Milaan. In Amsterdam bleken de chippers een positieve uitzondering. ASML won 1,3 procent in Amsterdam, terwijl ASMI vrijwel vlak eindigde. Besi herstelde met 2,4 procent, na de koersafstraffing in de afgelopen dagen in reactie op negatieve analistenrapporten.
Melexis daalde met 2,0 procent in Brussel, waar verder indexzwaargewicht Argenx flink onder druk stond, met een verlies van liefst 16 procent, hetgeen de Bel20 onder de 5.400 punten duwde.
Argenx meldde donderdag dat het stopt met een studie naar de ziekte van Sjögren, vanwege de kleine kans op succes. Vermoedelijk zal de onderzoeksstudie het primaire eindpunt niet halen. Na het bericht verlaagden KBC Securities en Degroof Petercam het koersdoel voor Argenx. Positief nieuws over een behandeling tegen coeliakie kon de koersval niet voorkomen.
Financiële waarden hadden het donderdag ook niet makkelijk. KBC verloor 1,9 procent, UniCredit verloor 3,1 procent en ING leverde 2,7 procent in. Société Générale eindigde 2,3 procent lager. Deutsche Bank hield de schade beperkt tot een min van 0,7 procent.
“Beleggers vrezen dat de combinatie van politieke onzekerheid in Frankrijk en stijgende rentes de financiële sector kan raken”, volgens ING. Deutsche Bank kwam donderdag wel met koersdoelverhogingen voor een aantal Scandinavische banken, waaronder Danske Bank, Nordea en SEB.
Auto’s en staal werden donderdag ook goedkoper als belegging. Staalreus ArcelorMittal verloor 2,5 procent en autofabrikant Stellantis leverde in Parijs en Milaan ongeveer 3 procent in, terwijl Volkswagen 4,5 procent verloor in Frankfurt. BMW en Mercedes daalden 2,8 en 2,0 procent.
Tesco heeft donderdag zijn winstverwachting aan de onderkant van de eerder gegeven bandbreedte verhoogd naar 3,15 miljard Britse pond. De bovenkant van de afgegeven bandbreedte bleef ongewijzigd op 3,30 miljard pond. Het aandeel van het supermarktbedrijf klom met 5,2 procent in Londen.
Euro STOXX 50 6.126,73 (-0,9%)
STOXX Europe 600 625,51 (-0,8%)
DAX 24.806,97 (-1,2%)
CAC 40 7.729,69 (-0,5%)
FTSE 100 10.441,60 (-0,2%)
SMI 13.637,00 (-1,2%)
AEX 1.121,20 (+0,3%)
BEL 20 5.399,40 (-2,3%)
FTSE MIB 49.297,88 (-1,4%)
IBEX 35 18.928,90 (-1,0%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat vrijdag een groene opening tegemoet, na een verdeeld slot op donderdag. De aandelen van chipbedrijven gingen in de uitverkoop, waardoor de Nasdaq flink onder druk stond. Verder stegen de olieprijzen flink, maar daalden de obligatierentes.
“Geopolitieke risico’s en de volatiliteit van de olieprijs blijven bepalend voor het marktsentiment en zorgen aan de randen voor bredere marktbewegingen”, volgens marktanalist Kyle Rodda van Capital.com. Een vat West Texas Intermediate kostte donderdag ruim 91 dollar, oftewel 3,6 procent meer dan een dag eerder.
Intussen bereikt de tropische storm Isaias naar verwachting vrijdagavond als orkaan de Amerikaanse Golfkust, waardoor grote olieproducenten in de regio hun werkzaamheden voorlopig stilleggen.
Rodda wees verder op de impact van de Fed-notulen, die woensdagavond verschenen. De verslaglegging van het laatste rentebesluit had volgens de marktkenner een overwegend havikachtige toon.
Fed-bestuurder Christopher Waller benadrukte donderdag die ‘hawkish’ toon in een toespraak in het Turkse Istanboel. Waller stelde dat de rente vermoedelijk verder moet stijgen om de inflatie terug te dringen tot de doelstelling van 2,0 procent van de Fed. Toch is er flexibiliteit wat betreft het tijdstip van de volgende renteverhoging, meent de Fed-gouverneur.
HSBC verwacht dat de Fed de rente eind deze maand zal handhaven en pas in december een nieuwe renteverhoging van 25 basispunten zal doorvoeren. En waar de markt uitgaat van 75 basispunten aan renteverhogingen in 2027, denkt HSBC dat de rente volgend jaar stabiel zal blijven op 4,00 tot 4,25 procent.
Op macro-economisch vlak was er aandacht voor de wekelijkse aanvragen voor een uitkering in de VS. Het aantal nieuwe steunaanvragen kwam in de week eindigend op 3 oktober uit op 197.000, een daling van 2.000 aanvragen. Vooraf werd gerekend op een stijging tot 200.000 nieuwe aanvragen.
De groothandelsvoorraden stegen in augustus met 0,5 procent op maandbasis en met 6,4 procent ten opzichte van een jaar eerder.
De Amerikaanse tienjaarsrente daalde donderdagavond tot 5,233 procent. De dertigjarige variant noteerde op 5,606 procent.
Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft donderdag 6 miljard dollar aan 20- tot 30-jarige obligaties geaccepteerd in het kader van de terugkoopoperatie die minister Scott Bessent eerder aankondigde. Er werd voor bijna 14,9 miljard dollar aan effecten aangeboden.
Analisten verwachten dat de terugkoop geen grote invloed heeft op de obligatierentes, aangezien de omvang van de operatie van 6 miljard dollar al was voorzien.
Stijgers en dalers
De aandelen van halfgeleider- en AI-bedrijven waren donderdag niet in trek. Nvidia, Broadcom, Intel, Marvell, AMD, Micron en Sandisk leverden zo’n 3 tot 5 procent in.
Nvidia is van plan om in de komende vijf jaar 1 miljard dollar te investeren in de Amerikaanse wetenschap op het gebied van kunstmatige intelligentie, kwantumcomputers, gezondheidszorg en energiezekerheid. Dit meldde de chipreus donderdag tijdens een evenement in Washington.
Samsung kondigde donderdag weliswaar een recordwinst aan over het derde kwartaal, maar de omzet viel beleggers toch tegen. Samsung verwacht verder dat het tekort aan geheugenchips volgend jaar toeneemt en tot in 2028 zal aanhouden, waardoor de prijzen hoog zullen blijven.
De omzet van concurrent TSMC steeg in september met 55 procent op jaarbasis, maar daalde met 0,6 procent ten opzichte van de voorgaande maand. De Amerikaanse notering verloor 3 procent.
Applied Digital steeg licht. De exploitant van datacenters rapporteerde wel een kleiner verlies over het eerste kwartaal dan analisten hadden verwacht, doordat de AI-boom ervoor zorgde dat de omzet met 322 procent steeg ten opzichte van een jaar eerder.
Het aandeel van Palantir wist wel 2,4 procent te stijgen, nadat Goldman Sachs het aandeel op de kooplijst zette.
PepsiCo heeft in het derde kwartaal een hogere omzet dan verwacht geboekt, maar de Amerikaanse frisdrank- en snackfabrikant verlaagde tegelijkertijd de winstverwachting voor heel 2026 fors en zal kosten moeten besparen om de hoge inflatie te compenseren. Het aandeel steeg toch 3,7 procent.
Levi Strauss daalde met 2,4 procent. De spijkerbroekenmaker boekte in het derde kwartaal een omzetstijging van 4 procent en verhoogde de winstverwachting voor heel het boekjaar.
Het aandeel van Chipotle Mexican Grill schoot donderdag met 6,1 procent omhoog nadat de Financial Times berichtte dat Starbucks in de afgelopen maanden samen met adviseurs heeft gewerkt aan een overnamebod op de restaurantketen. Volgens de Times is het onzeker of er uiteindelijk een deal komt. Het aandeel van Starbucks daalde licht.
S&P 500 index 7.765,36 (-0,5%)
Dow Jones index 51.231,64 (+0,1%)
Nasdaq Composite 27.193,34 (-1,3%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden vrijdag verdeeld.
Nikkei 225 68.880 (-0,2%)
Shanghai Composite 3.766 (-1,2%)
Hang Seng 24.046 (+1,1%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1231. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,1212.
USD/JPY Yen 158,08
EUR/USD Euro 1,1231
EUR/JPY Yen 177,54
BEDRIJFSNIEUWS:
13:00 Delta Air Lines – Cijfers derde kwartaal (VS)
MACRO-AGENDA:
06:30 Producentenvertrouwen en indus. productie – Augustus (NL)
16:00 Consumentenvertrouwen Michigan – Oktober vlpg (VS)
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!