De aandelenmarkten in Europa gaan vrijdag een lagere opening tegemoet, na een hoger slot op Wall Street donderdag.
IG voorziet een openingsverlies van 97 punten voor de Duitse DAX en een min van 24 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 10 punten lager te zullen openen.
De Europese beurzen sloten donderdag hoger, dankzij de lagere rentes en olieprijzen. Beleggers lieten zich verder niet van de wijs brengen door een nieuwe Amerikaanse handelsdreiging en konden reageren op het Amerikaanse rentebesluit van woensdagavond.
Dat Canada wellicht een associatielid van de Europese Unie wordt, is volgens de Amerikaanse president Donald Trump mogelijk een “vijandige daad”. Hij dreigde daarom met extra importtarieven voor Europese landen. De opmerkingen kwamen na de State of the Union van de voorzitter van de Europese Commissie, Ursula von der Leyen.
De Bank of England handhaafde donderdag de rente op 3,75 procent. ING zag weinig verrassingen in het Britse rentebesluit. Een mogelijke renteverhoging in november zal afhangen van de ontwikkeling van de energieprijzen, aldus de bank.
“De markten verwachten echter nog twee [Britse] renteverhogingen voor het einde van het jaar”, aldus econoom Bernard Keppenne van CBC Banque.
De inflatie in de eurozone is in augustus toegenomen door een sterkere stijging van de energieprijzen. Dit bleek donderdag uit definitieve cijfers van statistiekbureau Eurostat. De consumentenprijzen stegen op jaarbasis van 2,9 procent in juli naar 3,2 procent in augustus. Voorlopige cijfers wezen op een inflatie van 3,3 procent.
Bedrijfsnieuws
Financiële waarden als UniCredit, BBVA, Deutsche Bank, AXA en Banco Santander waren donderdag in trek. Halfgeleideraandelen eindigden verdeeld. ASML won in Amsterdam wel 1,6 procent en ook Melexis eindigde hoger. Infineon en STMicroelectronics daalden wel. Op Wall Street waren techaandelen donderdag in trek.
Het aandeel Bilfinger ging in Frankfurt onderuit met 21,4 procent, nadat het bedrijf de outlook voor 2026 had verlaagd vanwege de geopolitieke onzekerheid. De bedrijfsresultaten blijven volgens Bilfinger “aanzienlijk achter bij de verwachtingen”. Dit is het gevolg van toenemende terughoudendheid bij investeringen en het uitstel van opdrachten aan de kant van klanten.
Het Franse hightechbedrijf Exosens heeft de outlook voor 2026 naar boven bijgesteld. De bijstelling pakte op de beurs in Amsterdam goed uit voor de koers van aandeelhouder Theon International. Het aandeel won in de AMX 2,8 procent, terwijl Exosens in Parijs ruim 8 procent steeg.
Volvo steeg op de beurs in Stockholm met zo’n anderhalf procent, na de melding dat het bedrijf bezig is met zijn grootste productoffensief ooit en tegen het einde van het decennium 13 nieuwe automodellen lanceert in een poging om het tij te keren. De autobouwer zei dat het streeft naar een verdubbeling van zijn marktaandeel.
Na een slechte woensdag lieten andere Europese autobouwers vandaag herstel zien. BMW won 1,7 procent en Renault 2,4 procent. Stellantis werd ook meer dan 2 procent duurder.
Het Oostenrijkse Raiffeisen Bank verloor 6,0 procent na een kritisch rapport van Grizzly Research over de Russische activiteiten van de bank.
Novo Nordisk, dat zichzelf heeft omgedoopt tot Novo, heeft een positief advies gekregen van het CHMP voor de Europese goedkeuring van een behandeling van hemofilie A. Het aandeel won 2,5 procent.
Sectorgenoot Argenx kreeg een koersdoelverhoging van Jefferies en won 2,3 procent in Brussel.
Bioscoopketen Vue overweegt een beursgang in Londen met een geschatte waardering van 1,5 miljard Britse pond. Dit meldde de Financial Times. Het bedrijf wil hiermee volgens de krant profiteren van een recordzomer aan de bioscoopkassa’s.
Euro STOXX 50 6.322,90 (+0,9%)
STOXX Europe 600 642,60 (+0,9%)
DAX 25.716,71 (+0,7%)
CAC 40 8.186,93 (+0,6%)
FTSE 100 10.816,14 (+1,2%)
SMI 13.947,31 (+0,6%)
AEX 1.100,80 (+0,4%)
BEL 20 5.777,27 (+0,8%)
FTSE MIB 52.385,50 (+0,8%)
IBEX 35 19.831,80 (+1,0%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat vrijdag een hogere opening tegemoet, nadat donderdag de rentevrees afnam en de olieprijzen daalden dankzij optimisme over de toevoer uit Saoedi-Arabië. Die zorgde voor een opleving op de beurzen in New York.
Volgens JPMorgan kan Saoedi-Arabië een groot deel van een kortstondige verstoring van de Oost-West-pijpleiding opvangen via alternatieve exportroutes en ruwe olievoorraden buiten de Golf.
“Een sneller herstel van de capaciteit van de Saoedische pijpleiding zou de druk op de fysieke oliemarkt kunnen verlichten, hoewel de beperkte doorvoer via de Straat van Hormuz en de aanhoudende verstoring van het Russische aanbod de prijzen voor ruwe olie op een hoog niveau zullen houden”, plaatste MUFG wel een kanttekening.
Een vat West Texas Intermediate kostte donderdagavond 102 dollar, maar zakte eerder even onder de 100 dollar.
Ook de korte en lange rentes in de VS daalden donderdag, na het rentebesluit van de Federal Reserve een dag eerder, waarbij de rente met 25 basispunten werd verhoogd naar een bandbreedte van 3,75 tot 4,00 procent. De Amerikaanse tienjaarsrente noteerde op 4,939 procent, terwijl de tweejarige variant op 4,681 procent stond.
Fed-voorzitter Kevin Warsh waarschuwde woensdagavond dat de “inflatie te hoog blijft en dat al te lang is geweest”. Hij hield zo de deur open voor een tweede renteverhoging later dit jaar, want de inflatie moet en zal omlaag, aldus analisten van KBC.
ING betwijfelt of het wel tot een tweede renteverhoging komt. “Wij zien meer onbenutte capaciteit op de arbeidsmarkt dan de Fed en blijven iets optimistischer over het inflatieperspectief. Mochten de energiestromen vanuit de Perzische Golf weer op gang komen, dan zou dit pleiten voor een scenario van slechts één enkele renteverhoging”, aldus econoom James Knightley van ING.
De dalende rentes waren donderdag gunstig voor techaandelen. Daarnaast lijken de zorgen over het afremmen van de AI-ontwikkeling van begin deze week alweer vergeten.
Op macro-economisch vlak bleken de aanstaande woningverkopen in de VS in augustus licht gestegen op maandbasis, maar daalden de verkopen ten opzichte van een jaar eerder met 4,7 procent.
Het aantal afgegeven bouwvergunningen daalde conform verwachting in augustus, maar de daling van het aantal in aanbouw genomen woningen viel tegen. De arbeidsmarkt gaf geen verontrustende signalen af, met een daling van het aantal nieuwe steunaanvragen tot 196.000 in de afgelopen week.
De Philadelphia Fed-index voor de industrie in die regio bleek in september te zijn gedaald, van 47,4 naar 37,8, wat wel ook al was voorzien door economen.
Stijgers en dalers
Aandelen van fabrikanten van geheugenchips stonden donderdag hoger, ondanks nieuwe berichten die zorgen kunnen baren over een vertraging van de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie. Namen als AMD, Marvell, Micron, Sandisk en Intel wonnen terrein, met koerswinsten van zo’n 4 tot 8 procent.
OpenAI verklaarde woensdagavond dat de AI-industrie niet “veel langer op een verantwoordelijke manier kan blijven opschalen op maximale snelheid”. Het bedrijf achter ChatGPT publiceerde zes gevallen van “onverwacht of zorgwekkend gedrag van AI-modellen” en onthulde een nieuw kader om modellen te controleren op ‘verkeerde afstemming’.
Ook Nvidia, Microsoft en bijvoorbeeld Alphabet sloten donderdag in het groen. Alphabet-dochter Google kondigde een samenwerking met zorgplatform Vitality aan, dat het Gemini AI-model van Google zal gaan gebruiken voor gedragsveranderingen in de zorgsector.
Nokia kondigde intussen een uitbreiding aan van de samenwerking met Microsoft, om AI-toepassingen voor telecommunicatieproviders verder te ontwikkelen. Het aandeel van Nokia won 4,6 procent.
Arm Holdings steeg met meer dan 8 procent. CEO Rene Haas vertelde CNBC dat hij er steeds meer vertrouwen in heeft dat de halfgeleiderfabrikant voldoende voorraad kan veiligstellen om te voldoen aan de vraag van klanten naar chips voor datacenters ter waarde van 2 miljard dollar.
CoreWeave daalde met ruim 4 procent na de aankondiging om 3 miljard dollar op te halen via een obligatie-uitgifte.
CEO David Solomon van Goldman Sachs waarschuwde tijdens een bijeenkomst van Barclays voor een zwakker derde kwartaal wat betreft de handel in vastrentende waarden, terwijl de aandelen- en vermogensbeheerdivisies sterk presteerden. Het aandeel won circa anderhalf procent.
Lennar blijft met tegenwind kampen. De huizenbouwer zag in het derde kwartaal van zijn lopende boekjaar de nettowinst halveren. CEO Stuart Miller legde in een toelichting uit dat de markt sinds de vorige kwartaalcijfers flink is verslechterd. De belangrijkste boosdoener is volgens hem de stijgende hypotheekrente. Het aandeel steeg toch zo’n 2 procent.
Paramount Skydance verloor 4,6 procent en sloot op 10,62 dollar. Barclays kwam met een Onderwogen-advies en een koersdoel van 8,00 dollar en stelde dat de voorgestelde fusie van 110 miljard dollar met Warner Bros. Discovery enorme financiële en operationele risico’s met zich mee zou kunnen brengen. Het advies voor Warner Bros. is Gelijkgewogen. Het aandeel steeg 0,6 procent.
Generac Holdings steeg ruim 18 procent, nadat het bedrijf, dat stroomgeneratoren levert voor wanneer het elektriciteitsnetwerk uitvalt, een deal voor 2,4 miljard dollar sloot met Amazon.
Fluence Energy verloor 15 procent, nadat het energie-opslagbedrijf zijn omzetverwachting verlaagde, vanwege vertragingen in het opschalen van een fabriek in Houston.
S&P 500 index 7.637,76 (+1,1%)
Dow Jones index 51.778,04 (+0,6%)
Nasdaq Composite 26.418,30 (+1,7%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden vrijdag in het groen.
De Bank of Japan verhoogde vanochtend, conform de verwachting, de rente met 25 basispunten naar 1,25 procent, het hoogste niveau sinds 1995. Volgens ING rekenen de markten op nog een verhoging tegen het einde van het jaar.
De inflatie in Japan kwam in augustus op jaarbasis uit op 1,9 procent, net als in juli.
Nikkei 225 65.148 (+1,6%)
Shanghai Composite 3.916 (+1,0%)
Hang Seng 24.769 (+0,7%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1488. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,1477.
USD/JPY Yen 157,08
EUR/USD Euro 1,1488
EUR/JPY Yen 180,48
BEDRIJFSNIEUWS:
– Geen agendapunten
MACRO-AGENDA:
00:30 Inflatie – Augustus (Jap)
05:00 Bank of Japan – Rentebesluit (Jap)
08:00 Producentenprijzen – Augustus (Dld)
08:00 Detailhandelsverkopen – Augustus (VK)
15:15 Industriële productie – Augustus (VS)
16:00 Leidende indicatoren – Augustus (VS)
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!