De aandelenmarkten in Europa gaan dinsdag een rode opening tegemoet, in afwachting van een stroom aan internationale bedrijfscijfers.
IG voorziet een openingsverlies van 77 punten voor de Duitse DAX en een min van 12 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 28 punten lager te zullen openen.
De Europese beurzen zijn maandag flink hoger geëindigd, in een poging te herstellen nadat vorige week nog moeizaam verliep. Intussen daalde de Franse tienjaarsrente nadat Moody’s de kredietrating van Frankrijk vrijdagavond ongewijzigd liet. Nieuwe protesten in Frankrijk afgelopen weekend verliepen intussen rustiger dan in de week ervoor.
Moody’s handhaafde de rating van Frankrijk op Aa3, daarbij verwijzend naar de gediversifieerde economie en de sterke overheidsinstellingen van het land. De vooruitzichten voor Frankrijk blijven echter negatief, als gevolg van politieke instabiliteit die de inspanningen om de begrotingsdruk aan te pakken zou kunnen bemoeilijken.
“Ook na de presidentsverkiezingen van april en mei 2027 zullen er nog steeds aanzienlijke en aanhoudende begrotingsinspanningen nodig zijn om de overheidsfinanciën van Frankrijk op een steviger fundament te brengen en de schuldenlast te stabiliseren, die in 2027 meer dan 120 procent van het bbp zal bedragen”, aldus Moody’s vrijdag.
De Franse tienjaarsrente piekte door de begrotingszorgen vorige week nog boven de 5 procent en de spreiding met de Duitse bund liep flink op. Maandag daalde de Franse rente tot 4,92 procent en noteerde de rente op de tienjarige Bund op 3,37 procent.
Economisch nieuws kwam uit Duitsland, waar de Ifo-index voor het ondernemersvertrouwen in oktober licht verbeterde.
“De Duitse economie verrast met haar onwankelbare veerkracht”, volgens Carsten Brzeski van ING. “Of misschien weerspiegelt het gewoon een onwankelbaar vertrouwen in de economische effecten van de omvangrijke begrotingsstimulansen”, aldus de econoom.
De grootste onzekerheid voor de Duitse vooruitzichten, met name op de langere termijn, blijft de vraag of de regering nog steeds bereid en in staat is om de reeds aangekondigde structurele hervormingen door te voeren, meent Brzeski.
Verkiezingen Brazilië
Aandelen van bedrijven met blootstelling aan Brazilië hadden het maandag lastig na de verrassende verkiezingsoverwinning van zittend president Lula da Silva zondag.
Beleggers hadden gerekend op een overwinning van de rechtse kandidaat Flávio Bolsonaro, die een liberaler economisch beleid zou hebben gevoerd. De beurs in Sao Paolo noteerde 14,5 procent lager en de Braziliaanse real stond flink onder druk. Dit verklaarde eveneens de koersdalingen van het Spaanse Banco Santander en Telefónica, die beide een aanzienlijk deel van hun omzet in Brazilië behalen en maandag 3 tot 6 procent moesten laten gaan. Ook bierbrouwer AB InBev werd geraakt en daalde met 2,4 procent, vanwege zijn aanzienlijke belang in het Braziliaanse Ambev.
Stijgers en dalers
Franse banken deden goede zaken in Parijs, met winsten oplopend tot ruim 2 procent voor BNP Paribas en Société Générale. Hermès won 3,2 procent. Daarentegen leverde EssilorLuxottica 3,4 procent in.
Elders zaten bankaandelen ook in de lift. De ‘chippers’ begonnen de week eveneens positief, met winsten van 0,9 tot 1,6 procent voor Besi, ASMI en ASML. Melexis won 3,2 procent, Infineon 3,1 procent en STMicroelectronics eindigde 2,6 procent hoger.
Verder deden autofabrikanten maandag goede zaken. Renault won 1,1 procent en Stellantis zelfs 3,9 procent. Daimler en Mercedes-Benz stegen tot 2 procent. Volkswagen beperkte de stijging tot krap een half procent. Het concern gaat nauwer samenwerken met NXP Semiconductors op het gebied van chips voor auto’s, maakten de bedrijven bekend. Verder werd dit weekend bekend dat Volkswagen-onderdeel Audi miljarden gaan investeren in de VS.
Siemens Energy steeg 3,8 procent na mediaberichten die de zwakke koersprestatie van het aandeel vergeleken met branchegenoot GE Vernova, maker van gasturbines, dat beter presteert op de beurs ondanks de vergelijkbare bedrijfsactiviteiten.
Bayer kreeg toestemming om een nieuw geneesmiddel tegen terugkerende herseninfarcten op de markt te brengen in China. Het aandeel steeg met 3,6 procent.
Euro STOXX 50 6.116,23 (+0,8%)
STOXX Europe 600 640,66 (+0,8%)
DAX 25.410,84 (+0,9%)
CAC 40 7.847,32 (+0,8%)
FTSE 100 10.767,33 (+0,7%)
SMI 14.538,95 (+0,5%)
AEX 1.133,19 (+0,1%)
BEL 20 5.783,75 (+0,03%)
FTSE MIB 49.186,81 (+1,3%)
IBEX 35 19.033,30 (+0,2%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat dinsdag een lagere opening tegemoet, na een hoger slot op maandag. Halfgeleideraandelen deden goede zaken na enkele AI-gerelateerde berichten.
Zo diende Anthropic eindelijk documenten in bij beurswaakhond SEC voor een IPO op de Nasdaq. Hoeveel aandelen het AI-bedrijf, bekend van Claude, wil verkopen en tegen welke waardering, is nog niet bekend. Wel maakte Anthropic bekend dat de omzet in de eerste zes maanden fors is gestegen, terwijl ook het verlies hard opliep, tot ruim 80 miljard dollar en de kosten omhoog schoten.
De beursgang vindt naar verwachting volgende maand plaats, mogelijk in de week voorafgaand aan Thanksgiving.
“Ons succes hangt grotendeels af van ons vermogen om de meest geavanceerde en krachtige AI-modellen te blijven ontwikkelen, en als we daarin tekortschieten, zou dat een negatieve invloed kunnen hebben op onze bedrijfsvoering”, aldus Anthropic.
Volgens Andrew Rocco van Zacks Investment Research is de beursgang van Anthropic niet bedoeld om het sentiment op de aandelenmarkt ten aanzien van AI te stimuleren. Simpel gezegd: Anthropic heeft het geld nodig, volgens de beleggingsstrateeg.
SpaceX kondigde intussen aan dat het voor miljarden dollars chips gaat huren in plaats van kopen. Het ruimtevaartbedrijf van Elon Musk sloot hiervoor een overeenkomst met een investeringsfonds van Apollo Global Management, dat speciale rekenchips, bedoeld voor kunstmatige intelligentie zal kopen en vervolgens verhuren aan SpaceX.
Vorige week werden de zorgen over de gigantische investeringen in AI weer aangewakkerd na de kwartaalrapportage van onder meer Meta, dat maandag liet weten ongeveer 95 miljard dollar te willen ophalen met de uitgifte van nieuwe aandelen. Nvidia, AMD en Broadcom zouden samen voor 5 miljard dollar intekenen.
Het geld dat Meta ophaalt, wil het bedrijf gebruiken om in AI te investeren. Dit jaar verwacht Meta 135 tot 145 miljard dollar te investeren.
Daarnaast wil Meta in de toekomst een ‘at-the-market’ aandelenprogramma lanceren voor nog eens 60 miljard dollar.
Beleggers zullen in de komende dagen benieuwd zijn naar de resultaten van grote techspelers, waaronder SK Hynix, Samsung, Alphabet, Microsoft, Intel en Amazon.
“De resultaten die Amerikaanse bedrijven tot nu toe hebben gepresenteerd, zijn objectief gezien goed. Volgens gegevens van FactSet liggen de winsten voor het derde kwartaal op koers voor een groei van 29,5 procent”, aldus analist Kyle Rodda van Capital.com.
Chipfabrikanten Nvidia en Micron, die in de komende weken met cijfers komen, zijn naar verwachting goed voor 34 procent van de verwachte winstgroei in de S&P 500 afgelopen kwartaal, berekende Dow Jones Market Data.
De bedrijfsresultaten in de VS spelen volgens Rodda een hoofdrol in hoe de markten zich de rest van 2026 zullen ontwikkelen.
“Ondertussen zullen de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen een schaduw werpen op de markt, vooral omdat deze worden gezien als een onofficiële deadline voor vredesbesprekingen met Iran, voordat de VS de oorlog opnieuw escaleren”, aldus Rodda.
Maandag sloten de olieprijzen lager, hoewel opnieuw aanvallen van Houthi-rebellen in Saoedi-Arabië plaatsvonden. WTI kostte iets minder dan 102 dollar per vat.
Woensdag komt de Federal Reserve met zijn rentebesluit. UBS verwacht dat de Fed de rente in december en januari opnieuw zal verhogen. Vooral het feit dat de vergadering zo kort voor de tussentijdse verkiezingen plaatsvindt, pleit tegen een snelle renteverhoging, meent de Zwitserse bank.
Donderdag staat de voor de Fed belangrijke PCE-inflatie op de agenda, net als Amerikaanse bbp-cijfers.
Op macro-economisch vlak was het maandag rustig. De Chicago Fed-index is in september gestegen tot boven nul.
Stijgers en dalers
Meta sloot maandag 1,9 procent lager, terwijl SpaceX 0,4 procent verloor. Andere chip- en AI-aandelen, bijvoorbeeld Nvidia, Sandisk, Micron en Intel wonnen juist zo’n 1 tot 4 procent.
CoreWeave won 1,8 procent en Applied Digital verloor uiteindelijk 2,3 procent. Core Scientific ging ruim 3 procent omhoog, ondanks dat Musk afgelopen weekend waarschuwde dat honderden ‘neocloud’-bedrijven een golf van faillissementen kunnen verwachten. Hij sprak van een ‘guppy-level death’. Nebius won 1,3 procent.
Microsoft zal aan ongeveer 60.000 werknemers een afvloeiingsregeling aanbieden, als onderdeel van de inspanningen van het bedrijf om kosten te besparen en zich voor te bereiden op het AI-tijdperk. Dit meldde persbureau Bloomberg maandag. Het aandeel won 1,5 procent.
Verizon heeft in het derde kwartaal van 2026 recordresultaten geboekt en voor de derde keer op rij de outlook voor dit jaar verhoogd. Verizon breidt daarnaast zijn samenwerking met Amazon Web Services uit met een deal ter waarde van meer dan 2 miljard dollar voor AI-infrastructuur. Het aandeel verloor toch 3,5 procent, hoewel analisten te spreken waren over de resultaten.
Het aandeel EQT daalde met 1,4 procent, terwijl Range Resources juist met zo’n 18 procent omhoog schoot, nadat de bedrijven een definitieve fusieovereenkomst bereikten.
DoorDash voert vergevorderde onderhandelingen om concurrent Instacart over te nemen in een deal met een waarde van 17 miljard dollar. Dit meldde The Wall Street Journal maandagavond op basis van bronnen. Een overname zou deze week al kunnen worden afgerond, aldus de ingewijden. Instacart sloot maandag 8 procent hoger. DoorDash sloot 6 procent lager.
Braziliaanse bedrijven met een Amerikaanse notering hadden het na de onverwachte verkiezingsoverwinning van zittend president Lula. XP kelderde met 48 procent en MercadoLibre verloor 7,8 procent.
S&P 500 index 7.676,77 (+0,7%)
Dow Jones index 52.361,58 (+0,3%)
Nasdaq Composite 26.169,38 (+0,8%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden dinsdag verdeeld. De Zuid-Koreaans beurs won circa 3,5 procent en SK Hynix won in aanloop naar nieuwe kwartaalcijfers op woensdag 4,1 procent.
Nikkei 225 63.236 (+1,7%)
Shanghai Composite 3.680 (-0,5%)
Hang Seng 23.035 (-0,8%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1167. Maandagavond noteerde het muntpaar op 1,1177.
USD/JPY Yen 157,69
EUR/USD Euro 1,1167
EUR/JPY Yen 176,09
BEDRIJFSNIEUWS:
07:00 Beiersdorf – Cijfers derde kwartaal (Dld)
07:00 Novartis – Cijfers derde kwartaal (Zwi)
07:00 Porsche – Cijfers derde kwartaal (Dld)
08:00 HSBC – Cijfers derde kwartaal (VK)
12:00 Boeing – Cijfers derde kwartaal (VS)
12:00 Coca-Cola – Cijfers derde kwartaal (VS)
12:00 PayPal – Cijfers derde kwartaal (VS)
12:00 Sherwin-Williams – Cijfers derde kwartaal (VS)
12:00 UPS – Cijfers derde kwartaal (VS)
21:00 NXP – Cijfers derde kwartaal (NL)
21:00 Robinhood – Cijfers derde kwartaal (VS)
21:00 Visa – Cijfers vierde kwartaal (VS)
MACRO-AGENDA:
08:45 Consumentenvertrouwen – Oktober (Fra)
13:30 Orders voor duurzame goederen – September (VS)
14:00 Case Shiller-huizenprijzen – Augustus (VS)
15:00 Consumentenvertrouwen CB – Oktober (VS)
15:00 Nieuwe woningverkopen – September (VS)
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!