De aandelenmarkten in Europa gaan maandag een lagere opening tegemoet, na een rood slot op Wall Street vrijdag.
De Verenigde Staten voerden zondagavond een nieuwe aanval uit op Iran. De VS dreigden met een volgende aanval op Kharg, het olie-eiland van Iran. De aanval van zondag was de eerste sinds eind juli.
IG voorziet een openingsverlies van 90 punten voor de Duitse DAX en een min van 25 punten voor de Franse CAC 40. De Londense beurs blijft vandaag gesloten vanwege een bank holiday in het Verenigd Koninkrijk.
De Europese beurzen zijn vrijdag hoger geëindigd, terwijl de Jackson Hole-toespraak van Federal Reserve-voorzitter Kevin Warsh geen grote verrassingen bevatte, maar wel een ‘hawkish’ toon had.
De Duitse tienjaarsrente noteerde vrijdag op het hoogste niveau in vijftien jaar. Onderhandelingen over de Europese begroting voor 2027 vormen een belangrijk risico voor de obligatiemarkt in de eurozone, volgens Société Générale. De Franse bank adviseert beleggers voorzichtig te blijven met Franse staatsobligaties en is juist wat positiever over Italiaanse en Spaanse staatsobligaties.
Nieuwe inflatiecijfers uit de eurozone zetten vrijdag extra druk op de Europese Centrale Bank. Donderdag bleek uit de notulen van de ECB al dat een renteverhoging in september waarschijnlijk is, volgens ING.
In Frankrijk liepen de consumentenprijzen in augustus op jaarbasis met 2,4 procent op, na een inflatie van 2,1 procent in de maand ervoor. De energieprijzen stegen met bijna 17 procent. In Spanje stegen de prijzen in dezelfde maand zelfs met 4,3 procent, na een inflatie van 3,6 procent in juli. Ook in België liep de inflatie in augustus op.
Maandag staan Duitse inflatiecijfers op de rol en dinsdag die uit de eurozone als geheel.
Intussen verbeterde het economisch sentiment in de eurozone, van 97,1 in juli naar 98,4 deze maand, terwijl het consumentenvertrouwen werd bevestigd op -15,5, hetgeen een lichte verbetering was.
De economie van de eurozone bleef de afgelopen zomer veerkrachtig, concludeerde ING. Ondanks droogte, hogere energieprijzen en bredere geopolitieke zorgen blijft het groeitempo behoorlijk goed, volgens de bank.
Verder liep de werkloosheid in Duitsland in augustus licht op, van 6,4 naar 6,5 procent.
Bedrijfsnieuws
EssilorLuxottica start met een aandeleninkoopprogramma om maximaal 5 miljoen eigen aandelen in te kopen. Dit maakte de Frans-Italiaanse brillengigant vrijdagochtend bekend. Het aandeel sloot in Parijs en Milaan meer dan 2 procent.
Sectorgenoten als Hermès en LVMH wonnen ook ruim 2 in Parijs. Moncler won 1,3 in Milaan.
Verder deden de autobouwers goede zaken. Mercedes-Benz, Volkswagen en BMW wonnen 3 tot 4,5 procent en hielpen de DAX vrijdag aan een nieuw record. Stellantis en Renault stegen met 2,4 en 3,6 procent.
Rheinmetall stond onder druk met een verlies van 1,6 procent. Elders verloren sectorgenoten Thales en Leonardo 4,0 en 0,8 procent.
Europese chemie-aandelen stonden er beter voor. BASF won 2,0 procent en IMCD ging in Amsterdam 2,5 procent hoger. DSM-Firmenich won 1,8 procent. In Brussel eindigden Syensqo en Azelis ruim 2 procent in het groen.
In de Bel20 steeg verder Ackermans & van Haaren met meer dan 8 procent, na cijfers en een outlookverhoging.
Euro STOXX 50 6.485,67 (+1,0%)
STOXX Europe 600 655,16 (+0,5%)
DAX 26.569,99 (+0,8%)
CAC 40 8.401,18 (+1,0%)
FTSE 100 10.824,26 (+0,3%)
SMI 14.399,77 (+0,1%)
AEX 1.112,28 (+0,8%)
BEL 20 5.869,08 (+0,5%)
FTSE MIB 52.616,12 (+0,7%)
IBEX 35 20.041,90 (+0,8%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat maandag een rode opening tegemoet, na een lager slot op vrijdag, toen de rentevrees weer wat toenam na de langverwachte toespraak in Jackson Hole van Federal Reserve-voorzitter Kevin Warsh. Op weekbasis wisten de indices in New York wel wat te stijgen.
De Fed is mogelijk nog niet klaar met het bestrijden van de inflatie, aangezien de onderliggende trend deze zomer niet voldoende is verbeterd. Dit zei Warsh vrijdag in zijn speech tijdens het jaarlijkse symposium voor centrale banken.
“We moeten er zeker van zijn dat de onderliggende inflatie zich duidelijk en met voldoende snelheid in de richting van onze doelstelling [van 2 procent] beweegt”, aldus Warsh. “Anders hebben we nog werk te doen”.
In de afgelopen maanden koelde de inflatie in de VS af en dus nam ook de druk op de Fed af om de rente in september te verhogen. De marktverwachting voor een renteverhoging daalde dan ook tot onder de 40 procent. Na de toespraak van Warsh liep dat percentage op naar zo’n 60 procent. De grootste kans op een renteverhoging is nog altijd december, met zo’n 89 procent, volgens CME FedWatch.
Warsh liet vrijdag in het midden of hij in september wel een renteverhoging zou steunen.
Volgens ING gaf Warsh in zijn Jackson Hole-toespraak veel meer informatie dan eerder tijdens zijn twee FOMC-vergaderingen. En zijn woorden hadden wel degelijk de klank van een forward guidance, volgens de bank.
Over het algemeen was de Fed-voorzitter havikachtig, vond ING verder. Dat is geen garantie voor een aanstaande renteverhoging, maar de bank zag de kortlopende rentes in de VS vrijdag wel sneller stijgen dan de lange rentes.
De Amerikaanse tienjaarsrente steeg vrijdagavond met 6 basispunten naar 4,731 procent, terwijl de tweejarige variant zelfs met 12 basispunten opliep naar 4,362 procent. De euro/dollar daalde onder de 1,16 en de goudprijs daalde met 3 procent.
Bank of America waarschuwde vrijdag dat de stijgende aandelenmarkten dit najaar tegen een muur zouden kunnen aanlopen. Beleggers hebben de oorlog met Iran en een zomerse terugval van tech-aandelen tot nog toe naast zich neergelegd om de aandelenmarkt verder omhoog te stuwen, maar volgens de bank is dat niet blijvend.
Op macro-economisch vlak werd vrijdag bekend dat de economische activiteit in de regio rond Chicago in augustus is gekrompen, terwijl het consumentenvertrouwen in de VS in dezelfde maand daalde, maar minder hard dan de Universiteit van Michigan eerder meldde in een voorlopig cijfer.
Bedrijfsnieuws
Marvell Technology sloot vrijdag ruim 10 procent lager. De chipfabrikant kon overtuigen met de cijfers en boekte afgelopen kwartaal zelfs een recordomzet. Ook de omzetverwachting voor de komende jaren ging omhoog, maar beleggers waren niet overtuigd. Zo stelde de outlook voor de brutomarge teleur, net als de boodschap dat het bedrijf pas over een paar jaar de vruchten zal kunnen plukken van een deal met Google.
Volgens analisten van Morgan Stanley was de outlookverhoging niet heel verrassend en al ingecalculeerd.
“Ze [Marvell] hebben de neiging om zeer optimistische langetermijnprognoses te geven en die vervolgens ook waar te maken”, aldus Morgan Stanley en daar reageert het aandeel ook op. De aandelen van sectorgenoten reageren juist meer op beter dan verwachte resultaten en verhoogde prognoses, volgens de bank.
AMD en Intel verloren zo’n 2 tot 3 procent. Nvidia liet meer dan 4 procent gaan. Donderdag werden de cijfers van de chipreus nog beloond met een koerswinst van zo’n 9 procent.
Het aandeel van PayPal daalde bijna 13 procent, nadat Bloomberg donderdagavond meldde dat overnamefonds Advent en betaalverwerker Stripe hebben besloten het betaalplatform niet over te nemen.
Fintechbedrijf Affirm wist aanvankelijk te overtuigen nadat het de verwachtingen versloeg in het afgelopen kwartaal en ook de outlook goed werd ontvangen. Het aandeel sloot uiteindelijk licht hoger.
Gap steeg 13 procent, nadat het kledingbedrijf bekendmaakte dat Michael Francis per 2 november de leiding overneemt bij Old Navy. Hij volgt Haio Barbeito op, die sinds 2022 topman was. Verder werd de winstverwachting in het afgelopen kwartaal verslagen.
Data-analysebedrijf Elastic won 19 procent, na het presenteren van een sterke outlook.
Rubrik daalde 13 procent. De brutomarge van het cybersecuritybedrijf stelde teleur in het tweede kwartaal, terwijl de winst en omzetverwachtingen wel werden overtroffen.
Autodesk daalde 3,7 procent, nadat de winstverwachting van de maker van 3D-ontwerpsoftware niet boven de prognoses uitkwam.
BYD heeft in de eerste helft van 2026 minder omzet en winst behaald. Dit bleek vrijdag uit de cijfers van China’s grootste producent van elektrische auto’s. De Amerikaanse notering daalde 0,7 procent.
BioNTech verloor ruim 8 procent, na de bekendmaking dat het stopt met de ontwikkeling van een behandeling voor patiënten met verwijderde colorectale kanker.
S&P 500 index 7.711,76 (-0,3%)
Dow Jones index 53.559,99 (-0,02%)
Nasdaq Composite 26.402,42 (-0,5%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden maandagochtend in het rood.
Nikkei 225 65.980 (-0,6%)
Shanghai Composite 3.944 (-0,2%)
Hang Seng 25.402 (-0,7%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1606. Vrijdagavond noteerde het muntpaar op 1,1589.
USD/JPY Yen 159,79
EUR/USD Euro 1,1606
EUR/JPY Yen 185,21
BEDRIJFSNIEUWS:
– Geen agendapunten
MACRO-AGENDA:
03:30 Inkoopmanagersindex industrie en diensten – Augustus (Chi)
09:00 Bank Holiday in het Verenigd Koninkrijk
14:00 Inflatie – Augustus vlpg (Dld)
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!