De aandelenmarkten in Europa gaan vrijdag een voorzichtige opening tegemoet, in afwachting van het Amerikaanse banenrapport later op de dag. De olieprijs steeg vrijdag door zorgen over aanbodverstoringen, nadat Iran een beperkend conceptplan voor de Straat van Hormuz had gepubliceerd
IG voorziet een openingsverlies van 15 punten voor de Duitse DAX en een min van 17 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 18 punten lager te zullen openen.
De Europese beurzen zijn donderdag overwegend hoger geëindigd, met nieuws record voor de Stoxx 600 en Franse CAC 40. Beleggers keken uit naar een doorbraak in het Midden-Oosten en de mogelijke hervatting van de gesprekken tussen de VS en Iran.
Hoewel de markten de retoriek rond een mogelijke deal tussen de VS en Iran misschien moe zijn, zijn de nieuwste ontwikkelingen moeilijk te negeren, aangezien een regeling voor de lange termijn over de Straat van Hormuz een duidelijker pad zou kunnen banen voor de rentetarieven en de bredere economie.
Zou zo’n deal de definitieve deal zijn? De nieuwste wending in de lange saga is dat Oman en Iran de laatste hand leggen aan een ontwerpakkoord dat Iran toezicht zou geven op het scheepvaartverkeer dat de Perzische Golf binnenvaart, maar dan zonder tolheffingen, aldus The Wall Street Journal. Hoewel niet perfect, zou dat over het algemeen een verlichting zijn voor de wereldwijde energiemarkten.
“De markten hebben gedurende dit conflict al meerdere valse hoopmomenten gezien”, aldus Deutsche Bank. “Desondanks blijven zij neigen naar een positieve uitkomst, hoewel een groot deel van het goede nieuws inmiddels in de koersen lijkt te zijn verwerkt.”
Een definitieve overeenkomst rond Hormuz zou niet alleen gunstig zijn voor de energiemarkt, maar ook voor obligaties en aandelen, denkt ING. “Tegelijkertijd blijft er sprake van aanzienlijke geopolitieke onzekerheid”, zo stelde ook investment manager Simon Wiersma. “Zolang er geen definitieve afspraken op tafel liggen, lijkt enige terughoudendheid daarom verstandig.”
Markten zijn intussen ook nog steeds hun weg aan het zoeken met de nieuwe Fed-voorzitter Kevin Warsh en zijn beleid om slechts beperkte richtlijnen te geven over de visie van de centrale bank. Een Hormuz-deal zou precies datgene kunnen zijn wat nodig is om de zenuwen te kalmeren in de aanloop naar het rentebesluit van volgende maand.
Economisch nieuws kwam van de Europese detailhandelsverkopen, die in juni licht daalden, terwijl de Duitse fabrieksorders in dezelfde maand opveerden en stegen met meer dan 3 procent.
De valutamarkten zitten volgens het team economen van Chris Turner bij ING nog steeds vast tussen de ontwikkelingen in de Golf en de cruciale vergadering van de Federal Reserve op 16 september. “Er is een heel dun lijntje waar wij op inzetten: lagere energieprijzen en een ongewijzigd Fed-beleid dat zorgt voor een milde verzwakking van de dollar. Of dat ook echt gebeurt, hangt sterk af van twee meevallende Amerikaanse inflatiecijfers in de aanloop naar de FOMC-vergadering. Blijven die uit? Dan zit een renteverhoging door de Fed en een sterkere dollar er dik in.”
Samen met een renteverhoging door de Europese Centrale Bank in september, rekent ING tegen het einde van het jaar nog steeds op een bescheiden stijging van de euro/dollar.
Stijgers en dalers
Diageo steeg in Londen flink. De Britse drankengigant wil de komende jaren ongeveer 1 miljard dollar besparen door te reorganiseren, na bekend te hebben gemaakt dat er afgelopen boekjaar een autonome omzetdaling werd geboekt. De groep, die de merken Guinness, Smirnoff en Johnnie Walker in zijn assortiment heeft, verklaarde dat de besparingen al in het lopende boekjaar worden doorgevoerd in de bedrijfsvoering en de toeleveringsketen. Het aandeel steeg met 5,6 procent.
In Londen boekte ook easyJet een behoorlijke koerswinst van 2,8 procent. Private equity- en vliegtuigmaatschappij Castlelake heeft laten weten geen formeel bod uit te brengen op easyJet. Hiermee trekt de investeerder zich terug uit de strijd om de Britse budgetmaatschappij over te nemen. De bekendmaking nadat easyJet aangaf in te stemmen met een potentieel overnamebod van 7,6 miljard dollar door de Amerikaanse vermogensbeheerder Apollo Global Management. Dat voorstel troefde een eerdere voorlopige overeenkomst met Castlelake af.
Rheinmetall heeft in de eerste helft van 2026 een recordgroei van zowel de omzet als de winst geboekt. Na de annulering van het Duitse F126-fregatprogramma verlaagde Rheinmetall wel de omzetverwachting met 300 miljoen euro. Het concern rekent nu op een jaaromzet van 13,7 tot 14,2 miljard euro, bij een operationele marge van rond 19 procent. De autonome omzetgroei blijft naar verwachting 28 tot 31 procent. Het aandeel won eerst, maar sloot toch 3,5 procent lager in Frankfurt.
Onder de hoofdaandelen van Amsterdam was SBM Offshore na cijfers de winnaar van de dag. De koerswinst bedroeg maar liefst 11,9 procent. De oliedienstverlener verhoogde vanochtend ook de outlook, wat voor Degroof Petercam niet als een verrassing kwam. De bank sprak van sterke prestaties.
Adecco heeft in het tweede kwartaal opnieuw meer omzet en een fors hogere onderliggende EBITA geboekt, al daalde de nettowinst door hogere eenmalige lasten. Voor het derde kwartaal rekent Adecco op een licht hogere brutomarge en lagere kosten. Het aandeel Adecco verloor 3,3 procent. Sectorgenoot Randstad werd meegesleept en moest in Amsterdam 2,0 procent inleveren.
Siemens heeft een recordkwartaal achter de rug met een hogere omzet, winst en vrij kasstroom, terwijl ook het bedrag aan nieuwe orders in het derde kwartaal een nieuw recordniveau bereikte. Siemens verhoogde donderdag zijn vooruitzichten voor de aangepaste winst per aandeel van een eerdere bandbreedte van 10,70 tot 11,10 euro naar 11,20 tot 11,50 euro. Desondanks verloor het aandeel 4,5 procent.
Deutsche Telekom heeft het inkoopprogramma van eigen aandelen voor dit jaar met maximaal 3 miljard euro verhoogd en de verwachting voor een belangrijke financiële maatstaf opnieuw opgeschroefd, nadat het telecomconcern in het tweede kwartaal een hogere omzet rapporteerde. Het Duitse bedrijf verwacht nu een vrije kasstroom na leaseverplichtingen van circa 20,0 miljard euro, tegenover een eerdere prognose van meer dan 19,8 miljard euro. Het aandeel schoot met 6,3 procent omhoog.
Het Duitse Merck heeft voor het tweede kwartaal op rij de verwachtingen voor het hele jaar verhoogd. Volgens het concern zijn de sterke operationele prestaties en afnemende tegenwind door wisselkoersen hiervoor de belangrijkste redenen. De Duitse groep, actief in life sciences en chemie, verwacht nu een jaaromzet van 21,0 miljard tot 21,8 miljard euro, met een autonome groei van 1 tot 3 procent. Eerder rekende Merck op een autonome omzetgroei van 0 tot 3 procent, wat neerkwam op een omzet van 20,4 miljard tot 21,4 miljard euro. Het aandeel eindigde de dag met 0,1 procent bij.
Euro STOXX 50 6.502,56 (+0,4%)
STOXX Europe 600 658,19 (+0,2%)
DAX 25.140,13, (+0,1%)
CAC 40 8.699,71 (+0,4%)
FTSE 100 10.867,89 (-0,2%)
SMI 14.518,75 (-0,2%)
AEX 1.112,47 (+0,1%)
BEL 20 5.760,20 (-0,3%)
FTSE MIB 53.682,72 (+0,4%)
IBEX 35 20.180,40 (+0,6%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street lijkt ook op weg na een nagenoeg vlakke opening in afwachting van het banenrapport.
De Amerikaanse aandelenbeurzen sloten donderdagavond over de hele linie lager, terwijl belangrijke cijfers van SanDisk en Western Digital bij beleggers niet in de smaak vielen. Verder keken beleggers uit naar het Amerikaanse banenrapport van vrijdag..
Beleggers waren in afwachting van een doorbraak in het Midden-Oosten en de mogelijke hervatting van de gesprekken tussen de VS en Iran.
De olieprijzen zaten donderdag stevig in de lift door de aanhoudende geopolitieke onzekerheid in het Midden-Oosten. Beleggers en handelaren hielden hun adem in, terwijl de markt wachtte op een cruciale deal tussen de Verenigde Staten en Iran.
Tegelijkertijd zorgen de aanhoudende dreigementen van de Houthi-rebellen in de Rode Zee voor aanhoudende onrust op de energiemarkten. De onzekerheid was direct terug te zien op de koersborden. De prijzen schoten omhoog.
De future voor een vat West Texas Intermediate ruwe olie sloot 2,75 procent hoger op 77,29 dollar op de New York Mercantile Exchange. Brent-olie steeg 3,83 procent tot 82,49 dollar.
Markten zijn nog steeds hun weg aan het zoeken met de nieuwe Fed-voorzitter Kevin Warsh en zijn beleid om slechts beperkte richtlijnen te geven over de visie van de centrale bank. Een Hormuz-deal zou precies datgene kunnen zijn wat nodig is om de zenuwen te kalmeren in de aanloop naar het rentebesluit van volgende maand.
Particuliere beleggers hebben nu mogelijk meer invloed op de aandelenmarkten, en dat kan zorgen voor meer schommelingen in de toekomst, zeggen strategen van JPMorgan. Koersen van techaandelen wiebelen heen en weer op donderdag. De koersen van geheugenchipmakers SanDisk en Western Digital kelderen na kwartaalcijfers die geen indruk wisten te maken op beleggers.
Sommige analisten op Wall Street hoopten dat een loodzware julimaand voor de techsector, veroorzaakt door chip- en geheugen-aandelen, de weg vrij zou maken voor een betere maand. Tot nu toe staat de Nasdaq in augustus bijna 2 procent in de plus.
JPMorgan-strategen onder leiding van Nikolaos Panigirtzoglou waarschuwen echter voor een aanhoudend hobbelige rit voor de sector. Tech moet het mogelijk gaan doen met minder steun van een invloedrijke groep gehavende investeerders.
De enorme uitgavengolf voor kunstmatige intelligentie lijkt nog lang niet voorbij. Alphabet bereidt zich in elk geval voor om tientallen miljarden dollars op te halen met de uitgifte van investment grade-obligaties, zo meldde MarketWatch donderdagavond.
Op macro-economisch vlak kregen beleggers donderdagmiddag wat belangrijke data te verwerken. Het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de VS is de afgelopen week licht gestegen, zo bleek uit cijfers van het Amerikaanse ministerie van arbeid. De nieuwe steunaanvragen vertoonden daardoor in de VS een vrijwel stabiel beeld.
Verder zijn de Amerikaanse groothandelsvoorraden in juni volgens het Amerikaanse ministerie van handel minder hard gestegen dan in de maand ervoor, terwijl de omzet daalde. Dit bleek donderdag uit de cijfers van het Amerikaanse ministerie van handel. Op maandbasis stegen de voorraden met 0,2 procent en dat was iets minder dan werd verwacht.
Stijgers en dalers
Alphabet zet zijn balans in door nieuwe schulden aan te gaan, nu zware investeringen in AI happen nemen uit de vrije kasstroom. Onlangs schroefde Alphabet het doel voor de kapitaaluitgaven van heel 2026 op naar wel 205 miljard dollar. Dit is nodig om te voldoen aan de groeiende vraag naar AI-infrastructuur. Het aandeel eindigde donderdag 1,3 procent in de min.
SanDisk daalde 6,8 procent. De tegenvallende vooruitblik overschaduwde de sterke resultaten van het vierde kwartaal. Western Digital leverde zelfs 13,0 procent in. De matige prognose voldeed niet aan de hoge verwachtingen van de markt.
Software-aandelen kregen zware klappen. AppLovin dook 19,7 procent omlaag na matige resultaten en een teleurstellende vooruitblik. Datadog verloor 19,0 procent. De cijfers waren goed en de jaarprognose ging omhoog, maar dat was niet genoeg voor de veeleisende Wall Street-beleggers.
HubSpot kletterde ook bijna 19 procent achteruit. Het SaaS-bedrijf verlaagde de omzetverwachting voor het hele jaar. Figma leverde 14,8 procent in en Duolingo daalde met 9,4 procent.
SpaceX klom 6,1 procent. Binnenkort mogen vroege investeerders en medewerkers namelijk hun aandelen verkopen. Dit begint donderdag met het vrijkomen van maximaal 911,5 miljoen aandelen.
Moderna zakte 4,3 procent, ondanks dat de FDA hun nieuwe griepvaccin mFLUSIVA goedkeurde.
Warner Bros. Discovery heeft in het tweede kwartaal veel minder winst geboekt, doordat een grote eenmalige last en een dalende omzet op het resultaat drukten. Toch overtrof de mediagigant de verwachtingen van analisten, die juist op een verlies hadden gerekend. Het aandeel sloot 1,7 procent in het groen.
Paramount SkyDance, dat Warner wil inlijven, noteerde een plus van 3,1 procent. De Britse toezichthouder gaf donderdag groen licht voor de overname. In de VS staat een rechtszaak over de deal gepland voor volgend jaar maart.
Peloton verloor 15,6 procent. Het fitnessbedrijf verwacht dat de verkoop dit boekjaar verder daalt, omdat het abonnees blijft verliezen. Zillow zakte 7,4 procent door een onverwacht nettoverlies en een zwakke prognose voor het derde kwartaal.
Nabeurs kwam taxidienst Lyft nog met kwartaalcijfers. Het aandeel sloot op donderdag 1,1 procent lager.
S&P 500 index 7.709,96 (-0,2%)
Dow Jones index 53.885,10 (-0,9%)
Nasdaq Composite 26.348,35 (- 0,1%)
AZIE
De Aziatische beurzen laten een verdeeld beeld zien. Door de onduidelijkheid rond de Straat van Hormuz vragen beleggers zich af of de sterke koersstijging aan het begin van de week wel gerechtvaardigd was door de vermeende vooruitgang in de geopolitieke onderhandelingen,” aldus José Torres, senior econoom bij Interactive Brokers.
Nikkei 225 65.312,48 (-0,6%)
Shanghai Composite 3.919,51 (+0,5%)
Hang Seng 25.567,85 (+0,2%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1520. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,1523.
USD/JPY Yen 158,35
EUR/USD Euro 1,1523
EUR/JPY Yen 182,44
BEDRIJFSNIEUWS:
07:00 Allianz – Cijfers tweede kwartaal (Dld)
00:00 Monte dei Paschi – Cijfers tweede kwartaal (Ita) -verwacht-
MACRO-AGENDA:
04:00 Handelsbalans – Juli (Chi)
08:00 Industriële productie – Juni (Dld)
08:00 Handelsbalans – Juni (Dld)
14:30 Banengroei en werkloosheid – Juli (VS)
21:00 Consumentenkrediet – Juni (VS)
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!