De aandelenmarkten in Europa gaan maandag een voorzichtige opening tegemoet, na een sterke meimaand die vrijdag terughoudend eindigde.
“Iran wil heel graag een deal sluiten, en het zal een goede deal zijn voor de VS”, zei de Amerikaanse president zojuist op Truth Social. Maar volgens de president wordt hij tegengewerkt in eigen land, door de Democraten en sommige Republikeinen.
Volgens de president kan iedereen echter ontspannen. “Het komt uiteindelijk allemaal goed, zoals altijd!”
Afgelopen weekend heeft het Amerikaanse leger opnieuw aanvallen uitgevoerd op Iraanse doelen en het leger van Israël voerde zijn militaire campagne tegen Libanon op. De olieprijzen stegen vanochtend met meer dan 2 procent.
IG voorziet een openingswinst van 8 punten voor de Duitse DAX en een min van 9 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 24 punten lager te zullen openen.
Vrijdag rond het Europese slot bevestigde de Amerikaanse president Donald Trump op Truth Social dat de VS en Iran dicht bij een akkoord zijn over een einde aan het conflict en een opening van de Straat van Hormuz. Hij moest daar nog wel een besluit over nemen.
Hoewel het heropenen van de zeestraat onmiddellijke verlichting zou bieden aan de markt, is een oplossing al in de koersen ingeprijsd, volgens ING, en dus zullen de olieprijzen voorlopig vermoedelijk niet veel verder dalen.
In Duitsland is de inflatie in mei minder hard opgelopen dan in april en was op maandbasis zelfs sprake van een prijsdaling, zo bleek verder uit voorlopige cijfers. De kerninflatie liep wel verder op.
Een welkome, zij het niet geheel onverwachte, verrassing, volgens econoom Carsten Brzeski van ING.
“Het zou echter naïef zijn te denken dat de inflatiegolf al tot stilstand is gekomen voordat deze echt op gang is gekomen. In plaats daarvan zal de inflatie de komende maanden langzaam stijgen en tegen het einde van de zomer waarschijnlijk 4 procent bereiken”, aldus de econoom.
In Frankrijk en Italië liep de inflatie in mei ook verder op, terwijl in Spanje sprake was van een stabilisatie. Cijfers voor de gehele eurozone verschijnen aanstaande dinsdag.
Verder liep de werkloosheid in Duitsland in mei iets terug, terwijl de economische groei in Italië in het eerste kwartaal uitkwam op 0,3 procent. De Franse economie kromp in dezelfde periode juist licht.
Bedrijfsnieuws
Luchtvaart- en reisaandelen deden vrijdag goede zaken, met winsten oplopend tot ruim 3 procent voor Air France-KLM, Lufthansa en TUI.
Verder was het een goede dag voor bankaandelen. ING, Deutsche Bank, KBC, BNP Paribas en UniCredit stegen ongeveer 1 tot 2 procent.
Energieaandelen als Shell en TotalEnergies verloren beperkt terrein ondanks de dalende olieprijzen. BP won ruim een procent.
In Amsterdam was bouwer BAM een positieve uitschieter na een positief analistenrapport. Het aandeel won liefst 16,6 procent. Biotechbedrijf UCB eindigde aan kop in Brussel met een winst van ruim 3 procent.
Euro STOXX 50 6.050,54 (-0,1%)
STOXX Europe 600 626,00 (+0,1%)
DAX 25.104,70 (+0,05%)
CAC 40 8.183,34 (-0,07%)
FTSE 100 10.409,28 (-0,2%)
SMI 13.542,66 (+0,3%)
AEX 1.034,93 (-0,2%)
BEL 20 5.583,39 (-0,4%)
FTSE MIB 50,036,75 (+0,4%)
IBEX 35 18.362,90 (+0,5%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat maandag een iets hogere opening tegemoet, nadat de Amerikaanse beurzen vrijdag met nieuwe records eindigden. Voor de S&P 500 was het de negende week op rij dat de index steeg en op maandbasis wonnen de drie grote indices in mei 3 tot 7 procent.
Bank of America wees op de records van de afgelopen week, “dankzij de hoop op vrede tussen de VS en Iran en solide macro-economische cijfers”, aldus de bank. Verder blijven beleggers ook positief over de bedrijfswinsten.
“De markten lijken uit te gaan van een gouden tijdperk voor bedrijfswinsten dankzij AI, maar er moet nog veel goed gaan voordat dit werkelijkheid wordt”, aldus Bank of America.
Anthropic meldde afgelopen week dat het 65 miljard dollar heeft opgehaald met een nieuwe financieringsronde. Het AI-bedrijf wordt inclusief de nieuwe investering op 965 miljard dollar gewaardeerd, waarmee het nu meer waard is dan concurrent OpenAI.
Het verwachte akkoord over een verlenging van het staakt-het-vuren tussen de VS en Iran, werd positief ontvangen, zag ook Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild. “Maar de inhoud van het akkoord blijft nogal onduidelijk”, volgens de beleggingsexpert.
Vrijdag bevestigde de Amerikaanse president Donald Trump op Truth Social dat een definitief besluit over een deal met Iran dichtbij is. Rond het slot van Wall Street was er echter nog geen witte rook. Het Iraanse persagentschap Tasnim zei dat er nog geen akkoord is bereikt.
Volgens Trump moet Iran kernwapens permanent afzweren. De president beweerde verder dat de zeeblokkade wordt opgeheven en dat schepen die vastzitten in de Straat van Hormuz hun reis kunnen hervatten.
Het is een bekend scenario voor de markten, maar eerdere onderhandelingen hebben niet tot een daadwerkelijke overeenkomst geleid. Als er deze keer wel een akkoord komt, is het onwaarschijnlijk dat dit onmiddellijk gevolgen zal hebben voor het verkeer van olietankers door de Straat van Hormuz, denkt analist Helima Croft van RBC Capital Markets.
“We kunnen ons moeilijk voorstellen dat een aanzienlijk aantal westerse rederijen bereid zal zijn het risico te nemen om door de waterweg te varen”, aldus Croft, wijzend op het aanhoudende risico van raket- en drone-aanvallen en mogelijke mijnen in de Straat van Hormuz.
Terwijl het conflict zijn vierde maand is ingegaan, “raakt de tijd op” om de zeestraat te heropenen en “een harde landing te voorkomen”, voegde Croft eraan toe.
De olieprijzen stonden vrijdag evenwel onder druk en daalden ook in de afgelopen week flink, hopend dat Hormuz snel zal worden heropend. Een vat West Texas Intermediate kostte bij de settlement 87,36 dollar en werd daarmee 1,7 procent goedkoper dan donderdag.
Op maandbasis was sprake van een afname van 17 procent. Dat is de grootste prijsdaling in één maand sinds maart 2020.
Chevron-topman Mike Wirth waarschuwde echter voor teveel optimisme over een mogelijk akkoord en benadrukte dat de olieprijzen de komende maanden waarschijnlijk verder zullen stijgen, doordat de reserves flink zijn geslonken door de oorlog. Een collega van Exxon, Neil Chapman, liet een soortgelijk geluid horen.
Op macro-economisch vlak was het vrijdag rustig. De activiteit in de regio rond Chicago groeide flink in mei, na een krimp in de maand ervoor. De inkoopmanagersindex steeg van 49,2 in april naar liefst 62,7 in mei. Daarmee staat de index op het hoogste niveau sinds januari 2022. De stijging was te danken aan een forse toename van het aantal nieuwe orders. De betaalde prijzen stegen echter ook naar het hoogste punt in drie jaar.
Bedrijfsnieuws
Dell Technologies heeft in het eerste kwartaal beter dan verwachte resultaten geboekt, profiterend van de vraag naar AI-producten. Dit bleek donderdagavond uit de cijfers van het Amerikaanse computer- en serverbedrijf, dat ook de outlook verhoogde. Het aandeel sloot vrijdag bijna 33 procent hoger.
Sectorgenoot Hewlett Packard Enterprise won bijna 13 procent. Het bedrijf opent maandagavond de boeken. IBM steeg vrijdag met bijna 13 procent en ondersteunde zo de Dow, terwijl Super Micro Computer zo’n 12 procent hoger eindigde.
Dataopslagprovider NetApp sprong met ruim 22 procent omhoog, nadat de winst in het afgelopen kwartaal de verwachtingen overtrof, doordat AI de vraag naar de producten van NetApp stimuleerde.
Retailer Gap werd donderdagavond bij de kwartaalcijfers negatiever over de omzetverwachting voor heel het boekjaar, na een matig eerste kwartaal. De winstverwachting werd wel verhoogd, maar dat kon beleggers niet overtuigen. Het aandeel verloor ruim 15 procent. Sectorgenoot American Eagle Outfitters kende ook een teleurstellend kwartaal en verloor 12 procent.
De onder beleggers populaire ruimtevaartsector heeft het vrijdag lastiger, na een recente rally. Donderdagavond explodeerde een raket van Jeff Bezos’ ruimtevaartbedrijf Blue Origin op een lanceerplatform in Cape Canaveral.
De aandelen van AST SpaceMobile daalden met zo’n 15 procent, terwijl Rocket Lab ruim 3 procent verloor. Ook Intuitive Machines, Redwire en Planet Labs stonden onder druk.
Intussen zou SpaceX een lagere waardering nastreven bij de aanstaande beursgang, volgens Bloomberg, van niet langer 2 biljoen dollar, maar ongeveer 1,8 biljoen dollar.
S&P 500 index 7.580,06 (+0,2%)
Dow Jones index 51.032,46 (+0,7%)
Nasdaq Composite 26.972,62 (+0,2%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden maandag verdeeld, met als uitschieters de Zuid-Koreaanse beurs met een winst van 4,4 procent. Het aandeel Samsung steeg met bijna 10 procent.
Nikkei 225 66.915( +0,9%)
Shanghai Composite 4.064 (-0,1%)
Hang Seng 25.402 (+0,9%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1652. Vrijdagavond noteerde het muntpaar op 1,1668.
USD/JPY Yen 159,44
EUR/USD Euro 1,1652
EUR/JPY Yen 185,79
BEDRIJFSNIEUWS:
22:00 Hewlett Packard – Cijfers tweede kwartaal (VS)
MACRO-AGENDA:
00:30 Inkoopmanagersindex industrie – Mei def. (Jap)
03:45 Inkoopmanagersindex industrie RatingDog – Mei (Chi)
07:00 Inkoopmanagersindex industrie – Mei (NL)
08:00 Detailhandelsverkopen – April (Dld)
09:15 Inkoopmanagersindex industrie – Mei (Spa)
09:45 Inkoopmanagersindex industrie – Mei (Ita)
09:50 Inkoopmanagersindex industrie – Mei def. (Fra)
09:55 Inkoopmanagersindex industrie – Mei def. (Dld)
10:00 Inkoopmanagersindex industrie – Mei def. (eur)
10:30 Inkoopmanagersindex industrie – Mei def. (VK)
11:00 Werkloosheid – April (eur)
15:45 Inkoopmanagersindex industrie – Mei def. (VS)
16:00 Inkoopmanagersindex industrie ISM – Mei (VS)
16:00 Bouwuitgaven – April (VS)
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!