De aandelenmarkten in Europa gaan dinsdag een verdeelde opening tegemoet, in afwachting van het cijferseizoen dat vandaag in de VS echt op gang gaat komen. In Azië staan de Japanse en vooral de Zuid-Koreaanse beurs flink onder druk, met bijvoorbeeld grote verliezen voor de chipgiganten Samsung en SK Hynix.
IG voorziet voor dinsdag een openingsverlies van 34 punten voor de Duitse DAX en een min van 31 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt wel 20 punten hoger te zullen openen. Heel druk lijkt het richting het weekend niet te worden.
De Europese beurzen zijn maandag na een weinig enerverende sessie, met oplopende olieprijzen toch hoger gesloten. Beleggers deden het rustig aan en lijken alvast voor te sorteren op het cijferseizoen dat vandaag uit de startblokken komt.
De olieprijzen stegen gedurende de dag, vooral na een dodelijke aanval op de luchthaven van Riyad in Saoedi-Arabië, terwijl ook aanhoudende Russische aanvallen op de Oekraïense energievoorziening bijdroegen aan de onrust op de oliemarkt.
De rentes in Europa namen maandag even een adempauze na de recente stijgingen. Er was gisteren ook geen impuls vanuit Amerikaanse staatsobligaties, omdat de Amerikaanse obligatiemarkt gesloten is vanwege Columbus Day.
Bij het terugdringen van overheidstekorten verwacht vermogensbeheerder Optimix op korte termijn weinig daadkracht. Waarschijnlijker is volgens de vermogensbeheerder dat de obligatierentes verder stijgen totdat de druk op regeringen zo groot wordt dat hervormingen onvermijdelijk zijn. Maar zover is het nog niet. De stijgende kapitaalmarktrente biedt volgens Optimix nog geen aantrekkelijk instapniveau voor obligaties, maar dat moment komt wel steeds dichterbij.
Naast de bedrijfsresultaten kijken beleggers deze week ook uit naar de inflatiecijfers over september. De cijfers voor Duitsland en Nederland verschijnen dinsdag, gevolgd door China, Spanje en de VS op woensdag, Frankrijk op donderdag, en Italië en de eurozone als geheel op vrijdag.
Stijgers en dalers
Aandelen van Europese halfgeleiderbedrijven begonnen de week slecht, nadat het Chinese CXMT vooruitgang had gemeld op het vlak van geheugenchips. De Chinese producent wil het nieuwe ontwerp tegen eind 2026 introduceren om zo zijn technologische achterstand op vooral de Zuid-Koreaanse marktleiders te verkleinen.
In Amsterdam verloren ASMI, ASML en Besi tussen de 0,8 en 2,2 procent. Het aandeel van de Duitse chipmaker Infineon Technologies verloor 2,6 procent en STMicroelectronics eindigde 5,0 procent lager. Melexis in Brussel moest 1,2 procent prijsgeven.
Hays kreeg in Londen een koersdreun van 12,8 procent te verwerken. Het aandeel werd afgestraft voor de kwartaalupdate die de Britse recruiter en uitzender voorbeurs publiceerde. Hays zag in het afgelopen kwartaal de omzet met 5 procent dalen, waarbij vooral vaste plaatsingen het lastig hadden. Sectorgenoot Randstad verloor in Amsterdam 1,6 procent en Adecco sloot 8,2 procent lager.
In Amsterdam steeg Adyen met 3,9 procent. Het betaalbedrijf heeft zijn samenwerking met voetbalclub FC Bayern München, die dateert van 2023, uitgebreid naar de ontwikkeling van betalingsprocessen in de Allianz Arena en in wereldwijde e-commerce.
Ahold Delhaize moest daarentegen 2,8 procent prijsgeven, na het bekend worden van een grote IT-storing bij Albert Heijn. Moederbedrijf Ahold Delhaize meldde inmiddels dat het kampt met een “veiligheidsrisico in zijn netwerk”. De winkels zijn wel gewoon geopend.
In Brussel werd Lotus Bakeries 2,3 procent duurder en Ageas won 1,5 procent tot 72,50 euro. Kepler Cheuvreux verhoogde vanochtend het koersdoel voor Ageas van 63,40 naar 76,20 euro, maar het advies bleef Houden.
WDP steeg 0,2 procent tot 19,20 euro, ondanks een koersdoelverlaging van 25,00 naar 22,00 euro door Kepler Cheuvreux. Het koopadvies voor WDP bleef wel van kracht.
In Parijs stegen Bureau Veritas en Capgemini beide met 4,1 procent. LVMH kwam nabeurs met tegenvallende omzetcijfers. Het aandeel daalde na de cijfers met ongeveer 3 procent.
In Frankfurt werd de lijst werd aangevoerd door Rheinmetall, dat 2,5 procent kon bijschrijven.
Euro STOXX 50 6.201,21 (+0,5%)
STOXX Europe 600 635,65 (+0,7%)
DAX 25.277,68 (+0,8%)
CAC 40 7.832,88 (+0,4%)
FTSE 100 10.656,28 (+1,0%)
SMI 13.877,84 (+0,7%)
AEX 1.135,49 (+0,4%)
BEL 20 5.490,22 (+0,7%)
FTSE MIB 50.035,00 (+0,6%)
IBEX 35 19.285,80 (+1,3%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat dinsdag een lagere opening tegemoet.
De Amerikaanse beurzen zijn maandag verdeeld gesloten, waarbij de drie toonaangevende indices tijdens de handel nauwelijks van hun plaats kwamen. Beleggers leken het kruit droog te houden in aanloop naar een drukke week vol kwartaal- en inflatiecijfers.
De olieprijzen stegen maandag en werd een vat WTI-olie ongeveer 2 procent duurder op 93,74 dollar. Dit nadat Rusland Oekraïense energiedoelen heeft bestookt, slechts enkele uren nadat president Trump een “energiebestand” tussen de twee landen had aangekondigd.
Beleggers zijn bovendien gespannen over de situatie in het Midden-Oosten, waar door Iran gesteunde Houthi-rebellen in het weekend dodelijke aanvallen uitvoerden op de belangrijkste luchthaven van Saoedi-Arabië.
Jason Tuvey van Capital Economics waarschuwde voor verdere verstoringen van de energiestromen vanuit Saoedi-Arabië en mogelijk andere delen van de regio. Een tegenaanval van Saoedi-Arabië of bondgenoten zou het conflict in het Midden-Oosten verder kunnen doen oplaaien, aldus Tuvey.
Dat zou onder meer kunnen leiden tot het stilleggen van de schip-naar-schip-overslag waarmee recent aanzienlijke hoeveelheden ruwe olie de Golf konden verlaten, en verdere schade aan raffinaderijen zou de prijzen van geraffineerde producten zoals benzine en diesel hooghouden. Tuvey schat dat dit scenario de Brent-prijs richting minstens 120 dollar per vat kan duwen.
Naast de geopolitieke achtergrond richt de markt de blik op het Amerikaanse cijfer voor de consumentenprijsindex van woensdag, een van de laatste economische publicaties voor de Fed-vergadering eind oktober. Volgens de FedWatch-tool van CME bedraagt de kans op een renteverhoging dan momenteel iets minder dan 22 procent.
Beth Hammack, voorzitter van de Federal Reserve van Cleveland, zei maandag dat een krapper monetair beleid mogelijk nodig is om de inflatie terug te dringen. “Door de zeilen bij te stellen via frequente, kleinere aanpassingen verklein je het risico dat je ver uit de koers raakt, dat mensen gaan verwachten dat prijzen flink blijven stijgen, en dat het langer duurt om de bestemming te bereiken,” aldus Hammack.
De dollar hield stand vlak bij zijn hoogste niveau in anderhalf jaar tijd en de euro/dollar zakte verder weg naar 1,1155. De munt blijft kwetsbaar voor nieuwe dalingen als gevolg van aanhoudende Franse begrotingsrisico’s, aldus ING.
Vandaag en woensdag gaat op Wall Street het cijferseizoen van start, waarbij banken en andere financiële ondernemingen aan de aftrap verschijnen.
Stijgers en dalers
Chipaandelen daalden maandag, na uitspraken van de topmannen van Broadcom en Intel. Tijdens de DBS Asia Future Forward Conference in Singapore waarschuwde Broadcom-CEO Hock Tan dat toegang tot financiering een grotere belemmering kan vormen voor de uitrol van AI-infrastructuur dan tekorten aan chips of elektriciteit, meldde CNBC. “De grootste beperking is kapitaal,” aldus Tan. Intel-CEO Lip-Bu Tan deelde die zorgen en wees op stijgende financieringskosten en vragen over het rendement op AI-investeringen. Broadcom daalde 1,9 procent en Intel verloor 3,2 procent.
Micron verloor 3,9 procent en SK Hynix daalde 4,0 procent, nadat concurrent CXMT, een Chinese producent van geheugenchips, meldde vooruitgang te hebben geboekt met een concurrerend ontwerp dat meer data kan opslaan. Sandisk zakte 6,0 procent, terwijl Seagate en Western Digital respectievelijk 3,8 en 2,6 procent inleverden.
Hypotheekgiganten Fannie Mae en Freddie Mac gingen onderuit met verliezen van 16,4 en 17,4 procent, nadat Mizuho het advies verlaagde en de koersdoelen halveerde vanwege hogere hypotheekrentes en onzekerheid over privatisering. De bank wijst op hogere hypotheekrentes en op onzekerheid over een eventuele privatisering van beide hypotheekverstrekkers, mede door de financiële positie van toezichthouder Federal Housing Finance Agency en aangekondigde wijzigingen in de kredietbeoordeling van leningen.
Meta steeg 3,4 procent. De beursgigant heeft zijn nieuwste AI-model, Muse Wonder, gelanceerd en noemt dit de meest geavanceerde optie voor het aansturen van digitale assistenten. Aan het gebruik ervan hangt echter wel een prijskaartje. Om toegang te krijgen tot het model moeten gebruikers van de persoonlijke assistent-app Muse een maandelijks abonnement afsluiten. De lancering onderstreept Meta’s inspanningen om nieuwe inkomstenstromen uit AI te genereren, los van zijn kernactiviteit: online advertenties.
Salesforce won 2,1 procent tot 233,92 dollar. Bank of America verhoogde het advies in twee stappen van Verkopen naar Kopen en verhoogde het koersdoel van 160 naar 285 dollar. Volgens de zakenbank heeft de strategie van Salesforce op het gebied van bedrijfsmatige kunstmatige intelligentie de risico’s op verstoring door AI verkleind, omdat grote bedrijven platforms als Salesforce, die hun bedrijfslogica en data bevatten, niet snel zullen vervangen.
IonQ ging 9,1 procent onderuit. Het bedrijf kondigde de overname aan van cyberbeveiliger Elisity voor maximaal 1,3 miljard dollar in aandelen. Beleggers reageerden bezorgd op het tempo waarin IonQ groeit.
CCC Intelligent Solutions steeg 8,1 procent. Bloomberg meldde dat Elliott Investment Management en GTCR in gesprek zijn over een mogelijke overname van het softwarebedrijf voor autoverzekeringen. De mogelijke overname kan er bij beleggers op wijzen dat de zorgen over verstoring door AI bij softwarebedrijven afnemen.
eBay won 2,2 procent tot 114,65 dollar. Morgan Stanley noemde het aandeel een topfavoriet en verhoogde het koersdoel van 127 naar 132 dollar. Volgens de zakenbank heeft het interactieve livestreamingplatform eBay Live al circa 40 procent van de groei van het bedrijf aangedreven.
S&P 500 index 7.807,24 (-0,1%)
Dow Jones index 51.850,55 (+0,4%)
Nasdaq Composite 27.245,90 (-0,4%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden dinsdag verdeeld. De Japanse beurs had het zwaar, maar de Zuid-Koreaanse beurs deed het nog slechter. De KOSPI index verloor bijna 7 procent. Samsung daalde meer dan 8 procent en SK Hynix zelfs meer dan 10 procent.
Nikkei 225 67.530 (-2,2%)
Shanghai Composite 3.787 (-0,3%)
Hang Seng 24.176 (-0,4%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1172. Maandagavond noteerde het muntpaar op 1,1153.
USD/JPY Yen 158,29
EUR/USD Euro 1,1172
EUR/JPY Yen 176,83
BEDRIJFSNIEUWS:
09:00 Melexis – Ex-coupon
13:00 Citigroup – Cijfers derde kwartaal (VS)
13:00 Goldman Sachs – Cijfers derde kwartaal (VS)
13:00 JPMorgan Chase – Cijfers derde kwartaal (VS)
13:00 UnitedHealth – Cijfers derde kwartaal (VS)
13:00 Wells Fargo – Cijfers derde kwartaal (VS)
MACRO-AGENDA:
06:30 Inflatie – September def. (NL)
08:00 Inflatie – September def. (Dld)
12:00 Ondernemersvertrouwen mkb – September (VS)
14:00 Maandrapport OPEC (Oos)
16:00 Bestaande woningverkopen – September (VS)
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!