De Europese beurzen zijn vrijdag met een goed gevoel het weekend ingegaan, nadat de rentevrees afnam dankzij een zwak Amerikaans banenrapport. De olieprijzen daalden bovendien nadat bekend werd dat de G7 dieselvoorraden gaat vrijgeven.
Op weekbasis was het allemaal minder overtuigend, onder meer door de zorgen over de Franse rente, die vrijdag piekte boven de 5 procent, oftewel het hoogste niveau in decennia.
De Stoxx Europe 600 steeg in aanloop naar het weekend 0,8 procent en sloot op 631,35 punten, maar verloor op weekbasis meer dan een procent. De Duitse DAX index steeg vrijdag 1,2 procent en sloot op 25.231,20 punten, maar verloor op weekbasis wel terrein. De Franse CAC 40 sloot op 7.897,19 punten en dat betekende op dagbasis een plus van 0,8 procent, terwijl op weekbasis een verlies van meer dan 2 procent resteerde.
In Londen sloot de FTSE 100 vrijdag 0,3 procent in de plus op 10.461,95 punten. In Milaan eindigde de FTSE MIB 0,5 procent hoger op 50.483,21 punten.
In september kwamen er in de VS veel minder banen bij dan verwacht, slechts 29.000, terwijl de werkloosheid steeg van 4,1 naar 4,2 procent. Bovendien werden de banencijfers voor de twee maanden ervoor neerwaarts bijgesteld, wat voor juli zelfs een banenkrimp betekende van 10.000.
Het zwakke banencijfer was goed nieuws voor de aandelenmarkten, omdat zo de verwachting voor een nieuwe renteverhoging door de Fed deze maand verder werd getemperd.
Het financiële plaatje in Frankrijk blijft echter zorgwekkend. De tienjaarsrente steeg vrijdag naar 5,022 procent, terwijl de Duitse rente noteerde op 3,472 procent. Daarmee is de spreiding met de Duitse Bundrente nu meer dan 150 basispunten.
“Het renteverschil tussen Franse en Duitse tienjaarsleningen is opgelopen tot het hoogste niveau sinds 2012, terwijl de onrust ook zichtbaar is [en] blijft in Italiaanse en Belgische risico-opslag”, aldus marktstrateeg Barry van der Laan van Monex Europe.
Volgens Commerzbank kunnen de zorgen over Frankrijk de kans op een nieuwe renteverhoging door de Europese Centrale Bank wel verkleinen.
De inflatiecijfers uit de eurozone die vrijdag werden vrijgegeven, rechtvaardigden volgens Van der Laan nog één renteverhoging. De algemene prijzen stegen in september met 3,8 procent, oftewel het hoogste tempo in drie jaar, en dat na een inflatie van 3,2 procent in augustus. De kerninflatie liep op van 2,4 naar 2,5 procent.
“Wij betwijfelen of de ECB de rente ruim boven 3 procent kan handhaven, omdat de energiepiek de groei de komende maanden zou moeten drukken. Eén extra renteverhoging is te verdedigen; een reeks verhogingen is een beleidsfout”, meent Van der Laan.
De euro/dollar noteerde rond het Europese slot op 1,1267. Brentolie werd wat goedkoper nadat bekend werd dat de leiders van de G7 hebben afgesproken om strategische dieselreserves vrij te geven.
Volgens de Franse president Macron, die momenteel voorzitter is van de G7, is besloten om binnen vier maanden tot 100 miljoen vaten diesel vrij te geven in samenwerking met het Internationaal Energieagentschap.
Stijgers en dalers
Halfgeleideraandelen deden vrijdag goede zaken, vermoedelijk na het bericht dat Samsung de prijzen voor zijn geheugenchips gaat verhogen. ASML won 3,5 procent en Infineon 8,8 procent. Melexis ging 2,1 procent hoger en STMicroelectronics won 6,5 procent. In Amsterdam waren ook ASMI en Besi in trek, met plussen van 5,5 en 7,0 procent.
Farma-aandelen kenden juist een moeizame dag, met verliezen van 1,0 tot 3,1 procent voor Bayer, Argenx en Sanofi. De potentiële opvolgers van Sanofi en Regeneron voor het kassucces Dupixent blijven mogelijk achter bij concurrerende geneesmiddelen die Pfizer en AbbVie ontwikkelen, aldus Citi Research.
In Amsterdam steeg Universal Music met 0,9 procent tot 14,26 euro, na een adviesverhoging door Barclays van Gelijkgewogen naar Overwogen. Het koersdoel werd verlaagd van 22,50 naar 20,00 euro.
De aandelen van IG Group kelderden in Londen met bijna 23 procent, nadat de online broker zijn omzetprognose voor 2026 verlaagde.
Tussenstanden Wall Street
De Amerikaanse beurzen noteerden rond het Europese slot duidelijk hoger, met een winst van 0,7 procent voor de S&P 500, terwijl de Nasdaq 1,3 procent steeg.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!