De Europese beurzen gaan donderdag een terughoudende opening tegemoet, ondanks meevallende resultaten van Micron.
IG voorziet een openingswinst van 1 punt voor de Duitse DAX, een plus van 6 punten voor de Franse CAC 40 en een daling van 32 punten voor de Britse FTSE 100.
Geheugenchipfabrikant Micron overtrof in het derde kwartaal met een enorme winststijging de analistenverwachtingen ruimschoots. Ook de outlook voor het lopende kwartaal viel veel hoger uit dan analisten hadden voorzien.
“Microns recordresultaten in het derde kwartaal en de nog sterkere vooruitzichten voor het vierde kwartaal weerspiegelen de strategische waarde van geheugen in het AI-tijdperk”, zei CEO Sanjay Mehrotra in een toelichting.
De aandelenmarkten in Europa sloten woensdag verdeeld, nadat de beurzen een adempauze inlasten na twee dagen waarin door de AI-hausse sterk gestegen technologie-aandelen hun koerswinsten inleverden.
Analisten van State Street denken dat de uitverkoop van techaandelen deze week vergelijkbaar is met andere correcties die we dit jaar hebben gezien. Die duurden doorgaans een paar dagen. “Net als in het verleden gebeurt de uitverkoop met een sterke aanwezigheid van particuliere beleggers en waarschijnlijk kortetermijnhandelaren die winst nemen.”
Europese defensieaandelen daalden na berichten dat Duitsland de plannen voor de bouw van een nieuw type oorlogsschip wil intrekken. Rheinmetall verloor maar liefst 19 procent. Ook financials en autofabrikanten stonden onder druk.
De Ifo-index voor het Duitse ondernemersvertrouwen steeg zoals verwacht, van 84,9 in mei tot 85,6. “De hoop is terug”, aldus econoom Carsten Brzeski van ING, die daarbij aantekende dat de index nog wel lager staat dan voor de oorlog in het Midden-Oosten.
Stijgers en dalers
In Frankfurt was Rheinmetall de grootste daler met een verlies van 18,6 procent, nadat duidelijk werd dat Duitsland de plannen voor de bouw van een nieuw type oorlogsschip intrekt. Dat zet een streep door een van de grootste projecten van de wapenfabrikant.
In Milaan vielen de dalingen op van lucht- en ruimtevaartonderneming Avio en defensiebedrijf Leonardo op. Deze aandelen verloren respectievelijk 3,7 en 4,8 procent.
Nutsbedrijven E.ON en RWE daalden 1,1 en 2 procent in Frankfurt. Vliegtuigmotorenbedrijf MTU Aero Engines steeg juist 6 procent, gevolgd door chemiedistribiteur Brenntag dat 2,4 procent kon bijschrijven.
In Parijs gingen L’Oréal en Pernod Ricard aan kop en stegen met bijna 3 procent. Euronext verloor 1,9 procent.
Het Britse vastgoedbedrijf SEGRO steeg 17 procent in Londen nadat het een indicatief overnamebod van het Amerikaanse Prologis afwees. Dat vestigde de aandacht op de waarderingen in de sector. Sectorgenoten profiteerden mee. In de Benelux noteerden Montea, WDP, VGP en Shurgard hoger. Berenberg verlaagde het koersdoel voor Montea van 93,00 naar 90,00 euro, maar handhaafde wel het koopadvies. Het aandeel won 2,8 procent.
Luchtvaartmaatschappij Air France-KLM won 8 procent, geholpen door de lagere olieprijs. Lufthansa won 3,6 procent.
In Amsterdam ging DSM-Firmenich aan kop met een winst van 6,1 procent. ArcelorMittal leverde 2,9 procent in.
In Brussel moest Argenx 7,9 procent prijsgeven nadat de farmaceut dinsdag een update over zijn studies organiseerde, gefocust op die rond myositis. Uit deze presentatie werd duidelijk dat Argenx polymyositis (PM) niet langer als een optie beschouwt voor behandeling door Vyvgart, maar dat het zich focust op de behandeling van IMNM en dermatomyositis.
Kepler, Degroof en KBC herhaalden woensdag hun koopadviezen voor Argenx. Zij noemden het wegvallen van PM geen grote aderlating. “Dit verkleint de totale populatie met ongeveer 10.000 patiënten, waarmee de bulk van de patiënten nog altijd bereikbaar is”, aldus analist Jacob Mekhael van KBC Securities. Kepler Cheuvreux noemde het besluit “pragmatisch”.
Euro STOXX 50 6.214,70 (-0,25%)
STOXX Europe 600 635,16 (+0,08%)
DAX 24.470,36 (-0,62%)
CAC 40 8.385,49 (+0,54%)
FTSE 100 10.461,63 (+0,31%)
SMI 14.117,75 (+1,49%)
AEX 1.065,35 (-0,03%)
BEL 20 5.671,66 (-0,72%)
FTSE MIB 51.638,94 (-0,74%)
IBEX 35 19.389,50(-0,45%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures donderdag hoger, na een verdeeld slot op woensdag. Vooral de openingsindicatie voor de Nasdaq is goed, na de kwartaalupdate van Micron.
De afgelopen dagen was er een forse uitverkoop van techaandelen. “Beleggers beginnen zich te realiseren dat de winstverwachtingen voor technologieaandelen hooggespannen zijn, wat het lastiger maakt aan de verwachtingen te voldoen wanneer het cijferseizoen in juli weer van start gaat. Wij beschouwen deze terugval dan ook als een herijking van de verwachtingen”, aldus analisten van RGA Investments.
De olieprijzen daalden woensdag met bijna 4 procent. WTI sloot op 70,34 dollar en noteerde eerder op de dag nog even onder de 70 dollar. Daarmee is de olieprijs weer terug op het niveau van voor de oorlog in het Midden-Oosten.
De scheepvaart van olietankers door de Straat van Hormuz komt weer op gang en internationale autoriteiten spraken van een betere veiligheidssituatie.
“De olieprijs daalt niet omdat de markt opeens gelooft dat het geopolitieke risico verdwenen is”, stelde analist Stephen Innes van SPI Asset Management. “Ze dalen omdat het plaatje van de fysieke oliestroom sneller verbetert dan verwacht.”
“Hoewel de onderhandelingen complex blijven en er vragen blijven bestaan over het toekomstige bestuur van Hormuz, houdt de markt steeds meer rekening met een geleidelijke normalisering van de energiestromen in het Midden-Oosten”, aldus analisten van MUFG.
Ook analist Thomas Matthews van Capital Economics waarschuwde dat de onderhandelingen een moeizaam proces zullen zijn, wat betekent dat de volatiliteit ook aanwezig blijft op de financiële markten. Het belangrijkste is dat een nieuwe escalatie wordt vermeden. Als dat lukt, dan zullen andere factoren dan de olieprijs de bewegingen op de beurzen bepalen, aldus Matthews.
President Donald Trump zei woensdag dat Iran geen tol of andere heffingen zal opleggen aan schepen die door de Straat van Hormuz varen.
De Amerikaanse minister van financiën Scott Bessent zei op Squawk Box van nieuwszender CNBC dat de bevroren Iraanse tegoeden die worden vrijgegeven volgens het akkoord, zullen worden aangewend onder toezicht van zijn ministerie. “Een zeer groot deel ervan gaat naar de aanschaf van voedsel en medicijnen uit de VS.”
Bessent stelde verder dat de Amerikaanse economie weer richting een groei van 3 procent kan, nu de oorlog met Iran richting een einde gaat.
President Trump bekritiseerde woensdag oliemaatschappijen omdat ze de benzineprijzen niet verlagen in lijn met de recente daling van de olieprijzen. “Met andere woorden, klanten worden ‘uitgebuit’. Ik heb het ministerie van Justitie opdracht gegeven dit onmiddellijk te onderzoeken. De benzineprijzen moeten veel sneller dalen dan ik nu zie!”, schreef Trump in een bericht op Truth Social.
Beleggers hadden verder nog oog voor een daling van de verkoop van nieuwe woningen in mei.
De Federal Reserve krijgt donderdag een nieuwe indicator voor de inflatie gepresenteerd met de PCE-index. De onzekerheid over de inflatie zal naar verwachting toenemen, nu de Amerikaanse inflatiecijfers wel eens hoger zouden kunnen uitvallen dan verwacht, blikten analisten van Erste Group vooruit. “Het is nog afwachten in hoeverre de Fed hierop zal reageren.”
Vorige week gaf de Fed na zijn rentevergadering een signaal af dat er later dit jaar een renteverhoging komt. Data van LSEG laten een kans van 90 procent zien dat de Fed de rente in september met 25 basispunten zal verhogen.
Bedrijfsnieuws
FedEx boekte een hogere omzet in het afgelopen kwartaal, maar de winst daalde, wat resulteerde in een klein koersverlies van 0,1 procent.
Alphabet daalde met 0,3 procent. De beursgigant wordt vanaf maandag toegevoegd aan de Dow Jones Industrial Average, zo maakte S&P Global, de beheerder van de index, dinsdagavond bekend. Verizon Communications maakt plaats in de index en sloot 2,2 procent lager.
Qualcomm verloor 3,3 procent, ondanks dat Reuters meldde dat het bedrijf in gesprek is met ByteDance, de eigenaar van TikTok, om chips op maat te leveren. Ook meldde het bedrijf de overname van AI-specialist Modular voor bijna 4 miljard dollar en presenteerde het nieuwe CPU voor datacenters. De eerste klant hiervan zou Meta zijn.
Oracle leverde bijna 5 procent in.
Cerebras Systems waarschuwde dat de operationele marges tot het einde van het jaar onder druk zullen blijven staan. De aandelen daalden met bijna 20 procent.
Autoverhuurbedrijf Hertz Global kelderde zelfs meer dan 40 procent na een winstwaarschuwing, vanwege een zwakke vraag.
Fastfoodketen Wendy’s steeg daarentegen met 26 procent na een oproep van Reddit-gebruikers om het aandeel te kopen.
Uber deed het ook goed. Het aandeel steeg met 6,0 procent, nadat het bedrijf aankondigde verschillende non-food bezorgdiensten aan zijn aanbod toe te voegen. Klanten kunnen voortaan onder meer ook bestellen bij FedEx Office en Academy Sport + Outdoors.
Een andere opvallende stijger was Booking. Dit aandeel werd 7,3 procent duurder.
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden donderdag overwegend hoger, met techaandelen die herstellen. De Zuid-Koreaanse Kospi index won zelfs bijna 6 procent. SK Hynix werd bijna 13 procent duurder, na de cijfers van Micron en de aankondiging van een grote Amerikaanse beursgang voor SK.
Nikkei 225 71.871 (+3,9%)
Shanghai Composite 4.126 (+0,4%)
Hang Seng 23.090 (-1,4%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde op 1,1367. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op woensdag bewoog het muntpaar nog op 1,1354 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er 1,1350 op de borden.
USD/JPY Yen 161,74
EUR/USD Euro 1,1367
EUR/JPY Yen 183,85
MACRO-AGENDA:
08:00 Consumentenvertrouwen – Juli (Dld)
08:45 Consumentenvertrouwen – Juni (Fra)
14:30 Steunaanvragen – Wekelijks (VS)
14:30 Chicago Fed index – Mei (VS)
14:30 Orders voor duurzame goederen – Mei (VS)
14:30 Economische groei – Eerste kwartaal def. (VS)
14:30 Consumentenbestedingen en PCE-inflatie – Mei (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
13:00 Acuity – Cijfers derde kwartaal (VS)
13:00 McCormick – Cijfers tweede kwartaal (VS)
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!