De Europese beurzen zijn vrijdag hoger geëindigd en gingen er op weekbasis 2 tot 3 procent op vooruit. Zorgen over de torenhoge investeringen in AI hadden voor de rentemarkten een gunstig effect, want staatsobligaties bleken als veilige haven in trek en dus daalden de rentes en namen zo de zorgen over een mogelijke schuldencrisis voor even af.
De Stoxx Europe 600 won 0,7 procent en sloot op 644,74 punten. De Duitse DAX eindigde 1,0 procent hoger op 25.622,61 punten. De Franse CAC 40 sloot op 7.956,70 punten en dat betekende een meer bescheiden winst van 0,3 procent. In Londen sloot de FTSE 100 0,4 procent hoger op 10.881,90 punten. In Milaan eindigde de FTSE MIB 0,9 procent in de plus op 49.857,18 punten.
Europese aandelen presteren opvallend goed dankzij rotatie uit tech naar andere sectoren, zag investment manager Simon Wiersma van ING.
Hij wees ook op de bewegingen op de Europese obligatiemarkten. De Franse en Duitse tienjaarsrentes liepen donderdag flink terug. Vrijdag stegen de rentes licht, maar op weekbasis stonden ze wel lager.
“Het geeft aan dat het gedrag van beleggers en wat er over bewegingen wordt gezegd en geschreven vaak niets meer is dan een beschrijving van de emotie van de dag”, aldus Wiersma.
De expert van ING wees ook op de beurs in Indonesië, die vrijdag implodeerde, nadat MSCI waarschuwde dat het land mogelijk niet langer voldoet aan de criteria voor een emerging market-classificatie.
“Dit lijkt vooralsnog vooral een lokaal verhaal, maar markten zullen scherp letten op eventuele besmetting naar andere opkomende markten”, aldus Wiersma.
Bank of America blijft intussen negatief over Europese aandelen als gevolg van de AI-zorgen, ondanks dat de Stoxx 600 dicht bij zijn recordniveau blijft.
Er bestaat een risico dat de index met 10 procent zal dalen en tegen het tweede kwartaal van volgend jaar op 580 punten zal noteren, “aangezien toenemende zorgen over de monetisatie van AI de houdbaarheid van het gunstige macro-economische klimaat steeds meer op de proef stellen, wat drukt op de winstverwachtingen en de risicopremies opdrijft”, aldus Bank of America.
Op macro-economisch vlak was er vrijdag aandacht voor definitieve inflatiecijfers uit de eurozone, die een voorlopig beeld bevestigden. In september kwam de inflatie uit op 3,8 procent, tegenover 3,2 procent in de maand ervoor. De kerninflatie steeg van 2,4 naar 2,5 procent.
Een stijging van 16,7 procent van de import in de eurozone, zorgde tegenover een exportstijging van zo’n 10 procent voor een handelstekort van 16,1 miljard euro in augustus.
De euro/dollar noteerde op 1,1252, terwijl de olieprijzen licht daalden.
Stijgers en dalers
Er waren vrijdag maar weinig grote dalers in de Stoxx 600, alleen Argenx in Brussel verloor 4,1 procent, terwijl Schneider Electric, dat energie levert aan datacenters, 1,8 procent daalde in Parijs. SAP verloor 1,0 procent in Frankfurt.
Verder deden de autobouwers wel goede zaken, terwijl ook de financiële waarden Europees breed in de lift zaten richting het weekend.
Defensie-aandeel Rheinmetall won 6,3 procent en Thales 2,8 procent. Leonardo eindigde 4,7 procent hoger in Milaan.
Voor halfgeleideraandelen was het opnieuw een moeizame dag. In Amsterdam wist ASML 0,9 procent te stijgen en in Brussel ging Melexis zelfs 1,8 procent hoger. Infineon en STMicroelectronics eindigden licht in de min.
ASMI en Besi stonden ook onder druk in de AEX, met verliezen van 1,7 en 4,8 procent. Het lijkt een steeds waarschijnlijker scenario dat ASML aan een hybrid bonding tool werkt en daarmee een directe concurrent wordt van Besi. De afgelopen maanden waren er al meermaals geruchten dat dit het geval zou zijn en vrijdag was er opnieuw een bericht dat hierop wees.
“Patentaanvragen, nieuwsberichten en de eigen road map van ASML” suggereren volgens SemiAnalysis dat ASML wel degelijk aan de slag is met de bouw van een die-to-wafer hybrid bonding tool, in tegenstelling tot de eerdere geruchten dat het zou gaan om een wafer-to-wafer hybrid bonder. SemiAnalysis benadrukte dat ASML zelf nog niets heeft bevestigd.
Wise heeft de groeiverwachtingen verhoogd bij de publicatie van de kwartaalcijfers. De Britse betaalspecialist verwacht voor het boekjaar 2027 inmiddels een omzetgroei in de bovenste helft van het middellangetermijndoel van 15 tot 20 procent, uitgaande van constante valuta. Het aandeel verloor toch bijna 8 procent in Londen. Adyen steeg licht procent in Amsterdam.
Tussenstanden Wall Street
De Amerikaanse beurzen noteerden rond het Europese slot lager.
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!